Perusahaan manajemen investasi, Ariel Investments, baru saja merilis surat investor untuk kuartal keempat tahun 2025 dari "Ariel Appreciation Fund". Salinan suratnya bisa diunduh disini. Dana ini naik +3,04% di kuartal IV 2025, lebih baik dari indeks Russell Midcap Value yang +1,42% dan indeks Russell Midcap yang +0,16%. Saham AS memang naik sedikit di tahun itu, menutup tahun ketiga berturut-turut dengan kenaikan dua digit meskipun ada gejolak di awal tahun seperti jual besar-besaran di musim semi, penutupan pemerintahan yang lama, dan banyaknya pemutusan hubungan kerja.
Untuk periode satu tahun terakhir, Dana ini mendapat keuntungan +11,11%, sedikit lebih tinggi dari indeks Russell Midcap Value (+11,05%) dan indeks Russell Midcap (+10,60%). Untuk rata-rata tahunan 5 dan 10 tahun, angkanya masing-masing +7,57% dan +7,95%. Manajemen menganggap kepercayaan investor pulih karena laba perusahaan yang kuat, inflasi yang mereda, dan harapan untuk kebijakan moneter yang lebih longgar. Tapi, kenaikan pasar masih terpusat pada saham-saham kapitalisasi besar, terutama yang terkait dengan kecerdasan buatan dan infrastruktur cloud.
Melihat ke tahun 2026, perusahaan tetap bersikap hati-hati. Mereka menyoroti risiko geopolitik, keterbatasan fiskal, perubahan pasar tenaga kerja, dan konsentrasi pasar yang tinggi sebagai ketidakpastian utama. Di waktu yang sama, manajemen menegaskan pendekatan disiplin mereka yang berfokus pada neraca yang kuat, fundamental yang tahan lama, dan penciptaan nilai jangka panjang. Selain itu, silakan periksa lima saham teratas dana ini untuk tahu pilihan terbaik mereka di 2025.
Dalam surat investor kuartal IV-nya, Ariel Appreciation Fund menyoroti saham seperti Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC). Generac merancang dan memproduksi produk pembangkit listrik cadangan serta solusi teknologi energi untuk pasar perumahan, komersial, dan industri. Return satu bulan Generac adalah 16,03%, sementara harga sahamnya dalam 52 minggu terakhir berada di antara $99,50 dan $241,09. Pada 9 Maret 2026, saham GNRC ditutup sekitar $207,11 per lembar dengan kapitalisasi pasar sekitar $12,15 miliar.
Dalam suratnya, dana tersebut menyatakan:
"Produsen terkemuka peralatan pembangkit listrik global, Generac Holdings, Inc. (NYSE:GNRC), juga turun karena hasil laba yang mengecewakan. Pendapatan, EBITDA, dan EPS semuanya di bawah ekspektasi dan panduan untuk tahun penuh direvisi lebih rendah. Kelemahan ini terutama di bisnis residensial inti perusahaan, yang menghadapi permintaan lebih lemah karena lebih sedikit pemadaman listrik. Di sisi positif, segmen komersial GNRC terus berkinerja baik dan manajemen menekankan momentum kuat serta potensi pertumbuhan jangka panjang yang signifikan di pasar pusat data—sektor yang diuntungkan dari meningkatnya kebutuhan energi dan ekspansi infrastruktur AI. Meski tekanan jangka pendek tetap ada, manajemen percaya diri pada tren jangka panjang yang mendorong pertumbuhan, termasuk meningkatnya permintaan untuk solusi daya cadangan dan ketahanan energi. Menurut kami, bisnis generator rumah standby Generac, digabung dengan peluang komersial dan industri yang berkembang, memberikan landasan yang menarik untuk penetrasi pasar, ekspansi margin, dan generasi arus kas bebas yang kuat seiring waktu."
Generac Holdings Inc. (GNRC) Turun Setelah Laba Meleset dan Panduan Diturunkan
Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC) tidak ada dalam daftar 40 Saham Paling Populer di Kalangan Hedge Funds Menuju 2026. Menurut data kami, 56 portofolio dana lindung nilai memegang GNRC pada akhir kuartal keempat, naik dari 54 di kuartal sebelumnya. Meski kami mengakui risiko dan potensi GNRC sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham AI lebih menjanjikan untuk memberikan return lebih tinggi dalam waktu lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang sangat undervalued dan juga diuntungkan dari tarif era Trump serta tren onshoring, lihat laporan gratis kami tentang saham AI jangka pendek terbaik.
Di artikel lain, kami membahas Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC) dan membagikan pandangan SouthernSun Asset Management tentang perusahaan tersebut. Selain itu, silakan kunjungi halaman surat investor hedge fund Q4 2025 kami untuk lebih banyak surat dari dana lindung nilai dan investor terkemuka lainnya.
BACA SELANJUTNYA: Saham Dow Terbaik dan Terburuk untuk 12 Bulan Ke Depan dan 10 Saham Tak Terhentikan yang Bisa Gandakan Uang Anda.
Pengungkapan: Tidak ada. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Insider Monkey.