Khawatir tentang gelembung AI? Daftar ke The Daily Upside untuk berita pasar yang cerdas dan bisa ditindaklanjuti, dibuat untuk investor.
Puff. Kemana perginya pajak?
Untuk trik berikutnya, penerbit ETF beralih ke strategi untuk membantu memulai produk baru: bursa 351, yang memungkinkan portofolio saham yang sudah naik nilainya selama bertahun-tahun dipindahkan ke ETF tanpa memicu pajak capital gain. Tapi bukan hanya Alpha Architect, Cambria dan perusahaan lain yang fokus pada bursa 351. Manajer aset semakin sering memasukkan bursa 351 ke dalam ETF baru yang tidak khusus dipasarkan untuk kemampuan ini. Penasihat keuangan harus siap melihat ini lebih sering.
“Ini bukan sesuatu yang mereka pasarkan atau iklankan sebagai bisnis,” kata direktur asosiasi Morningstar Daniel Sotiroff. “Ini adalah pilihan yang mereka punya jika ingin meluncurkan strategi baru dan membuatnya berjalan.”
Daftar ke The Daily Upside secara gratis untuk analisis premium pada semua saham favoritmu.
BACA JUGA: Direxion akan Menutup 10 ETF pada April dan Defiance akan Meluncurkan ETF Dampak Autisme, Menyumbangkan Keuntungan
Selama beberapa tahun terakhir, beberapa manajer aset telah meluncurkan ETF bursa 351 dengan investasi awal minimal $1 juta atau lebih. Tapi baru-baru ini, Alpha Architect menambah dana yang minimalnya serendah $150.000, hanya untuk akun yang dipegang di Charles Schwab (akun Fidelity, sebagai perbandingan, punya minimal $5 juta untuk dana itu). Pokoknya, kemungkinan perusahaan yang spesialis di bursa 351 bergerak ke pasar yang lebih kecil, dan strategi pajak ini bisa tersedia untuk akun yang lebih kecil. Namun, manajer aset yang telah menambahkan ketentuan bursa 351 di beberapa ETF yang belum diluncurkan tidak menentukan minimal investasi untuk dana awal.
Beberapa perusahaan yang menyiapkan dana dengan ketentuan 351:
Ritzholtz Wealth, yang akan datang ETF Goaltender (GTND) akan menjadi reksa dana ETF pertamanya.
Polen Capital, yang telah mengajukan US SMID Cap Growth ETF dan 5Perspectives Growth Opportunities ETF, masing-masing tampak mirip dengan strategi non-ETF yang sudah ada yang dikelola perusahaan itu.
Cloverpoint Capital, yang mengajukan ke Securities and Exchange Commission untuk empat dana: Core Alpha US, International, Global dan Energy Transition ETF.
Mungkin perusahaan paling terkenal yang meluncurkan ETF dengan dana awal sebagian lewat bursa 351 adalah Avantis Investors milik American Century, kata Sotiroff. Total Equity Markets ETF (AVTM) perusahaan itu mulai diperdagangkan akhir Januari.
Hati-hati dengan Peristiwa Sekali Ini: Kenaikan bursa 351 sudah dapat perhatian dari Kongres, yang bisa membatasinya dalam beberapa tahun mendatang. Departemen Keuangan AS juga mempertimbangkan untuk mengeluarkan panduan tentang bursa seperti ini, menurut laporan Bloomberg. Bursa ini, yang memanfaatkan aturan pajak berusia seabad, juga bisa ditandai oleh IRS, seperti yang ditunjukkan oleh makalah terbaru tentang subjek ini. Selain itu, investor harus sepenuhnya sadar bagaimana strategi ETF mungkin sangat berbeda dari investasi saham terkonsentrasi yang mereka pindahkan, serta yakin bahwa ETF yang didanai awal akan mengumpulkan cukup aset untuk bertahan, kata Sotiroff.