Bank of America Raih Kuntungan Terbesar Hampir 20 Tahun – Moby
Bank of America baru saja melaporkan laba per saham tertingginya dalam hampir dua puluh tahun. Ini pencapaian yang aneh di tengah kekacauan geopolitik dan pasar yang naik turun. Brian Moynihan, CEO nya yang sangat tenang, mengambil kemenangan ini dengan santai.
Nomor-nomornya: $1.11 per saham, lebih tinggi dari perkiraan $1.01. Pendapatan $30.43 miliar, lebih tinggi dari perkiraan $29.93 miliar. Laba bersih naik 17% jadi $8.6 miliar. Bank ini unggul di hampir semua bidang penting.
Pahlawan kuartal ini adalah perdagangan saham, yang hasilkan pendapatan $2.83 miliar (naik 30%). Saat pasar kacau, ada yang dapat untung dari volatilitas, dan di kuartal ini itu adalah meja trading Bank of America. Perbankan investasi juga naik 21% jadi $1.8 miliar. Pendapatan bunga bersih naik 9% jadi $15.9 miliar. Fixed income agak lemah, tapi itu hanya kesalahan kecil dibanding keseluruhan hasil.
Data yang lebih penting adalah apa yang tidak terjadi. Cadangan untuk kerugian kredit hanya $1.3 miliar, lebih rendah dari tahun lalu dan perkiraan pasar. Kualitas kredit membaik.
BriMo bilang ke CNBC bahwa konsumen masih belanja, kualitas kredit "sangat bagus dan membaik," dan klien korporat menggunakan fasilitas kreditnya. "Saat ini, perusahaan dan konsumen AS dalam kondisi baik," katanya. Ketika diucapkan oleh pria dengan wajah paling sedih di Wall Street, itu terdengar hampir penuh harap.
—
Bank of America (BAC) — Perusahaan catat rekor laba per saham, didorong perdagangan saham, perbankan investasi, dan pendapatan bunga bersih yang kuat.
JPMorgan Chase (JPM) — Sebagai lembaga keuangan besar, kemungkinan dapat manfaat dari kondisi pasar dan kualitas kredit konsumen/korporat yang kuat serupa.
Goldman Sachs (GS) — Fokus kuat di perbankan investasi dan trading, bisa untung dari volatilitas pasar dan aktivitas deal yang sehat.
Morgan Stanley (MS) — Divisi perbankan investasi dan manajemen kekayaannya akan diuntungkan kondisi pasar seperti dijelaskan.
Industri Perbankan — Kinerja kuat Bank of America, terutama di pendapatan bunga bersih, tunjukkan lingkungan operasi sehat untuk sektor perbankan luas.
Industri Layanan Keuangan — Volatilitas pasar dan aktivitas perbankan investasi yang kuat buat peluang pendapatan di sektor jasa keuangan.
Amerika Serikat — Perusahaan dan konsumen AS dalam kondisi baik, dengan belanja kuat dan kualitas kredit membaik, tunjukkan ekonomi domestik sehat.
Analis kami baru identifikasi satu saham dengan potensi seperti Nvidia. Ceritakan cara kamu investasi dan kami tunjukkan kenapa itu pilihan utama kami. [Tap here.]
Wells Fargo (WFC) — Sebagai bank besar, kinerjanya kurang terkait langsung dengan lonjakan trading dan perbankan investasi di BofA.
Citigroup (C) — Bank global dengan operasi trading signifikan bisa untung dari volatilitas, tapi eksposur internasionalnya mungkin mengurangi dampak positif yang khusus untuk AS.
Industri Trading Fixed Income — Hasil fixed income Bank of America agak lemah, tapi hanya kesalahan kecil, dampak netral untuk segmen ini.
↑ Kepercayaan Investor jangka pendek di Sektor Keuangan AS — Kinerja kuat Bank of America, terutama pertumbuhan NII, akan tingkatkan kepercayaan investor pada bank-bank AS besar. Keyakinan: Tinggi.
↑ Kekuatan Belanja Konsumen AS jangka menengah — Komentar CEO soal belanja konsumen dan kualitas kredit baik, didukung cadangan kerugian kredit rendah, tunjukkan aktivitas konsumen tetap kuat. Keyakinan: Tinggi.
↑ Profitabilitas Meja Trading untuk pesaing jangka pendek — Keunggulan BofA di perdagangan saham karena volatilitas pasar tunjukkan bank investasi besar lain dengan operasi trading kuat juga alami hal serupa. Keyakinan: Tinggi.
↑ Potensi Net Interest Margin lebih tinggi di Perbankan jangka panjang — Panduan pertumbuhan Pendapatan Bunga Bersih yang dinaikkan BofA tunjukkan lingkungan untuk pinjaman dan deposit tetap menguntungkan. Keyakinan: Sedang.
↓ Kekhawatiran atas Kesehatan Kredit Korporat jangka menengah — Klien korporat gunakan fasilitas kredit dan kualitas kredit membaik, artinya default korporat bukan masalah luas. Keyakinan: Tinggi.
↑ Indeks Saham Bank — Kinerja kuat dari bank besar seperti Bank of America mungkin naikkan indeks sektor keuangan.
↑ Kepercayaan Konsumen — Komentar positif CEO soal belanja konsumen bisa kontribusi pada peningkatan kepercayaan konsumen.
→ Yield Surat Utang 10 Tahun — Data ekonomi kuat bisa beri tekanan naik pada yield, tapi "kekacauan geopolitik" bisa jadi penyeimbang. Outlook relatif stabil.
↓ Indeks VIX — Pesan keseluruhan soal kesehatan ekonomi dasar dan lembaga keuangan yang tangguh bisa turunkan persepsi risiko pasar sedikit.
↑ Pertumbuhan Pinjaman — Kondisi yang mendukung penggunaan kredit oleh korporat dan konsumen tunjukkan lingkungan yang kondusif untuk pertumbuhan pinjaman di sektor perbankan.
Satu saham. Potensi setara Nvidia. Lebih dari 30 juta investor percaya Moby untuk temukan duluan. Dapatkan pilihannya. [Tap here.]