Apakah saham CIFR bagus untuk dibeli? Kami menemukan analisis positif tentang Cipher Digital Inc. di Valueinvestorsclub.com oleh unlatchmergers. Di artikel ini, kami akan ringkas tesis para penggemar saham CIFR.
Saham Cipher Digital Inc. diperdagangkan di harga $15.09 per 17 Maret. Rasio P/E mundur dan maju CIFR adalah 59.75 dan 70.42 menurut Yahoo Finance.
Posisi Unik Cipher Mining (CIFR)
Cipher Mining (CIFR) punya posisi unik untuk manfaatkan transisi penambang bitcoin menjadi penyedia infrastruktur komputasi kinerja tinggi (HPC), didorong permintaan AI dan HPC yang tumbuh. Berbeda dengan pesaing, Cipher punya infrastruktur listrik skala besar terhubung jaringan dengan kontrak jangka panjang dan biaya rendah, memberikan keunggulan struktural di lingkungan pasokan listrik terbatas. Meski penambangan bitcoin saat ini menyumbang sebagian besar pendapatannya, ini adalah strategi monetisasi transisi, menjaga lokasi tetap beroperasi, menjaga koneksi jaringan, dan menyediakan beban opsional sementara perusahaan mengubah kapasitasnya menjadi kolokasi HPC.
Konversi ke HPC sangat transformatif secara ekonomi: satu megawatt yang dialihkan untuk kolokasi dapat menghasilkan EBITDA berkali-kali lipat dibanding penambangan bitcoin, dengan kontrak margin tinggi dan durasi panjang. Cipher sudah mengamankan perjanjian substansial dengan hyperscaler seperti AWS dan Google/Fluidstack, memvalidasi lokasinya dan mengurangi risiko eksekusi dibanding pesaing. Perusahaan mengontrol sekitar 1.1 GW daya yang disetujui, dengan pipa ekspansi ~2.5 GW yang belum disetujui, menawarkan potensi kenaikan hingga periode 2028–29.
Pemodelan konservatif untuk kapasitas yang disetujui mengisyaratkan valuasi $22 per saham pada akhir 2026, sementara pembangunan berhasil di situs yang belum disetujui dapat mendorong potensi jangka panjang hingga $50–80 per saham. Keunggulan biaya, skala lokasi yang berdekatan, dan kredibilitas terbukti dengan hyperscaler membedakan Cipher dari penambang lain yang bertransisi ke HPC. Risiko mencakup penundaan eksekusi, intensitas modal, paparan bitcoin selama transisi, persetujuan regulasi, dan volatilitas saham jangka pendek.
Strategi perusahaan memanfaatkan siklus belanja modal (capex) berbasis AI sambil tetap fleksibel melayani beban kerja HPC non-AI, memastikan aset riilnya—listrik murah dan skala besar—dapat dimonetisasi lintas beberapa generasi komputasi. Katalis mendatang termasuk persetujuan daya dari ERCOT dan eksekusi kolokasi HPC yang berlanjut, yang dapat secara material meningkatkan rating saham seiring pasar semakin mengenali Cipher sebagai platform infrastruktur digital, bukan sekadar penambang bitcoin.
Sebelumnya, kami membahas tesis positif tentang IREN Limited (IREN) oleh Industrial Tech Stock Analyst pada Mei 2025, yang menyoroti pergeseran IREN dari penambangan bitcoin ke infrastruktur AI menggunakan pusat data bertenaga energi terbarukan dan arus kas yang kuat. Harga saham IREN telah naik sekitar 371.05% sejak liputan kami. unlatchmergers berbagi pandangan serupa tetapi menekankan skala, daya rendah biaya, dan kontrak HPC dengan hyperscaler milik Cipher Digital Inc. (CIFR) yang mendorong transisinya dari penambangan ke infrastruktur digital.
Cipher Digital Inc. tidak ada dalam daftar 40 Saham Paling Populer di Dana Lindung Nilai kami. Menurut database kami, 43 portofolio dana lindung nilai memegang CIFR di akhir kuartal keempat, turun dari 40 di kuartal sebelumnya. Meski kami mengakui risiko dan potensi CIFR sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada kepercayaan bahwa beberapa saham AI menjanjikan lebih besar untuk memberikan pengembalian lebih tinggi dan dalam waktu lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan dari CIFR dan punya potensi kenaikan 10.000%, lihat laporan kami tentang saham AI termurah ini.
Pengungkapan: Tidak ada.