Musim laporan keuangan hampir berakhir, tapi masih ada beberapa perusahaan penting yang akan melapor minggu ini, seperti Crowdstrike (CRWD), Broadcom (AVGO), Marvell Technology (MRVL), Target (TGT), Costco (COST) dan Alibaba (BABA).
Sebelum perusahaan mengumumkan laporannya, *volatilitas tersirat* biasanya tinggi karena pasar tidak pasti tentang hasilnya. Spekulan dan pelindung risiko menciptakan permintaan besar untuk opsi perusahaan itu, yang menaikkan volatilitas tersirat dan juga harga opsi.
Setelah pengumuman laporan, volatilitas tersirat biasanya turun kembali ke level normal.
Mari kita lihat pergerakan yang diharapkan untuk saham-saham ini. Untuk menghitungnya, cari *rantai opsi* dan jumlahkan harga opsi put dan opsi call *at-the-money*. Gunakan tanggal kadaluarsa pertama setelah tanggal laporan. Cara ini tidak terlalu akurat seperti perhitungan detail, tapi cukup untuk perkiraan yang masuk akal.
Senin
Tidak ada yang penting
Selasa
CRWD – 8.7%
TGT – 9.6%
Rabu
AVGO – 9.1%
Kamis
BABA – 4.6%
PBR – 4.8%
MRVL – 11.1%
COST – 3.8%
KR – 5.8%
Jumat
Tidak ada yang penting
Trader opsi bisa gunakan perkiraan pergerakan ini untuk atur strategi. Trader *bearish* bisa pertimbangkan jual *bear call spread* di luar rentang perkiraan.
Trader *bullish* bisa jual *bull put spread* di luar rentang perkiraan, atau pertimbangkan *naked put* untuk yang toleransi risikonya lebih tinggi.
Trader netral bisa lihat *iron condor*. Saat pakai *iron condor* di masa laporan, sebaiknya *short strike*-nya di luar rentang perkiraan.
Saat trading opsi di waktu laporan, sebaiknya pakai strategi dengan risiko terbatas dan jaga ukuran posisi tetap kecil. Jika saham bergerak lebih besar dari perkiraan dan trade rugi penuh, seharusnya efeknya tidak lebih dari 1-3% pada portfolio kamu.
Saham dengan Volatilitas Tersirat Tinggi
Kita bisa pakai *Stock Screener* dari Barchart untuk cari saham lain yang volatilitas tersiratnya tinggi.
Mari jalankan screener dengan filter berikut:
Total volume call: Lebih dari 5,000
Kapitalisasi Pasar: Lebih dari 40 miliar
Peringkat IV: Lebih dari 50%
Screener ini menghasilkan hasil berikut, diurutkan berdasarkan Peringkat IV.
Kamu bisa baca artikel ini untuk detail cara temukan *trade* opsi untuk musim laporan ini.
Cerita Berlanjut
Pergerakan Laporan Minggu Lalu
OKE -5.1% vs 7.2% yang diharapkan
HD +2.0% vs 4.5% yang diharapkan
O -0.8% vs 4.2% yang diharapkan
NVDA -5.5% vs 6.3% yang diharapkan
SNOW +2.3% vs 12.6% yang diharapkan
CRM +4.0% vs 9.9% yang diharapkan
WBD -0.4% vs 5.5% yang diharapkan
DELL +21.9% vs 10.5% yang diharapkan
BIDU -5.7% vs 7.1% yang diharapkan
VST +0.8% vs 7.9% yang diharapkan
INTU +3.5% vs 9.7% yang diharapkan
Secara keseluruhan, 10 dari 11 saham tetap dalam rentang yang diharapkan. 6 dari 11 naik setelah pengumuman.
Aktivitas Opsi yang Tidak Biasa
ORCL, NFLX, GS, HOOD, LMT, IREN dan NKE semua alami aktivitas opsi yang tidak biasa minggu lalu.
Saham lain dengan aktivitas opsi tidak biasa ditunjukkan di bawah:
Ingatlah bahwa opsi itu berisiko, dan investor bisa kehilangan 100% dari investasinya. Artikel ini hanya untuk tujuan edukasi dan bukan rekomendasi trading. Selalu lakukan penelitianmu sendiri dan konsultasi dengan penasihat keuangan sebelum buat keputusan investasi.
Pada tanggal publikasi, Gavin McMaster memiliki posisi di: HOOD, NFLX, NKE.D.IX. Semua informasi dan data di artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com