Ringkasan Panggilan Hasil Kuartal 4 2025 Recursion Pharmaceuticals, Inc. – Moby
Manajemen menyebut fase saat ini sebagai ‘titik balik’ di mana fokus bergeser dari membangun model AI ke menerjemahkannya menjadi bukti klinis yang nyata dan dampak yang bisa diukur.
Kinerja dikaitkan dengan integrasi ‘ujung-ke-ujung’ dari biologi, kimia, dan pengembangan klinis yang digerakkan AI. Manajemen percaya ini menciptakan efek berlipat dalam pengambilan keputusan R&D.
Perusahaan menggunakan strategi ‘lab-in-the-loop’ untuk menghasilkan data multimodal berkualitas tinggi dan sesuai tujuan. Mereka menggabungkan data pribadi dengan dataset publik untuk memastikan wawasan model yang unik.
Posisi strategis menekankan ‘keterulangan’ dan ‘skalabilitas’ dalam penemuan obat. Tujuannya adalah mengubah sifat tradisional biotek yang probabilistik menjadi proses yang lebih bisa diprediksi dan fokus pada rekayasa.
Efisiensi operasional ditunjukkan oleh klaim sintesis 90% lebih sedikit senyawa dibanding rata-rata industri (300 vs. 2.500) dan mencapai kandidat pengembangan dua kali lebih cepat (17 bulan vs. 42 bulan).
Manajemen mengaitkan pengurangan 35% dalam beban operasional ke fokus portofolio yang lebih tajam, optimisasi G&A, dan peningkatan efisiensi platform, bukan sekadar pengurangan biaya.
Perusahaan mengharapkan periode sibuk 18-24 bulan ke depan dengan katalis kunci termasuk keterlibatan FDA untuk jalur pendaftaran REC-4881 (FAP) pada tahun 2026.
Panduan untuk beban operasional tunai 2026 ditetapkan di bawah $390 juta. Jangka waktu kas sekarang diperpanjang hingga awal 2028 berdasarkan eksekusi disiplin dan pencapaian kemitraan berbobot probabilitas.
Keputusan ‘go/no-go’ untuk program PI3K dan ENPP1 diperkirakan pada paruh kedua 2025 setelah studi pendukung IND selesai.
Update klinis mendatang termasuk data keamanan awal dan PK untuk RBM39 di akhir 2026, update serupa untuk MALT1 di paruh pertama 2027, dan update untuk LSD1 di tahun 2027.
Strategi kemitraan mengasumsikan lanjutan momentum dengan Sanofi dan Roche Genentech, fokus pada penerjemahan ‘peta’ biologis menjadi program baru dalam 18 bulan ke depan.
Manajemen menanggapi divestasi NVIDIA, menjelaskan bahwa itu adalah pergeseran portofolio menuju investasi pusat data yang lebih besar dan tidak berdampak pada kolaborasi teknis mereka yang berjalan.
Perusahaan beralih ke ‘anggaran berbasis hasil’ untuk memastikan setiap dolar yang dikeluarkan terikat pada hasil strategis atau ilmiah yang bisa diukur.
Pencapaian 10% lebih baik dari panduan beban sebelumnya dikaitkan dengan integrasi sukses sistem korporat dan penyelesaian restrukturisasi pasca-akuisisi.
Manajemen secara eksplisit mencatat bahwa penemuan obat tetaplah probabilistik dengan tingkat kegagalan industri 90%, sehingga memerlukan pendekatan platform ‘banyak percobaan’ mereka.
Analis kami baru saja mengidentifikasi saham dengan potensi menjadi Nvidia berikutnya. Ceritakan cara Anda berinvestasi dan kami akan tunjukkan mengapa itu pilihan nomor #1 kami. Ketuk di sini.
Manajemen menargetkan tahun 2026 untuk keterlibatan FDA guna menyelaraskan desain studi, titik akhir, dan penggunaan data riwayat alamiah untuk mendukung pendaftaran.
Uji coba kini diperluas untuk mencakup kohort usia 18 tahun ke atas. Tim juga mengeksplorasi jadwal dosis yang dioptimalkan berdasarkan daya tahan pengurangan polip yang diamati.
CFO menegaskan bahwa tingkat beban yang lebih rendah sekarang menjadi patokan baru setelah penyelesaian aktivitas integrasi dan pembangunan ulang sistem.
Strategi ini mengandalkan ‘efisiensi di atas pemotongan’, menggunakan keputusan cepat ‘go/no-go’ untuk mengalokasikan kembali modal ke program bernilai tertinggi.
Manajemen menjelaskan bahwa pelaporan 13F NVIDIA mencerminkan pergeseran strategi investasi mereka menuju upaya superkomputer miliaran dolar, bukan kurangnya kepercayaan pada Recursion.
Kemitraan teknis tetap kuat, dengan Recursion terus menggunakan superkomputer ‘Runner 2’ NVIDIA dan berkolaborasi dalam presentasi GTC mendatang.
Manajemen menunjuk ‘keterulangan’ dalam mengirimkan lima paket utama ke Sanofi sebagai validasi keandalan platform.
Bukti utama yang dikutip adalah bukti konsep klinis positif pertama untuk FAP, yang berasal dari skrining fenomik tidak bias platform.
Satu saham. Potensi setara Nvidia. Lebih dari 30 juta investor mempercayai Moby untuk menemukannya pertama. Dapatkan pilihannya. Ketuk di sini.