Pandangan Yahoo Finance: Lower punya banyak pilihan kredit rumah; tapi, informasi tentang banyak pinjaman dan layanan yang tersedia tidak bisa ditemukan online.
Keuntungan utama
Lower menawarkan pilihan produk pinjaman yang sangat banyak, walaupun banyak yang tidak tercantum di website.
Penawaran “refinance for free” memungkinkan kamu tidak bayar biaya lender $1.500 untuk pinjaman baru setelah pinjaman pertama atau refinance dengan Lower.
Kamu bisa kirim pesan teks, telepon, atau email petugas pinjamanmu; kamu akan dapat balasan, bahkan di akhir pekan.
Hal yang perlu diketahui
Lower memberikan suku bunga kredit rumah yang lebih tinggi dari rata-rata ke peminjam di tahun 2024, menurut data terbaru.
Biaya pinjamannya juga cukup tinggi, dan termasuk biaya awal $1.999 untuk pinjaman konvensional.
Lower punya 100 lokasi di AS dan menawarkan pinjaman di 47 negara bagian dan Washington, D.C. (kecuali Hawaii, New York dan Vermont).
Kunjungi website Lower untuk memulai.
Lower Mortgage menawarkan jenis-jenis pinjaman rumah berikut:
Pinjaman konvensional
Pinjaman FHA
Pinjaman VA
Pinjaman USDA
Pinjaman untuk beli rumah
Pinjaman refinance
Pinjaman refinance tunai
Pinjaman dengan suku bunga tetap
Pinjaman rumah dengan suku bunga bisa berubah
Pinjaman jumbo
Pinjaman konstruksi
Pinjaman renovasi
Pinjaman untuk profesional medis
Pinjaman hanya bayar bunga
Pinjaman rumah kedua
Pinjaman nonqualified
Pinjaman properti investasi
Pinjaman buydown
Pinjaman bridge
Pinjaman untuk rumah manufaktur
Pinjaman piggyback
Pinjaman kondominium nonwarrantable
Pinjaman ITIN
Reverse mortgage
HELOC
Pinjaman home equity
Seperti yang bisa dilihat dari daftar di atas, Lower menawarkan banyak pilihan pinjaman untuk pembeli rumah pertama kali, termasuk pinjaman pemerintah. Faktanya, 28% dari pinjaman yang diproses Lower di 2024 adalah pinjaman FHA.
Lender ini juga menggunakan kredit alternatif, bukan tradisional, untuk membantu memenuhi syarat peminjam. Itu bisa termasuk:
Tagihan listrik, gas, dan air
Premi asuransi kesehatan, tidak termasuk potongan gaji
Pembayaran asuransi mobil
Pembayaran tagihan medis
Pembayaran uang sekolah
Pendapatan dari ganja
Lower juga memberi tahu Yahoo Finance bahwa mereka akan bantu peminjam dengan pinjaman dan program bantuan agensi keuangan perumahan negara bagian. Tapi, ini adalah satu layanan lagi yang tidak disebutkan di websitenya.
LEBIH LANJUT: Jelajahi daftar Yahoo untuk lender terbaik bagi pembeli rumah pertama kali.
Selain refinance tunai, Lower menawarkan dua jenis pinjaman kedua yang paling populer: home equity line of credit (HELOC) dan pinjaman home equity.
HELOC dari Lower memberikan akses sampai 95% dari nilai rumahmu. Pembayaran hanya bunga tersedia selama periode penarikan 10 tahun. Dan walau line of credit biasanya produk suku bunga bisa berubah, ada pilihan suku bunga tetap.
Lower memerlukan skor FICO minimal 600 untuk dapat HELOC dan mengizinkan rasio utang-pendapatan sampai 50%. Penarikan minimal untuk HELOC Lower adalah $20,000, dan waktu penutupan rata-rata 14 hari.
Pinjaman home equity sekali bayar dari Lower menawarkan suku bunga tetap sampai $500,000. Diperlukan skor kredit 640, dengan rasio utang-pendapatan sampai 50%. Waktu pencairan dana rata-rata 20 sampai 30 hari.
Lower mengatakan biaya pinjaman dan biaya penutupan untuk pinjaman kedua beda-beda tergantung negara bagian. Baik HELOC maupun pinjaman home equity tidak ada biaya tahunan dan tidak ada denda pelunasan lebih cepat.
Lower punya contoh suku bunga kredit yang mudah ditemukan, diakses dari menu atas di websitenya. Suku bunga untuk beli dan refinance ditampilkan untuk pinjaman FHA, VA, jumbo, dan konvensional dengan jangka waktu bunga tetap 15 dan 30 tahun.
Sayangnya, suku bunga yang diiklankan diturunkan oleh dua atau lebih discount point. Mereka juga berdasarkan uang muka 30%. Syarat ketat seperti ini mungkin membuat suku bunga Lower terlihat lebih baik, tapi sebenarnya, peminjam biasa mungkin tidak memenuhi syarat ini untuk dapat suku bunga terendah.
Satu fitur unik yang kami suka: Di bagian bawah halaman suku bunga Lower, ada daftar suku bunga beli dan refinance per negara bagian.
Yahoo Finance menggunakan data Undang-Undang Pengungkapan Kredit Rumah 2024 yang terdiri dari 10 juta aplikasi pinjaman rumah untuk menilai lender kredit berdasarkan suku bunga dan total biaya pinjaman yang dikeluarkan. Kami menilai setiap lender dengan skala 1 (terendah) sampai 5 (tertinggi).
Contohnya, tentang suku bunga kredit, lender dengan skor lebih rendah memberikan suku bunga kredit rumah yang lebih tinggi dari median untuk pinjaman yang dikeluarkan di 2024. Skor yang lebih tinggi akan menunjukkan bahwa lender memberikan suku bunga pinjaman rumah yang lebih rendah dari median ke peminjam di 2024.
Untuk total biaya pinjaman rumah, skor yang lebih rendah menunjukkan bahwa lender membebankan total biaya pinjaman rumah yang lebih tinggi dari median di 2024. Peringkat tinggi berarti lender kredit menawarkan total biaya pinjaman rumah yang lebih rendah dari median di 2024.
Artinya: Lower menawarkan suku bunga kredit rumah yang lebih tinggi dari median sebesar 6.625% dan total biaya pinjaman yang jauh lebih tinggi dari median sebesar $8,015.51 ke peminjam di 2024.
Aplikasi online adalah harapan minimal saat ini. Alur aplikasi Lower dimulai online tapi diselesaikan dengan petugas pinjaman.
Untuk dapat persetujuan awal, kamu akan beri beberapa informasi dasar online, dan petugas pinjaman akan lanjutkan prosesnya sampai selesai. Itu termasuk mengumpulkan informasi tambahan jika perlu, memverifikasi pendapatan, dan mengirimkan aplikasi untuk ditinjau oleh underwriter.
Kami menemukan dua kalkulator di website Lower: kalkulator pembayaran bulanan kredit dan kalkulator rasio utang-pendapatan. Keduanya mudah digunakan dan menawarkan beberapa informasi latar belakang.
“Pusat pembelajaran”, yang bisa diakses dari menu bawah situs, punya halaman-halaman artikel tentang berbagai topik, termasuk home equity, rumah modular, pinjaman pemerintah, dan proses kredit.
Mudah menemukan contoh suku bunga kredit di website Lower, termasuk suku bunga per negara bagian.
Lower mengatakan waktu penutupan rata-rata mereka dalam enam bulan terakhir untuk pinjaman konvensional adalah 25 hari.
Banyak produk pinjaman dan layanan yang ditawarkan Lower tidak disebutkan di websitenya, jadi peminjam mungkin tidak tahu pilihan kredit tambahan.
Suku bunga kredit dan biaya pinjaman Lower lebih tinggi dari rata-rata industri.
Lower memiliki pilihan produk kredit yang sangat banyak, walau tidak semua ditampilkan di websitenya. Chase menyoroti program kredit khusus untuk pembeli rumah pertama kali, termasuk hibah dan pinjaman uang muka rendah.
Chase punya sumber daya edukasi yang luas. Lower hanya punya yang dasar. Dan walau Chase punya biaya pinjaman dan suku bunga rata-rata, suku bunga dan biaya Lower lebih tinggi.
Lower tidak menyebutkan pinjaman konvensional dengan uang muka rendah, tapi Rocket sangat menonjol dengan pinjaman uang muka 1% bernama ONE+.
Untuk home equity, Rocket menawarkan pinjaman home equity, sementara Lower menawarkan pinjaman home equity dan HELOC. Baik Lower maupun Rocket menawarkan biaya pinjaman yang jauh lebih tinggi dari median. Suku bunga pinjaman rumah Lower lebih tinggi dari rata-rata, sementara Rocket sedikit lebih baik, tapi tetap rata-rata.
Ya, Lower adalah lender kredit rumah yang dulunya dikenal sebagai AmeriHome Mortgage. Ini adalah perusahaan perseroan terbatas swasta yang dibentuk tahun 2013.
Dan Snyder adalah pendiri dan CEO Lower. Sebelumnya dia adalah pendiri bersama QuickInsured, agen asuransi independen, dan eksekutif di Wells Fargo dan American Bank.
Lower berkantor pusat di Columbia, Maryland, dengan cabang di seluruh negeri.
Metodologi:
Yahoo Finance mengulas lender kredit rumah berdasarkan lima pertimbangan utama: 1) Suku bunga. Menggunakan data Undang-Undang Pengungkapan Kredit Rumah 2024 dari hampir 5,000 perusahaan kredit, kami menganalisis lender kredit berdasarkan suku bunga kredit yang dikeluarkan di bawah atau di atas median tahunan lender yang melapor. 2) Keterjangkauan. Ukuran ketersediaan produk pinjaman dan kesediaan lender untuk menawarkan pinjaman pemerintah, uang muka rendah, bantuan uang muka, dan pertimbangan kredit non-tradisional. 3) Biaya pinjaman. Data HMDA dianalisis lagi, dan total biaya pinjaman dibandingkan dengan median tahunan. 4) Transparansi suku bunga. Kemampuan pengguna website untuk mendapatkan perkiraan suku bunga kredit. Kami juga mempertimbangkan apakah suku bunga ditingkatkan dengan discount point atau persyaratan skor kredit tinggi, penafalan yang mengungkap asumsi suku bunga, contoh suku bunga yang diiklankan, dan apakah perkiraan suku bunga bisa berubah atau tanpa discount point tersedia. 5) Fitur online. Analisis materi edukasi, kalkulator, dan sumber daya tambahan yang tersedia untuk pengguna.
Peringkat tidak dipengaruhi oleh pengiklan atau sponsor.
Pernyataan editorial untuk kredit rumah:
Informasi dalam artikel ini belum ditinjau atau disetujui oleh pengiklan manapun. Detail tentang produk keuangan, termasuk suku bunga dan biaya, akurat sesuai tanggal terbit. Semua produk atau layanan disajikan tanpa garansi. Periksa website lender untuk informasi paling terkini. Situs ini tidak mencakup semua penawaran yang tersedia saat ini.