Di pasar investasi perbankan global yang bernilai sekitar $117 miliar, perusahaan dari pasar yang sudah mapan biasanya dapat semua perhatian. Tapi, kalau kita lihat di luar operator standar itu, ada peluang investasi yang menarik. Beberapa platform keuangan yang tumbuh paling cepat justru datang dari pasar yang sering diabaikan investor AS.
XP (NASDAQ: XP) yang berbasis di Brazil, menyebut dirinya sebagai “one-stop shop” untuk solusi keuangan, adalah salah satu perusahaan seperti itu. Mereka menawarkan akun broker, jasa konsultasi, investasi luar negeri, dan manajemen aset, serta layanan perbankan ritel dan grosir. Mereka juga memiliki hampir 5 juta klien dan menyelesaikan 50.000 transaksi pendapatan tetap per hari. Dalam kondisi itu, dua faktor kunci bisa menentukan pergerakan harga sahamnya selanjutnya.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru merilis laporan tentang satu perusahaan kurang dikenal, disebut “Monopoli yang Sangat Dibutuhkan” yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Sumber gambar: Getty Images.
Pada kuartal keempat 2025, XP melaporkan total aset sedikit lebih dari 2 triliun real ($400 miliar), naik 22% dari tahun sebelumnya. Aset yang dikelola dan aset yang diadministrasikan naik masing-masing 35% dan 44% per tahun pada kuartal itu. Ini menunjukkan dasar ekonomi yang beragam yang bisa terus dibangun perusahaan. Jika XP bisa terus memperbesar tumpukan aset ini, posisi kompetitifnya di Brazil akan menguat.
Klien yang mengelola lebih banyak kekayaannya lewat XP kemungkinan akan lebih terlibat dengan penasihatnya, dan tetap setia pada perusahaan jasa keuangan ini. Kekuatan pertumbuhan asetnya juga jadi poin pembicaraan untuk menarik pelanggan baru.
Perluasan ekosistem juga mendukung pertumbuhan aset itu, karena perusahaan punya banyak peluang penjualan silang di asuransi, pensiun, dan kartu kredit.
Pendapatan bersih XP naik 10% di Q4 menjadi 1.3 miliar real ($247 juta), sedangkan pendapatan bersih tahunan melonjak 15% jadi 5.2 miliar real ($990 juta). Jika bisa terus mempertahankan tren profitabilitas terkininya, ini bisa meyakinkan pasar bahwa hasilnya akan bertahan lama.
Agar laba tetap naik, perusahaan Brazil ini memanfaatkan kecerdasan buatan (AI) untuk mendukung, bukan menggantikan, para penasihatnya. XP ingin penasihatnya memberikan nilai lebih dengan menghabiskan lebih banyak waktu bersama klien dan mengurangi waktu untuk kerja operasional.
Semakin banyak klien yang mengadopsi alat perencanaan kekayaan dan mendaftar produk lain di ekosistem XP yang bertumbuh, perusahaan akan bisa menghasilkan pendapatan berulang yang lebih tinggi tanpa menambah biaya.
Prospek jangka panjang XP terlihat menjanjikan, dan rasio harga terhadap pendapatannya (P/E) ke depan sekitar 10 terlihat menarik. Meski perbandingannya tidak sempurna, rekan di AS Charles Schwab diperdagangkan dengan P/E ke depan sedikit di atas 16.
Dengan semua hal di atas, ada beberapa detail yang harus dipertimbangkan sebelum menambahkan XP ke portofoliomu. Sejak penutupan sesi perdagangan pertamanya pada 2019, sahamnya turun 41%. Penurunan ini disebabkan kombinasi dari valuasi berlebihan pasca-IPO dan suku bunga tinggi Brazil. Untuk 2026, CEO Thiago Maffra juga memperkirakan “lingkungan yang menantang.”
XP mungkin menarik bagi investor sabar yang punya toleransi risiko lebih tinggi, tapi siapa pun yang membeli saham ini harus siap menghadapi gejolak di perjalanan.
Sebelum beli saham XP, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan XP tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan keuntungan besar dalam tahun-tahun mendatang.
Ingat ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu investasi $1,000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $424,262!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini 15 April 2005… jika kamu investasi $1,000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1,163,635!*
Perlu dicatat, total return rata-rata Stock Advisor adalah 904% — mengalahkan pasar dibandingkan 194% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Return Stock Advisor per 21 Februari 2026.
Charles Schwab adalah mitra iklan dari Motley Fool Money. Jack Delaney tidak memegang posisi di saham yang disebutkan. The Motley Fool merekomendasikan Charles Schwab dan merekomendasikan opsi berikut: short Maret 2026 $100 calls pada Charles Schwab. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
XP Bisa Melonjak Jika 2 Hal Ini Berjalan Baik awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool.