Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) tutup naik +0,10% pada hari Selasa, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) tutup naik +0,07%, dan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) tutup turun -0,13%. Berjangka E-mini S&P Maret (ESH26) naik +0,12%, dan berjangka E-mini Nasdaq Maret (NQH26) turun -0,11%.
Indeks saham pulih dari kerugian awal di hari Selasa dan berakhir beragam, dengan Nasdaq 100 jatuh ke level terendah dalam 2,75 bulan. S&P 500 pulih dari level terendah 1,5 minggu dan bergerak lebih tinggi setelah Apple melonjak lebih dari +3% karena mengumumkan akan mengadakan peluncuran produk pada 4 Maret dan akan mengumumkan beberapa perangkat baru dalam beberapa minggu mendatang. Juga, saham maskapai naik pada hari Selasa, mendukung pasar yang lebih luas.
Kekhawatiran tentang AI membebani saham pada hari Selasa karena ada kecemasan bahwa hasil dari pengeluaran modal besar perusahaan teknologi untuk kecerdasan buatan tidak akan segera terlihat. Juga, ada ketakutan bahwa alat terbaru dari Google, Anthropic, dan startup AI lainnya sudah cukup baik untuk mengganggu banyak sektor ekonomi, termasuk keuangan, logistik, perangkat lunak, dan pengangkutan. Selain itu, penjualan emas dan perak pada hari Selasa membebani saham pertambangan.
Berita ekonomi AS hari Selasa beragam dampaknya untuk saham. Indeks pasar perumahan NAHB AS Februari tak terduga turun -1 ke level terendah 5 bulan sebesar 36, lebih lemah dari ekspektasi kenaikan ke 38. Sebaliknya, survei kondisi bisnis umum manufaktur Empire AS Februari turun -0,6 ke 7,1, penurunan yang lebih kecil dari perkiraan 6,2.
Komentar Fed pada hari Selasa kebanyakan bersikap hawkish. Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee memperingatkan bahwa inflasi jasa masih tinggi, tetapi ada potensi untuk lebih banyak pemotongan suku bunga tahun ini jika inflasi terus kembali ke target 2% Fed. Juga, Gubernur Fed Michael Barr berkata, “Berdasarkan kondisi saat ini dan data yang ada, kemungkinan akan tepat untuk mempertahankan suku bunga stabil untuk beberapa waktu sambil kami menilai data yang masuk, prospek yang berkembang, dan keseimbangan risiko.”
Fokus pasar pekan ini akan pada hasil laba perusahaan dan berita ekonomi. Pada hari Rabu, pesanan baru barang modal non-pertahanan ex-pesawat dan suku cadang Desember (indikator untuk pengeluaran modal) diperkirakan naik +0,4% bulan-ke-bulan. Juga, data mulai perumahan dan izin bangunan Desember akan dirilis. Selain itu, produksi manufaktur Januari diperkirakan naik +0,4% bulan-ke-bulan. Terakhir, risalah rapat FOMC 27-28 Januari akan dirilis. Pada hari Kamis, klaim pengangguran awal mingguan diperkirakan turun -2.000 ke 225.000. Juga, survei pandangan bisnis Fed Philadelphia Februari diperkirakan turun -5,3 ke 7,3. Selain itu, defisit perdagangan Desember diperkirakan melebar ke -$86,0 miliar. Terakhir, penjualan rumah tertunda Januari diperkirakan naik +2,0% bulan-ke-bulan. Pada hari Jumat, PDB Q4 diperkirakan tumbuh +3,0% (q/q annualized), dan indeks harga inti Q4 diperkirakan naik +2,6%. Juga, pengeluaran pribadi Desember diperkirakan naik +0,4% bulan-ke-bulan dan pendapatan pribadi Desember diperkirakan naik +0,3% bulan-ke-bulan. Selain itu, indeks harga inti PCE Desember (tolok ukur inflasi favorit Fed) diperkirakan naik +0,3% bulan-ke-bulan dan +2,9% tahun-ke-tahun. PMI manufaktur S&P Februari diperkirakan tetap tidak berubah di 52,4, dan data penjualan rumah baru Desember akan dirilis. Akhirnya, indeks sentimen konsumen Universitas Michigan Februari diperkirakan tetap tidak direvisi di 57,3.
Musim laba Q4 hampir berakhir, dengan lebih dari tiga perempat perusahaan S&P 500 telah melaporkan hasil laba. Laba telah menjadi faktor positif untuk saham, dengan 75% dari 379 perusahaan S&P 500 yang melaporkan mengalahkan ekspektasi. Menurut Bloomberg Intelligence, pertumbuhan laba S&P diperkirakan naik +8,4% di Q4, menandai kuartal kesepuluh berturut-turut pertumbuhan tahun-ke-tahun. Kecuali tujuh saham teknologi megacap “Magnificent Seven”, laba Q4 diperkirakan meningkat +4,6%.
Pasar memperhitungkan peluang 7% untuk pemotongan suku bunga -25 bp pada pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 17-18 Maret.
Pasar saham luar negeri berakhir beragam pada hari Selasa. Euro Stoxx 50 tutup naik +0,72%. Shanghai Composite China tutup untuk libur Tahun Baru Imlek selama seminggu. Indeks Saham Nikkei 225 Jepang tutup turun -0,42%.
Suku Bunga
Berjangka T-note 10 tahun Maret (ZNH6) pada hari Selasa tutup turun -1,5 tik. Hasil T-note 10 tahun naik +0,4 bp ke 4,052%. T-note Maret turun dari level tertinggi 2,5 bulan pada hari Selasa, dan hasil T-note 10 tahun naik dari level terendah 2,5 bulan sebesar 4,016%. T-note melepaskan keuntungan awal dan berbalik turun pada hari Selasa setelah S&P 500 pulih dari kerugian awal dan bergerak lebih tinggi, mengurangi permintaan safe-haven untuk T-note. Juga, komentar hawkish dari Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee dan Gubernur Fed Michael Barr membebani T-note.
T-note awalnya bergerak lebih tinggi pada hari Selasa karena penurunan saham meningkatkan permintaan safe-haven untuk T-note. Juga, penurunan ekspektasi inflasi mendukung T-note karena tingkat inflasi breakeven 10 tahun turun ke level terendah 5 minggu sebesar 2,270% pada hari Selasa.
Hasil obligasi pemerintah Eropa turun pada hari Selasa. Hasil bund Jerman 10 tahun turun ke level terendah 2,5 bulan sebesar 2,724% dan berakhir turun -1,6 bp ke 2,738%. Hasil gilt Inggris 10 tahun meluncur ke level terendah 1 bulan sebesar 4,356% dan berakhir turun -2,3 bp ke 4,376%.
Survei ekspektasi pertumbuhan ekonomi ZEW Jerman Februari tak terduga turun -1,3 ke 58,3, lebih lemah dari ekspektasi kenaikan ke 65,2.
Tingkat pengangguran ILO Inggris Desember tak terduga naik +0,1 ke level tertinggi hampir 5 tahun sebesar 5,2%, menunjukkan pasar tenaga kerja yang lebih lemah dari ekspektasi tidak berubah di 5,1%.
Swap memperhitungkan peluang 3% untuk pemotongan suku bunga -25 bp oleh ECB pada pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 19 Maret.
Pergerakan Saham AS
Saham perangkat lunak turun hari ini karena spekulasi bahwa gangguan AI akan menggantikan perusahaan-perusahaan ini. Cadence Design Systems (CDNS) tutup turun lebih dari -5% sebagai penurun terbesar di Nasdaq 100. Juga, Intuit (INTU) tutup turun lebih dari -5%, dan CrowdStrike Holdings (CRWD) serta Oracle (ORCL) tutup turun lebih dari -3%. Selain itu, Atlassian Corp Plc (TEAM), Salesforce (CRM), Adobe Systems (ADBE), dan Datadog (DDOG) tutup turun lebih dari -2%, dan Microsoft (MSFT) serta ServiceNow (NOW) tutup turun lebih dari -1%.
Saham pertambangan perak dan emas turun pada hari Selasa karena harga emas anjlok lebih dari 2% dan harga perak terjun lebih dari 6%. Hecla Mining (HL) tutup turun lebih dari -5%, dan Anglogold Ashanti (AU) tutup turun lebih dari -3%. Juga, Coeur Mining (CDE), Barrick Mining (B), Newmont Corp (NEM), dan Freeport McMoRan (FCX) tutup turun lebih dari -2%.
Saham maskapai naik pada hari Selasa, dipimpin oleh lonjakan +6% di Southwest Airlines (LUV) setelah UBS meningkatkan rekomendasi saham tersebut dari netral menjadi beli dengan target harga $73. Juga, United Airlines Holdings (UAL) tutup naik lebih dari +4%, dan American Airlines Group (AAL) serta Alaska Air Group (ALK) tutup naik lebih dari +3%. Selain itu, Delta Air Lines (DAL) tutup naik lebih dari +2%.
Masimo (MASI) tutup naik lebih dari +34% setelah Financial Times melaporkan bahwa Danaher hampir menyelesaikan kesepakatan akuisisi perusahaan tersebut senilai hampir $10 miliar.
ZIM Integrated Shipping Services Ltd (ZIM) tutup naik lebih dari +25% setelah Hapag-Lloyd AG mengatakan akan membeli perusahaan tersebut dalam kesepakatan tunai $35 per saham, bernilai sekitar $4,2 miliar.
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd (NCLH) tutup naik lebih dari +12% sebagai penguat terbesar di S&P 500 setelah Wall Street Journal melaporkan bahwa Elliot Investment Management telah membangun kepemilikan lebih dari 10% di perusahaan tersebut.
AeroVironment (AVAV) tutup naik lebih dari +8% setelah JPMorgan Chase memulai cakupan saham tersebut dengan rekomendasi overweight dan target harga $320.
Fiserv (FISV) tutup naik lebih dari +6% setelah Wall Street Journal melaporkan bahwa investor aktivis Jana Partners telah membangun kepemilikan di perusahaan tersebut dan mendorong perubahan untuk meningkatkan kinerja sahamnya.
Paramount Skydance (PSKY) tutup naik lebih dari +4% setelah membuka kembali negosiasi dan menaikkan penawarannya untuk mengakuisisi Warner Bros Discovery.
Moderna (MRNA) tutup naik lebih dari +4% setelah mendapat persetujuan dari UE untuk memasarkan vaksin Covid-19-nya, Mnexspike.
Apple (AAPL) tutup naik lebih dari +3% sebagai penguat terbesar di Dow Jones Industrials setelah mengatakan akan mengadakan peluncuran produk pada 4 Maret dan akan mengumumkan beberapa perangkat baru dalam beberapa minggu mendatang.
Warner Bros Discovery (WBD) naik lebih dari +3% setelah Bloomberg News melaporkan bahwa perusahaan tersebut mempertimbangkan untuk membuka kembali pembicaraan penjualan dengan Paramount Skydance.
Genuine Parts Co (GPC) tutup turun lebih dari -14% sebagai penurun terbesar di S&P 500 setelah melaporkan penjualan bersih Q4 sebesar $6,01 miliar, lebih lemah dari konsensus $6,06 miliar.
Allegion Plc (ALLE) tutup turun lebih dari -9% setelah melaporkan EPS disesuaikan Q4 sebesar $1,94, lebih lemah dari konsensus $2,00, dan memperkirakan EPS disesuaikan 2026 sebesar $8,70 hingga $9,90, titik tengahnya di bawah konsensus $8,86.
General Mills (GIS) tutup turun lebih dari -7% setelah menurunkan panduan untuk perkiraan penjualan bersih organik tahun penuh menjadi turun -1,5% hingga -2,0% dari perkiraan sebelumnya turun -1% hingga naik +1%, lebih lemah dari konsensus -0,44%.
Vulcan Materials (VMC) tutup turun lebih dari -7% setelah memperkirakan Ebitda disesuaikan tahun penuh sebesar $2,4 miliar hingga $2,6 miliar, di bawah konsensus $2,65 miliar.
Danaher (DHR) tutup turun lebih dari -2% setelah Financial Times melaporkan perusahaan tersebut hampir menyelesaikan kesepakatan akuisisi senilai hampir $10 miliar untuk Masimo.
Medtronic Plc (MDT) tutup turun lebih dari -2% setelah memperkirakan EPS disesuaikan tahun penuh sebesar $5,62 hingga $5,66, titik tengahnya di bawah konsensus $5,65.
Laporan Laba (18/2/2026)
American Water Works Co Inc (AWK), Analog Devices Inc (ADI), Booking Holdings Inc (BKNG), Carvana Co (CVNA), CF Industries Holdings Inc (CF), Charles River Laboratories Int (CRL), Constellation Energy Corp (CEG), CRH PLC (CRH), DoorDash Inc (DASH), eBay Inc (EBAY), Edison International (EIX), Garmin Ltd (GRMN), Global Payments Inc (GPN), Host Hotels & Resorts Inc (HST), Insulet Corp (PODD), Invitation Homes Inc (INVH), Molson Coors Beverage Co (TAP), Moody’s Corp (MCO), Nordson Corp (NDSN), Occidental Petroleum Corp (OXY), Omnicom Group Inc (OMC), Texas Pacific Land Corp (TPL), Verisk Analytics Inc (VRSK).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com