Logo Toronto Dominion Bank
Toronto Dominion Bank (NYSE:TD) mengalami momentum di bisnis Perbankan Personal Kanada-nya. Sona Mehta, Group Head, menyoroti perolehan kartu kredit rekor, pertumbuhan deposit yang kuat, dan keuntungan berlanjut di bidang pinjaman dengan jaminan properti (RESL) dalam sebuah diskusi informal.
Mehta menjelaskan struktur pelaporan Kanada TD saat ini mencerminkan perubahan di akhir 2022. Saat itu, bank berpindah dari satu segmen “retail Kanada” ke pelaporan gabungan perbankan personal dan komersial sebagai “Canadian P&C,” sementara manajemen kekayaan dan asuransi tetap jadi segmen terpisah. Ia menyebut pelaporan gabungan ini sebagai cara untuk menjaga pengungkapan eksternal tetap “sederhana dan bersih,” karena aset kunci seperti jaringan cabang dan infrastruktur teknologi dipakai bersama oleh bisnis personal dan komersial dan akan “terasa dipaksa” jika dipisah.
→ Quiet BNY dan Northern Trust Memberi Hadiah untuk Investor Sabar
Di waktu yang sama, ia bilang TD telah berusaha memberi detail lebih tentang kinerja di dalam segmen gabungan tersebut. Mehta dan rekan di divisi perbankan komersial, Barbara Hooper, masing-masing punya target Investor Day yang terpisah—seperti laba sebelum pajak dan penyisihan (PTPP), return on equity (ROE), dan rasio efisiensi. Kini TD melaporkan perkembangan terhadap metrik-metrik itu tiap kuartal.
Membahas margin, Mehta mengatakan kinerja TD sesuai dengan panduan. Margin bunga bersih (NIM) Perbankan Personal Kanada naik satu basis point secara berurutan di kuartal terakhir, dan NIM secara keseluruhan relatif stabil “beberapa waktu belakangan ini.”
→ Kesepakatan $8B ASML: Lebih dari Pembelian, Ini Ramalan
Kestabilan saat ini ia kaitkan dengan faktor-faktor yang saling menyeimbangkan:
Dampak positif campuran deposit: Mehta menyebut TD mengalami “campuran deposit yang lebih disukai,” yang menguntungkan bagi margin.
Perbaikan harga RESL: Harga membaik seiring digantinya kohort lama dengan kohort baru yang “memberi return lebih baik.”
Penyeimbang dari campuran neraca: Campuran neraca menjadi faktor penyeimbang, menghasilkan kestabilan.
Ke depan, Mehta menyatakan TD telah mendorong perluasan margin originasi RESL selama beberapa kuartal berurutan, yang diperkirakan akan “mulai terakumulasi” seiring bertambahnya volume dan bergulirnya kohort bermargin rendah. Ia optimis tentang “paruh kedua tahun ini” untuk potensi ekspansi NIM, tapi menekankan bahwa prospek tergantung dinamika persaingan dan variabel lain. Ia juga bahas pertukaran antara suku bunga tinggi dan pertumbuhan, menyebut lingkungan suku bunga naik umumnya menguntungkan untuk pendapatan bunga bersih TD, namun bisa mengurangi selera nasabah dan memperlambat pertumbuhan.
→ Tekanan Silikon: Kekuatan Harga AI Dongkrak Saham Chip
Mehta menyebut TD sedang mentransformasi bisnis pinjaman dengan jaminan properti secara “end-to-end,” dengan fokus pada “kecepatan dan spesialisasi.” Untuk garis kredit ekuitas rumah, ada penekanan baru pada produk FlexLine TD, yang didorong oleh percakapan nasihat yang lebih spesialis—khususnya dengan menempatkan spesialis di depan nasabah, termasuk rujukan dari cabang ke spesialis hipotek mobile untuk transaksi kompleks.
Nilai produk FlexLine terletak pada fleksibilitas bagi nasabah, termasuk akses ke bagian mengambang saat pokok dibayar, yang bisa digunakan untuk renovasi atau kebutuhan lain. Nasabah FlexLine juga bertahan di TD dengan tingkat lebih tinggi daripada nasabah hipotek tradisional, sebuah “kemenangan” bagi kedua pihak.
Soal hipotek suku bunga variabel dan kekhawatiran *trigger-rate*/*negative amortization* saat suku bunga naik, Mehta menyebut konstruk produk TD tetap “cukup konsisten” dan menekankan pentingnya stabilitas arus kas bagi nasabah. Struktur TD umumnya menjaga pembayaran tetap selama periode, sambil menawarkan opsi seperti menambah pembayaran atau bayar sekaligus. Proses perpanjangan (*renewal*) berfungsi sebagai “reset nyata” untuk amortisasi dan jumlah pembayaran, termasuk mengatasi *negative amortization* sementara.
Mehta mengatakan TD “sangat puas” dengan performa nasabah selama siklus perpanjangan dan melakukan pendekatan proaktif, termasuk memantau kualitas kredit per segmen hingga tingkat nasabah. TD menghubungi nasabah lebih awal jika ada tanda kesulitan dan menawarkan “opsi konstruktif” seperti penyesuaian amortisasi atau jumlah pembayaran.
Ditanya perbedaan regional, Mehta menyebut sekitar setengah eksposur RESL TD ada di Ontario. Performa kredit Ontario dalam buku TD “sedikit lebih tinggi daripada wilayah lain,” karena provinsi itu punya “titik awal lebih baik” dan ketahanan. Ia akui pengangguran bisa menyebabkan kerugian lebih tinggi, namun TD nyaman dengan kualitas kredit bukunya dan performanya masih sesuai ekspektasi.
Secara lebih luas, Mehta menggambarkan TD sebagai “pemberi pinjaman sepanjang siklus” dengan postur risiko konsisten. Ia soroti grup “TD Helps” sebagai sumber bantuan bagi nasabah dalam tekanan keuangan, yang dirujuk melalui cabang atau kontak center, atau didekati proaktif berdasarkan sinyal portofolio. Solusi yang ditawarkan termasuk keringanan pembayaran sementara atau perubahan jumlah pembayaran dan amortisasi.
Mehta melihat “peluang peningkatan cukup besar” di kartu kredit dan menunjuk pada aspirasi kedalaman hubungan dari Investor Day. Perkembangannya melampaui tujuan, dengan kedalaman hubungan di level rekor. Bank mencatat “perolehan tertinggi sepanjang masa” dalam satu kuartal di seluruh portofolio, didorong oleh penawaran pra-disetujui ke nasabah perbankan harian dan proses onboarding di *point-of-sale* yang lebih baik untuk nasabah baru.
Membahas portofolio MBNA, Mehta menyebut tujuan TD adalah menawarkan ragam produk lengkap sesuai kebutuhan nasabah. Portofolio MBNA kini lebih terdiversifikasi dan mencakup produk seperti kartu Amazon dengan profil pengeluaran lebih besar. Ia tidak sebutkan ukuran spesifik portofolio MBNA, namun terus tumbuh sejalan dengan buku kartu kredit TD secara keseluruhan.
Untuk deposit, Mehta menyebut TD mengalami pergeseran menguntungkan dari deposit berjangka ke deposit non-jangka seiring moderasi suku bunga. Kinerja deposit TD didorong oleh perolehan dan keterlibatan nasabah, di mana lebih dari 80% nasabah baru membuka rekening giro atau tabungan, seringkali keduanya. TD diuntungkan oleh status bank utama—lebih banyak warga Kanada melihat TD sebagai bank utama mereka—dan nasabah utama cenderung punya lebih banyak deposit dan lebih lama bertahan. Sebanyak 69% deposit TD adalah non-jangka, lebih stabil dibandingkan rata-rata industri yang ia sebut di “kisaran pertengahan lima puluhan persen.”
Mehta menutup dengan menunjuk kombinasi perolehan pangsa pasar yang ia sebut belum pernah terjadi: di kuartal terakhir, TD memimpin industri dalam pertumbuhan deposit personal, pertumbuhan kartu kredit, dan pertumbuhan RESL—hasil yang belum pernah dilihat timnya dalam delapan tahun pelacakan internal.
Toronto-Dominion Bank (TD) adalah perusahaan perbankan dan jasa keuangan multinasional Kanada yang berkantor pusat di Toronto, Ontario. Dibentuk melalui merger Bank of Toronto (didirikan 1855) dan Dominion Bank (didirikan 1869) pada 1955, TD adalah salah satu bank terbesar Kanada dan menawarkan beragam produk serta jasa keuangan untuk klien perorangan, usaha kecil, komersial, dan institusional.
Bisnis inti TD mencakup perbankan personal dan komersial Kanada & AS, manajemen kekayaan, perbankan grosir, dan asuransi.
Artikel “Toronto-Dominion Bank Conference: TD Touts Record Card Sign-Ups, Deposit Gains, NIM Upside Ahead” pertama kali diterbitkan oleh MarketBeat.