Pejabat pengawas utama Bank Sentral AS (The Fed) memberi gambaran perubahan pada Kamis tentang aturan modal penting untuk bank. Perubahan ini akan mengurangi sedikit cadangan kas mereka, tapi tetap lebih tinggi dari tingkat tahun 2019.
Ini adalah langkah yang bertujuan untuk meningkatkan pinjaman sambil tetap melindungi kekuatan sistem perbankan.
Wakil Ketua Pengawasan The Fed, Michelle Bowman, yang diperkirakan akan mengumumkan proposal resmi untuk kerangka regulasi Basel III minggu depan, mengatakan aturan baru akan menyebabkan sedikit kenaikan kebutuhan modal untuk bank-bank terbesar AS — mirip dengan tingkat yang diwajibkan di Inggris. Namun, tambahan modal untuk bank-bank sangat besar seperti JPMorgan Chase dan Goldman Sachs akan turun. Alasannya, kata dia, kenaikan sebelumnya lebih tinggi dari risiko yang sebenarnya diambil bank.
Secara keseluruhan, kedua perubahan ini akan mengurangi cadangan kas yang harus dipegang bank menurut The Fed dalam jumlah “kecil”.
“Terus menaikkan tingkat modal tanpa tujuan spesifik menimbulkan biaya ekonomi nyata,” kata Bowman dalam pidato di Cato Institute, Washington, D.C. “Saat persyaratan modal menjadi berlebihan, hal itu merusak fungsi dasar sistem perbankan dalam menyediakan kredit untuk ekonomi riil. Harganya dibayar dengan pertumbuhan ekonomi yang hilang, berkurangnya penciptaan lapangan kerja, dan standar hidup yang lebih rendah.”
Bowman mengatakan perubahan kerangka modal dirancang untuk menghilangkan persyaratan yang tumpang tindih, menyesuaikan kalibrasi dengan risiko sebenarnya, dan mengatasi celah lama dalam pengawasan regulator.
“Hasilnya adalah regulasi yang lebih efisien dan bank yang lebih siap untuk mendukung pertumbuhan ekonomi, sambil menjaga keamanan dan kesehatan,” ujarnya.
Saat ini, bank diwajibkan menggunakan dua perhitungan berbeda untuk menunjukkan kepatuhan terhadap persyaratan modal, yang cukup menyulitkan. Proposal ini akan menyederhanakannya sehingga bank hanya perlu menggunakan satu metode untuk menghitung kepatuhan.
Proposal juga menaikkan modal yang harus dipegang bank untuk aktivitas perdagangan mereka. Bowman mengatakan metode baru akan lebih baik dalam memperhitungkan kerugian saat pasar stres dan lebih akuntabel untuk posisi yang kurang likuid. Ini memperkenalkan perhitungan standar yang diterapkan secara konsisten di semua perusahaan, sambil mengurangi beban untuk bank dengan aktivitas perdagangan lebih sederhana.
Perubahan juga bertujuan untuk mendorong kembali pemberian pinjaman hipotek di bank, yang telah banyak beralih ke lembaga non-bank.
Perubahan tersebut termasuk menghapus persyaratan bagi bank untuk mengurangi aset pelayanan hipotek dari modal regulasi. Sebagai gantinya, Bowman akan memberikan bobot risiko 250% untuk aset-aset ini, yang berarti bank perlu punya modal untuk menutupi kerugian pada hipotek tersebut. Bowman berpendapat ini akan mendorong bank untuk mengeluarkan dan melayani hipotek, serta mengurangi perpindahan aktivitas hipotek ke non-bank dalam 15 tahun terakhir.
Bowman, yang sendiri mantan banker, mencatat bahwa suatu waktu, 60% pinjaman hipotek baru berasal dari sistem perbankan. Angka itu turun jadi 35% karena regulasi modal bank pasca krisis keuangan. Demikian juga, pelayanan hipotek oleh bank turun dari 95% menjadi 45%, menurut Bowman.
“Ini adalah aktivitas tradisional berbasis hubungan yang… dimulai di sistem perbankan,” katanya. “Masuk akal kalau kita mendorong bank kembali ke beberapa aktivitas itu.”
Bowman menyatakan, secara umum, banyak aktivitas yang dulu terjadi di bank yang diatur telah terdorong keluar karena regulasi.
“Proposal ini akan bekerja untuk membalikkan sebagian tren itu dan memungkinkan pembobotan risiko yang lebih baik untuk aktivitas-aktivitas tersebut agar kembali,” jelasnya. “Khususnya, hipotek adalah salah satu area tersebut.”
Basel III, yang telah mengalami banyak iterasi, menetapkan standar dan minimum internasional untuk persyaratan modal bank. Ini diadopsi setelah krisis keuangan 2008 untuk mengisi celah regulasi dan mencegah bencana keuangan global lagi. Ini dibangun di atas standar modal global Basel II (2004) dan Basel I (1988).
Proposal formal diperkirakan minggu depan, diikuti masa masukan publik selama 90 hari.