Harga untuk HELOC dan pinjaman home equity sekarang paling rendah dalam beberapa tahun. Ini berarti kekuatan kalian untuk meminjam jadi lebih besar. Mau untuk perbaiki rumah atau bayar utang dengan bunga tinggi, second mortgage jadi lebih menarik karena biaya pinjamnya murah.
Rata-rata suku bunga HELOC yang bisa berubah adalah 7.23%, menurut perusahaan data Curinos. Rata-rata nasional untuk pinjaman home equity tetap adalah 7.44%. Angka ini untuk peminjam dengan nilai kredit minimal 780 dan rasio CLTV kurang dari 70%.
Karena suku bunga mortgage utama masih dekat 6%, pemilik rumah yang punya ekuitas mungkin merasa frustasi tidak bisa akses nilai rumahnya yang naik. Second mortgage dalam bentuk HELOC atau HEL bisa jadi solusi.
Bunga home equity bekerja beda dengan bunga mortgage utama. Bunga second mortgage berdasarkan indeks plus margin. Indeksnya biasanya suku bunga prime, sekarang 6.75%. Kalau bank tambah margin 0.75%, maka HELOC-nya punya bunga 7.50%.
Pinjaman home equity bisa punya margin beda karena bunganya tetap. Tiap bank punya cara hitung harga sendiri untuk produk second mortgage, jadi penting untuk banding-banding. Bunga kamu tergantung nilai kredit, jumlah utang, dan besar kredit dibanding nilai rumah.
Rata-rata nasional HELOC bisa termasuk bunga "perkenalan" yang cuma berlaku 6 bulan atau setahun. Setelah itu, bunganya jadi bisa berubah, biasanya mulai dari angka lebih tinggi. Karena pinjaman home equity bunganya tetap, kecil kemungkinan punya bunga perkenalan.
Bank HELOC terbaik tawarkan biaya rendah, opsi bunga tetap, dan batas kredit besar. HELOC memungkinkan kamu gunakan ekuitas rumah dengan mudah, sesuai kebutuhan, sampai batas kreditnya. Ambil sebagian, bayar, ulangi lagi.
Cari bank yang kasih bunga perkenalan di bawah pasar. Misalnya, FourLeaf Credit Union sekarang tawarkan HELOC APR 5.99% untuk 12 bulan pertama, sampai $500,000. Bunga perkenalan ini akan berubah jadi variabel setelah setahun. Saat cari bank, perhatikan kedua jenis bunga ini.
Perhatikan juga jumlah penarikan minimum HELOC. Draw adalah jumlah uang yang harus kamu ambil di awal dari ekuitasmu.
Mungkin lebih mudah cari bank pinjaman home equity terbaik, karena bunga tetap yang kamu dapat akan berlaku sepanjang masa cicilan. Jadi cuma satu bunga yang perlu difokuskan. Dan kamu dapat uang sekaligus, jadi tidak perlu pikirkan draw minimum.
Seperti biasa, bandingkan biaya dan ketentuan cicilan di kontrak.
Bunga beda-beda tiap bank dan tergantung daerah tempat tinggal. Bisa dari hampir 6% sampai 18%. Sangat tergantung kelayakan kreditmu dan seberapa rajin kamu cari-cari. Rata-rata nasional HELOC adalah 7.23%, dan untuk pinjaman home equity 7.44%.
Untuk pemilik rumah dengan bunga mortgage utama rendah dan punya banyak ekuitas, sekarang mungkin saat terbaik untuk dapatkan HELOC atau pinjaman home equity. Kamu tidak kehilangan bunga mortgage yang bagus, dan bisa gunakan uang dari ekuitas untuk perbaikan rumah atau apapun.
Kalau kamu tarik penuh $50,000 dari HELOC dengan bunga 7.25%, cicilan bulanan selama 10 tahun masa draw kira-kira $302. Kedengarannya baik, tapi ingat bunganya biasanya variabel, jadi bisa berubah. Cicilanmu akan naik selama 20 tahun masa cicilan. HELOC pada dasarnya jadi pinjaman 30 tahun. HELOC paling baik kalau kamu pinjam dan bayar dalam waktu jauh lebih singkat.