Giant Real Estate Senilai $93 Miliar Sedang Bertaruh Pasar Akan Mencapai Titik Terendah
Investor properti sukses telah lama mengikuti pepatah: Ketika ada darah di jalan, belilah properti.
Secara historis, pendekatan ini telah memberikan dividen, dan ini menjelaskan mindset di balik usaha baru dari Hines, raksasa real estate dengan aset senilai lebih dari $93 miliar di bawah manajemennya. Hines baru-baru ini mengumumkan platform baru bernama Hines Private Wealth Solutions yang bertujuan untuk mengkapitalisasi masalah-masalah baru-baru ini di industri real estate.
Manajemen di Hines telah memperhatikan industri real estate selama beberapa dekade, dan mereka percaya bahwa pasar saat ini memberikan kesempatan sempurna bagi investor untuk membeli aset-aset yang bermasalah dan menjualnya dengan keuntungan di masa depan. Ketika Anda mempertimbangkan bahwa hampir $4 triliun pinjaman real estate komersial akan jatuh tempo antara sekarang dan 2027, mudah untuk melihat logika di balik Hines Private Wealth Solutions.
Pengembang di balik banyak proyek tersebut mengambil pinjaman dengan asumsi bahwa mereka akan dapat meng-refinansikan dengan tingkat suku bunga sebelum COVID-19. Mengingat bahwa tingkat suku bunga saat ini sekitar dua kali lipat dari sebelum COVID-19, asumsi tersebut terlihat seperti taruhan yang merugikan setiap hari. Ini juga berarti akan ada banyak penjualan paksa yang dapat diambil oleh dana yang berada di posisi yang baik dengan harga murah.
Itu di mana Hines Private Wealth Solutions berupaya masuk ke dalam gambaran. Ini sudah melakukan kontrak dengan Paul Ferraro, mantan kepala Carlyle Private Wealth Group, dan mengumpulkan $10 miliar dana untuk proyek baru tersebut. Ini akan menawarkan klien-kliennya berbagai pilihan investasi, termasuk:
Selain tawaran-tawaran tersebut, Hines juga akan memberikan panduan pribadi kepada investor-investornya tentang bagaimana mengelola aset-aset real estate mereka dengan baik. Perusahaan ini menargetkan investor yang ingin berpaling dari model investasi 60/40 tradisional dengan mengalirkan lebih banyak uang ke real estate dan menjauhkannya dari investasi alternatif lainnya. Hines bertaruh pada gagasan bahwa tingkat suku bunga tinggi dan inflasi tinggi akan berlangsung untuk sementara waktu.
Ketika hal itu terjadi, menjadi lebih penting bagi investor untuk memiliki aset-aset yang tahan inflasi. Itu adalah bagian besar dari mengapa Hines bertaruh bahwa real estate berada di dekat titik terendah setelah bertahun-tahun laba yang menurun akibat tingkat suku bunga tinggi dan kerugian besar di sektor komersial. Kesimpulan Hines bahwa sekarang adalah waktu yang tepat untuk membeli real estate didasarkan pada penelitian perusahaan jangka panjang yang menunjukkan bahwa real estate biasanya mengalami penurunan setelah periode pertumbuhan selama 15 hingga 17 tahun.
Penelitiannya menunjukkan bahwa penurunan tersebut biasanya berlangsung sekitar dua tahun, yang sekitar sama dengan lamanya waktu pasar real estate menderita dari harga tinggi dan tingkat suku bunga tinggi. Secara teoritis, hal ini membuat saat ini menjadi waktu yang sempurna untuk membuat langkah-langkah agresif di pasar real estate, dan Dana Kekayaan Pribadi Hines dirancang untuk memungkinkan investor memanfaatkan kondisi pasar saat ini.
Meskipun industri real estate saat ini menghadapi masalah-masalah yang dalam, tidak sulit untuk melihat logika di balik pendekatan Hines.
“Ini adalah vintage yang bagus, saat yang bagus. Koreksi real estate ini dimulai benar-benar lebih dari dua tahun yang lalu, tepat saat Fed mulai menaikkan tingkat suku bunga,” kata Chief Investment Officer global Hines David Steinbach kepada majalah Fortune. “Jadi, kita sudah dua tahun masuk ke dalam siklus, yang berarti kita mendekati akhir.”
Jika Hines benar, investor real estate akan memiliki banyak barang bagus dengan potensi keuntungan yang tinggi untuk dipilih dalam 12 hingga 24 bulan ke depan. Berita baiknya adalah bahwa bahkan jika Anda tidak cukup kaya untuk berinvestasi dalam Solusi Kekayaan Pribadi Hines, mungkin masih banyak kesempatan bagi Anda untuk mengadopsi filosofi investasi mereka dan mulai mencari aset yang terlalu dihargai dan bermasalah untuk diambil. Tetap waspada dan siap.
Baca Selanjutnya:
“SEKUTU RAHASIA INVESTOR AKTIF” Tingkatkan Permainan Pasar Saham Anda dengan alat perdagangan #1 “berita & lainnya”: Benzinga Pro – Klik di sini untuk memulai Uji Coba 14-Hari Anda Sekarang!
Dapatkan analisis saham terbaru dari Benzinga?
Artikel ini aslinya muncul di Benzinga.com
© 2024 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan saran investasi. Semua hak dilindungi.