Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) tutup turun -0,61% di hari Jumat. Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) turun -0,26%, dan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) turun -0,62%. Futures E-mini S&P Maret (ESH26) turun -0,60%, dan Futures E-mini Nasdaq Maret (NQH26) turun -0,66%.
Saham melepaskan keuntungan awal di hari Jumat dan mundur, dengan S&P 500 dan Dow Jones Industrials jatuh ke level terendah dalam 3,5 bulan. Saham turun setelah harga minyak mentah bangkit dari kerugian awal dan melonjak lebih dari +3%, karena perang di Iran tidak menunjukkan tanda-tanda mereda. The Wall Street Journal melaporkan pada Jumat bahwa AS sedang memindahkan satu unit ekspedisi Marinir ke Timur Tengah seiring Iran meningkatkan serangan di Selat Hormuz.
Saham awalnya bergerak lebih tinggi pada Jumat ketika minyak mentah WITA melepaskan keuntungan semalam dan turun lebih dari -2% setelah AS memberikan pengecualian sementara yang memungkinkan pembeli mengambil muatan minyak Rusia yang sudah di laut. Departemen Keuangan AS memberikan pengecualian selama sebulan untuk mengimpor minyak Rusia yang dimuat sebelum Kamis, mencakup minyak mentah dan bahan bakar Rusia di sekitar 30 kapal tanker yang membawa setidaknya 19 juta barel. Minyak mentah juga sempat tertekan setelah Financial Times melaporkan bahwa Prancis dan Italia telah membuka pembicaraan dengan Iran untuk merundingkan kesepakatan guna menjamin keamanan kapal mereka melewati Selat Hormuz.
Harga minyak mentah juga mendapat dukungan pada Jumat setelah pejabat AS mengatakan Iran telah mulai memasang ranjau di Selat Hormuz, upaya yang bisa lebih mempersulit upaya AS untuk memulai kembali pengiriman di jalur air itu. Meskipun AS menghancurkan sebagian besar kapal besar di angkatan laut Iran yang digunakan untuk memasang ranjau, Iran mulai menggunakan kapal yang lebih kecil untuk operasi tersebut pada Kamis, menurut seorang pejabat AS yang mengetahui intelijen itu. Goldman Sachs memperingatkan bahwa harga minyak mentah bisa melebihi rekor tertinggi 2008 yang mendekati $150 per barel jika aliran melalui Selat Hormuz tetap tertekan sampai Maret.
Retorika terbaru dari Presiden Trump dan pemimpin Iran Khamenei menunjukkan tidak akan ada pelonggaran segera dalam perang yang telah mengganggu pengiriman energi di Timur Tengah dan memicu kekhawatiran tentang kenaikan inflasi. Imbal hasil obligasi global melonjak minggu ini karena kekhawatiran inflasi, dengan imbal hasil bund Jerman 10-tahun naik ke level tertinggi 2,25-tahun di 2,99% pada Jumat dan imbal hasil T-note 10-tahun naik ke level tertinggi 1,25-bulan di 4,29%.
Harga minyak mentah tetap didukung meskipun ada upaya untuk meningkatkan pasokan global. IEA pada Rabu melepaskan 400 juta barel dari cadangan minyak darurat dan mengatakan perang melawan Iran mengganggu 7,5% pasokan minyak global, dan konflik akan memotong pasokan minyak global sebesar 8 juta barel per hari bulan ini. Penutupan Selat Hormuz, di mana sekitar seperlima minyak dan gas alam dunia mengalir, telah menghentikan aliran minyak dan gas akibat serangan Iran terhadap pengiriman di jalur air itu dan memaksa produsen Teluk untuk memotong output karena mereka tidak bisa mengekspor dari wilayah tersebut.
Berita ekonomi AS pada Jumat beragam untuk saham. Pengeluaran pribadi Januari, lowongan pekerjaan JOLTS Januari, dan indeks sentimen konsumen AS Universitas Michigan Maret semuanya naik lebih dari perkiraan. Namun, pesanan baru barang modal Januari non-pertahanan ex-pesawat dan suku cadang, yang menjadi proksi untuk pengeluaran modal, lebih lemah dari perkiraan. Juga, PDB Q4 direvisi lebih rendah, dan indeks harga PCE inti Januari, ukuran inflasi andalan Fed, naik paling banyak dalam 1,75 tahun.
Pengeluaran pribadi AS Januari naik +0,4% bulan-ke-bulan, lebih kuat dari perkiraan +0,3% bulan-ke-bulan. Pendapatan pribadi Januari naik +0,4% bulan-ke-bulan, lebih lemah dari perkiraan +0,5%.
Indeks harga PCE inti AS Januari, ukuran inflasi andalan Fed, naik +3,1% tahun-ke-tahun, tepat sesuai perkiraan dan tertinggi dalam 1,75 tahun.
Pesanan baru barang modal AS Januari non-pertahanan ex-pesawat dan suku cadang tidak berubah bulan-ke-bulan, lebih lemah dari perkiraan +0,5%.
PDB AS Q4 direvisi turun menjadi +0,7% (q/q annualized) dari yang dilaporkan sebelumnya +1,4% karena konsumsi pribadi Q4 direvisi lebih rendah menjadi +2,0% dari yang dilaporkan sebelumnya +2,4%.
Indeks sentimen konsumen AS Universitas Michigan turun -1,1 ke 55,5, lebih kuat dari 54,8 yang diperkirakan.
Ekspektasi inflasi 1-tahun AS Maret Universitas Michigan tidak berubah dari Februari di 3,4%, di bawah perkiraan kenaikan ke 3,7%. Ekspektasi inflasi 5-10 tahun Maret tak terduga turun ke 3,2% dari 3,3% di Februari, lebih lemah dari perkiraan kenaikan ke 3,4%.
Lowongan pekerjaan JOLTS AS Januari naik +396.000 ke 6,946 juta, lebih kuat dari perkiraan 6,750 juta.
Musim laba Q4 hampir berakhir, dengan lebih dari 98% perusahaan S&P 500 telah melaporkan hasil laba. Laba telah menjadi faktor positif untuk saham, dengan 74% dari 495 perusahaan S&P 500 yang melaporkan mengalahkan ekspektasi. Menurut Bloomberg Intelligence, pertumbuhan laba S&P diperkirakan naik +8,4% di Q4, menandai kuartal kesepuluh berturut-turut pertumbuhan tahun-ke-tahun. Kecuali tujuh saham teknologi megakap “Magnificent Seven”, laba Q4 diperkirakan meningkat +4,6%.
Pasar memperhitungkan kemungkinan 1% untuk pemotongan suku bunga FOMC -25 bp pada pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 17-18 Maret.
Pasar saham luar negeri ditutup lebih rendah pada Jumat. Euro Stoxx 50 turun -0,56%. Shanghai Composite China turun -0,82%. Indeks Saham Nikkei 225 Jepang turun -1,16%.
Suku Bunga
T-note 10-tahun Juni (ZNM6) pada Jumat ditutup tidak berubah. Imbal hasil T-note 10-tahun naik +1,8 bp ke 4,279%. T-note Juni jatuh ke level terendah 1,25-bulan pada Jumat, dan imbal hasil T-note 10-tahun naik ke level tertinggi 5-minggu di 4,289%. T-note melepaskan keuntungan awal pada Jumat setelah harga minyak mentah melonjak lebih dari +3%, yang memicu kekhawatiran inflasi. Juga, berita ekonomi AS yang beragam membatasi keuntungan di T-note setelah lowongan pekerjaan JOLTS Januari dan indeks sentimen konsumen Maret Universitas Michigan naik lebih dari perkiraan, faktor hawkish untuk kebijakan Fed. Sebaliknya, PDB Q4 direvisi lebih rendah, dan pesanan baru barang modal Januari naik kurang dari perkiraan, faktor pendukung untuk T-note. Juga, kelemahan saham Jumat memicu beberapa permintaan safe-haven untuk T-note.
Imbal hasil obligasi pemerintah Eropa bergerak lebih tinggi pada Jumat. Imbal hasil bund Jerman 10-tahun naik ke level tertinggi 2,25-tahun di 2,992% dan ditutup naik +2,6 bp ke 2,983%. Imbal hasil gilts UK 10-tahun naik ke level tertinggi 6,25-bulan di 4,825% dan ditutup naik +4,9 bp ke 4,823%.
PDB UK Januari tidak berubah bulan-ke-bulan, lebih lemah dari perkiraan +0,2%.
Produksi manufaktur UK Januari naik +0,1% bulan-ke-bulan, lebih lemah dari perkiraan +0,2%.
Swap memperhitungkan kemungkinan 3% untuk kenaikan suku bunga ECB -25 bp pada pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 19 Maret.
Pergerakan Saham AS
Meta Platforms (META) tutup turun lebih dari -3% untuk memimpin saham teknologi “Magnificent Seven” lebih rendah setelah New York Times melaporkan bahwa model AI terbaru perusahaan itu kinerjanya di bawah harapan dan akan ditunda. Juga, Apple (AAPL) turun lebih dari -2%, dan Microsoft (MSFT) serta Nvidia (NVDA) turun lebih dari -1%. Selain itu, Tesla (TSLA) turun -0,96%. Amazon.com (AMZN) turun -0,89% dan Alphabet (GOOGL) turun -0,42%.
Saham chip dan perusahaan infrastruktur-AI bergerak lebih tinggi pada Jumat, faktor pendukung untuk pasar yang lebih luas. Sandisk (SNDK) naik lebih dari +6% untuk memimpin gainer di S&P 500, dan Micron Technology (MU) naik lebih dari +4% untuk memimpin gainer di Nasdaq 100. Juga, Western Digital (WDC) naik lebih dari +4%, dan Seagate Technology Holdings Plc (STX) naik lebih dari +2%. Selain itu, Lam Research (LRCX), Applied Materials (AMAT), dan Intel (INTC) naik lebih dari +1%.
Saham terkait cryptocurrency bergerak lebih tinggi pada Jumat karena Bitcoin (^BTCUSD) naik lebih dari +1% ke level tertinggi 1-minggu. Galaxy Digital Holdings (GLXY) naik lebih dari +8%, dan MARA Holdings (MARA) naik lebih dari +6%. Juga, Strategy (MSTR) dan Coinbase Global (COIN) naik lebih dari +1%.
Saham pertambangan dijual pada Jumat karena harga tembaga turun lebih dari -2%, harga emas turun lebih dari -1%, dan harga perak turun lebih dari -4%. Anglogold Ashanti Ltd (AU) turun lebih dari -9%, dan Coeur Mining (CDE) turun lebih dari -6%. Juga, Southern Copper (SCCO) turun lebih dari -5%, dan Newmont Mining (NEM), Hecla Mining (HL), Barrick Mining (B), dan Freeport-McMoRan (FCX) turun lebih dari -4%.
Saham pupuk mundur pada Jumat, melepaskan sebagian keuntungan tajam minggu ini. Intrepid Potash (IPI) dan Mosaic (MOS) turun lebih dari -6%, dan CF Industries Holdings (CF) turun lebih dari -4%.
EverCommerce (EVCM) turun lebih dari -15% setelah memperkirakan pendapatan Q1 sebesar $145,5 juta hingga $148,5 juta, jauh di bawah konsensus $151 juta.
Ulta Beauty (ULTA) turun lebih dari -14% untuk memimpin loser di S&P 500 setelah memperkirakan penjualan sebanding tahun penuh akan meningkat 2,5% hingga 3,5%, di bawah konsensus 3,5%.
Adobe (ADBE) turun lebih dari -7% untuk memimpin loser di Nasdaq 100 setelah CEO Narayen mengatakan akan mengundurkan diri dan tetap di posisinya sampai penerus ditunjuk.
Insulet (PODD) turun lebih dari -6% setelah mengeluarkan penarikan sukarela untuk beberapa Omnipod 5 Pod karena masalah manufaktur yang menyebabkan 18 laporan kejadian serius.
ServiceTitan (TTAN) turun lebih dari -5% setelah melaporkan rugi EPS Q4 sebesar -44 sen, lebih lebar dari konsensus -41 sen.
Klarna Group Plc (KLAR) naik lebih dari +9% setelah pengajuan SEC menunjukkan Ketua Morits membeli 3,47 juta saham melalui entitas terkait antara 3 Maret dan 11 Maret.
Charles Schwab (SCHW) naik lebih dari +2% setelah memperkirakan pertumbuhan pendapatan 16% di Q1 dan mengatakan “model keuangan terdiversifikasi perusahaan terus memberikan hasil.”
Carvana (CVNA) naik lebih dari +2% setelah dewan menyetujui pemecahan saham biasa 5-untuk-1.
Circle Internet Group (CRCL) naik lebih dari +1% setelah Mizuho Securities menaikkan target harga sahamnya menjadi $120 dari $100.
Laporan Laba (16/3/2026)
Dollar Tree Inc (DLTR) dan Science Applications International (SAIC).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com