Banyak orang Amerika berkeringat saat waktu pajak penghasilan, tapi bagi miliarder, itu hampir ga ada di kalender. Ini karena bagi yang sangat kaya, penghasilan punya peran kecil dalam kekayaan. Untuk menurunkan kewajiban pajak, miliarder mengurangi penghasilan senyatanya sampai sangat kecil, sambil hidup dari kekayaan yang mereka kumpulkan dalam aset yang naik nilainya: saham, real estat, dan perusahaan yang mereka punya yang sering cepat tumbuh.
Sebuah studi yang dirilis musim panas lalu oleh profesor di University of California, Berkeley, menemukan bahwa tarif pajak total yang dibayar oleh orang Amerika terkaya adalah 20% lebih rendah dari rumah tangga Amerika rata-rata.
Brian Galle, seorang profesor hukum di Berkeley, berkata di podcast “Berkeley Law Voices Carry” baru-baru ini bahwa rumah tangga Amerika rata-rata punya kekayaan bersih nol karena mungkin punya beberapa aset tapi juga hutang yang besar.
“Jadi kita bicara tentang miliarder bayar tarif pajak 20% lebih rendah dari rumah tangga dengan kekayaan bersih nol. Itu jelas bukan sistem pajak yang adil atau progresif,” kata Galle.
Masyarakat kelas menengah Amerika bergantung pada penghasilan — upah per jam atau gaji tahunan. Uang itu dikenakan pajak dengan tarif yang naik, makin banyak kamu hasilkan, mulai dari 10% dan maksimal 37%. Jadi warga Amerika yang bekerja mengeluarkan uang hasil jerih payah untuk pajak penghasilan federal (belum lagi pajak gaji dan pajak negara bagian serta lokal).
Ini contoh untuk rumah tangga berpenghasilan $110,000, menikah lapor bersama:
Penghasilan kotor: $110,000
Pengurangan standar 2025: – $31,500
Penghasilan kena pajak: $78,500
$23,850 pertama dikenakan pajak 10% = $2,385
$54,650 sisanya dikenakan pajak 12% = $6,558
Total tagihan pajak: $8,943, yang sama dengan tarif pajak efektif 8.13%
Tapi, miliarder bayar pajak penghasilan sangat sedikit, karena mereka tidak cari uang dari kerja 9-to-5. Tarif pajak atas penghasilan investasi dan kekayaan lain umumnya lebih rendah dari tarif pajak penghasilan.
Hasilnya: Studi Berkeley menentukan bahwa 400 rumah tangga terkaya di AS bayar tarif pajak efektif 24%, sementara kita yang lain bayar 30%.
Mau tahu tarif pajak efektif kamu? Gunakan kalkulator tingkat pajak ini untuk cari tahu.
Banyak miliarder dibayar dengan ekuitas, bukan uang tunai. Dengan gaji rendah yang mengurangi pajak, mereka punya bisnis besar atau tumpukan saham yang tidak bayar dividen besar tetapi tumbuh nilainya pesat seiring waktu. Aset-aset ini tidak kena pajak kecuali dijual. Ini disebut prinsip “realisasi”.
Dalam laporannya, “How to Tax the Ultrarich,” Galle menjelaskan:
“Memajaki hanya pada realisasi berarti individu yang menghasilkan sebagian besar uang mereka melalui investasi bisa pilih kapan bayar pajak … Salah satu pilihan ini adalah ‘tidak pernah.’”
Misalnya, katakanlah kekayaan bersih miliarder tumbuh miliaran dolar dalam satu tahun. Itu mungkin dari gabungan keuntungan saham, pertumbuhan perusahaan, atau apresiasi real estat. Jika tidak ada aset yang dijual, kewajiban pajaknya mungkin nol. Jika sebagian aset dijual, itu bisa dikenakan pajak dengan tarif keuntungan modal yang lebih rendah, bukan tarif pajak penghasilan yang lebih tinggi.
Lalu, jika mereka dengan murah hati (secara efisien pajak) menerima kompensasi tahunan hanya satu dolar, sang konglomerat hampir tidak punya penghasilan kena pajak.
“Hasilnya terlihat di berita baru-baru ini yang melaporkan bahwa banyak orang terkaya Amerika, seperti Jeff Bezos, melaporkan penghasilan kena pajak lebih rendah dari agen IRS yang mengaudit mereka,” kata Galle.
Bahkan, menurut ProPublica, strategi pajak pengurang penghasilan dari 25 miliarder teratas memungkinkan mereka bayar tarif pajak efektif hanya 3.4%, meskipun kekayaan mereka bertambah lebih dari $400 miliar dari 2014 ke 2018.
Ini cara lain yang sangat efektif orang kaya hindari tagihan pajak tinggi. Dengan meminjam melawan aset, daripada menjualnya, orang super kaya jalani gaya hidup “beli, pinjam, mati”.
Beli: Dapatkan aset yang kemungkinan naik nilainya: perusahaan, saham, dan rumah mewah.
Pinjam: Menggunakan aset sebagai jaminan, penghasilan tidak kena pajak bisa dipinjam sementara properti, saham, dan perusahaan terus naik nilainya.
Mati: Aset dialihkan ke ahli waris dengan “step-up in cost basis,” yang berarti apresiasi seumur hidup dihapus, dan pajak keuntungan modal tidak pernah jatuh tempo.
Menggunakan ekuitas sebagai jaminan untuk pinjaman atau garis kredit memungkinkan bahkan yang paling layak kredit dapatkan suku bunga yang lebih menguntungkan. Dan hasil pinjaman bukan penghasilan kena pajak — bahkan pembayaran bunga mungkin bisa dikurangkan pajak. Sementara itu, aset terus tumbuh nilainya.
“Mereka dapatkan aset mereka, mereka pinjam uang untuk menopang gaya hidup mereka, dan kemudian mereka mati tanpa pernah bayar pajak apapun,” kata Galle di podcast.
Sayangnya, strategi yang digunakan orang ultra kaya untuk hindari pajak bukanlah yang bisa dengan mudah ditiru oleh rumah tangga AS biasa. Tapi jika kamu punya real estat atau punya jenis penghasilan dan aset lain, kamu mungkin bisa tarik beberapa tuas ini untuk kurangi beban pajak kamu sendiri.
Maksimalkan kontribusi akun pensiun.
Sumbangkan saham yang naik nilainya ke organisasi nirlaba untuk pengurangan pajak. Pengurangan pajak menurunkan penghasilan kena pajak kamu, mengarah ke tagihan pajak lebih kecil.
Jika kamu investasi di real estat, kurangkan penyusutan, biaya asuransi, dan bunga dari penghasilan kamu. Sekali lagi, ini berarti IRS mengenakan pajak pada jumlah penghasilan yang lebih kecil.
Properti dan bisnis bisa dipegang dalam entitas “pass-through”, seperti LLC, kemitraan, trust, dan korporasi S, untuk tunda pajak dan pindahkan penghasilan ke tingkat pajak lebih rendah.
Panen kerugian pajak pada aset untuk mengimbangi keuntungan di aset lain. Contoh: Jual rugi $500 pada satu saham dan terapkan pada keuntungan $500 di posisi saham lain yang kamu kurangi. Hasilnya: pajak nol.
Kurangi penghasilan kena pajak dengan melacak dan mengurangkan bunga, sumbangan amal, dan pengeluaran bisnis.
Baca selengkapnya: Pengurangan pajak terbaik untuk diklaim tahun ini