Selama ini, orang berpikir investasi di pasar itu paling untung. Keuntungan dari modal seringkali kena pajak yang lebih ringan. Tapi tahun pajak ini, slip gaji (W-2) kamu mungkin bisa hemat pajak lebih banyak daripada dari dividen.
Perubahan undang-undang pajak terbaru membuat perbedaan pajak antara gaji dan pendapatan investasi jadi lebih kecil — dan kadang, gaji malah lebih untung. Ini penjelasannya.
Undang-Undang OBBBA (One Big Beautiful Bill Act) membawa perubahan besar yang menguntungkan pekerja, sementara tarif pajak federal untuk investor hampir tidak berubah.
Potongan pajak untuk lembur dan tip bagi pekerja per jam
Pengurangan pajak baru untuk pekerja non-exempt berarti lebih banyak uang hasil kerja mereka yang bebas pajak penghasilan.
- Tidak ada pajak untuk lembur: Wajib pajak perorangan bisa mengurangi hingga $12.500 dari premi lembur — yaitu bagian "tambahan setengah" dari "satu setengah kali upah".
- Tidak ada pajak untuk tip: Pekerja di industri jasa bisa mengurangi hingga $25.000 untuk tip yang memenuhi syarat.
Tapi, "tidak ada pajak" itu berarti tidak kena pajak penghasilan, bukan bebas pajak semua, kata Greg Monaco, CPA dari Monaco CPA.
"Pajak FICA tetap berlaku untuk upah, tip, dan lembur," kata Monaco. "Juga, beberapa negara bagian belum mengadopsi aturan ini — seorang pekerja mungkin tidak bayar pajak federal untuk lembur, tapi masih harus bayar pajak penghasilan negara bagian 6% sampai 10%."
Kedua pengurangan ini juga berkurang perlahan bagi mereka yang memiliki penghasilan kotor disesuaikan (AGI) di atas $150.000 ($300.000 untuk pasangan suami-istri). Tapi bagi pekerja yang memenuhi syarat, pendapatan yang seharusnya kena pajak dengan tarif marjinal di tahun 2024, untuk tahun pajak 2025 efektif dikenakan tarif 0%.
Satu pengurangan standar yang dinaikkan untuk semua
Biasanya pengurangan standar dapat penyesuaian inflasi tahunan. Tapi di tahun 2025, kenaikannya sangat besar.
Untuk musim pajak 2025, wajib pajak single bisa klaim pengurangan standar $15.750, naik dari $14.600 di tahun 2024. Itu tambahan $1.150 dengan tarif pajak penghasilan 0%.
Dan jika kamu berusia 65 tahun atau lebih, kamu bisa mengurangi ekstra $6.000 di atas pengurangan standar. Tambahan ini berkurang perlahan untuk AGI di atas $75.000 ($150.000 untuk pasangan suami-istri).
Kredit pajak anak (CTC) mengurangi tagihan pajak untuk keluarga dengan anak yang memenuhi syarat di bawah 17 tahun. Di 2024, rumah tangga yang memenuhi syarat bisa klaim hingga $2.000 per anak. Ini naik jadi $2.200 untuk 2025.
Ada juga tambahan untuk pekerja. Kredit pajak anak tambahan (ACTC), bagian yang bisa dikembalikan dari CTC, memungkinkan keluarga dengan penghasilan kerja minimal $2.500 untuk mengklaim hingga $1.700 dari kredit itu sebagai pengembalian dana.
Pekerja punya perisai pajak baru, sementara investor hampir tidak dapat perubahan.
Tarif pajak keuntungan modal tetap sama di 0%, 15%, atau 20%. Ambang batas penghasilan naik sedikit karena inflasi, tapi penyesuaian ini tidak sebanding dengan keringanan pajak untuk pekerja.
Untuk menggambarkan besarnya perubahan ini, Monaco membandingkan pekerja jasa dengan penghasilan $65.000 dari gaji pokok, tip, dan lembur, dengan wajib pajak yang punya keuntungan modal jangka panjang dengan penghasilan serupa.
"Setelah pengurangan OBBB, setiap dolar tambahan penghasilan pekerja cuma dikenai pajak 10-12%, dibandingkan investor yang bayar 15% untuk setiap dolar ekstra," kata Monaco. "Ini perubahan sejarah: Penghasilan kerja biasa sekarang dikenai tarif marjinal yang lebih rendah daripada keuntungan modal jangka panjang."
Dan masih ada pajak tambahan untuk pendapatan investasi. Penghasilan tinggi masih bisa kena pajak pendapatan investasi bersih (NIIT) sebesar 3.8% untuk pendapatan investasi mereka atau jumlah di atas ambang batas, yaitu $200.000 untuk wajib pajak perorangan.
Ini contoh bagaimana pajak penghasilan federal bisa lebih tinggi untuk pendapatan investasi daripada penghasilan kerja, untuk wajib pajak single dengan AGI di bawah $150.000.
Dampak Pajak | Penghasilan dari tip | Penghasilan dari dividen
— | — | —
Penghasilan "tambahan" kotor | $5,000 | $5,000
Pengurangan OBBBA | $5,000 | $0
Jumlah kena pajak | $0 | $5,000
Perkiraan tagihan pajak penghasilan federal | $0 | $750 (pajak keuntungan modal 15%)
Total di kantongmu setelah pajak penghasilan | $5,000 | $4,250Perubahan pajak 2025 menawarkan peluang hemat pajak besar jika kamu memenuhi syarat. Tapi karena 2025 adalah tahun transisi, kamu harus aktif sendiri.
Ini cara memastikan kamu dapat keringanan pajak yang berhak kamu dapatkan.
- Periksa ulang W-2 kamu: Cari penghasilanmu dari lembur (Kotak 1) atau tip (Kotak 14) untuk 2025. Jika pemberi kerja tidak memisahkan jumlahnya, ambil slip gaji untuk hitung jumlah yang bisa dikurangi.
- Isi Formulir IRS Schedule 1-A yang baru: Ini formulir yang diperlukan untuk klaim pengurangan lembur dan tip baru. Kamu bisa temukan langsung di situs web IRS atau gunakan software pajak online.
- Pertimbangkan bantuan profesional: Hukum OBBB menambah kompleksitas, termasuk menentukan siapa yang memenuhi syarat, kapan mulai berkurang, dan cara menghitung jumlah yang memenuhi syarat. Konsultan pajak bisa membantumu memahami dan menghindari kesalahan.
Gaji dikenai pajak sebagai penghasilan biasa, dengan tarif antara 10% dan 37%. Investasi jangka panjang (disimpan minimal setahun) dikenai tarif pajak keuntungan modal, 0%, 15%, atau 20%, tergantung penghasilanmu. Namun, pengurangan baru untuk pekerja bisa membuat tarif pajak penghasilan federal efektif mereka lebih rendah daripada investor.
Tarif pajak untuk investasi tidak selalu lebih tinggi, tapi jumlah yang kena pajak seringkali lebih besar. Contohnya, pekerja dapat $5.000 tip dan bawa pulang lebih banyak setelah pajak penghasilan federal, dibanding investor yang terima $5.000 dividen. Tapi, pajak FICA dan pajak penghasilan negara bagian mungkin masih berlaku untuk gaji.
One Big Beautiful Bill Act menaikkan pengurangan standar, yang artinya lebih banyak penghasilanmu yang bebas dari pajak penghasilan federal. Pekerja per jam dan yang menerima tip punya pengurangan tambahan yang bisa lebih turunkan penghasilan kena pajak mereka. Pajak untuk investasi hampir tidak berubah oleh undang-undang baru ini.