Manajemen Silver Lake telah menyusun hingga $8,5 miliar pendanaan utang untuk akuisisi Endeavor Group Holdings Inc., agen bakat dan investor pengendali di WWE dan Ultimate Fighting Championship.
JPMorgan Chase & Co. memimpin penjamin pada bagian pendanaan yang terstruktur sebagai pinjaman berleverage, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut. Komposisi dan jumlah utang masih bisa berubah, kata orang-orang tersebut, yang meminta tidak disebutkan namanya karena tidak diizinkan untuk berbicara secara publik.
di tengah kekurangan buyout berleverage dan akuisisi. Permintaan untuk kertas baru dari investor sangat tinggi karena pasar pinjaman menyempit ke level yang tidak pernah terlihat sejak tahun 2022.
Silver Lake dan JPMorgan menolak untuk berkomentar, sementara Endeavor tidak memberikan tanggapan atas permintaan komentar.
Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan, Morgan Stanley, Bank of America Corp., Barclays Plc, Deutsche Bank AG dan Royal Bank of Canada bertindak sebagai pengatur pendanaan utama dan penasihat keuangan utama untuk Silver Lake, menurut rilis pers. LevFin Insights sebelumnya melaporkan beberapa detail pendanaan.
Transaksi akuisisi terbesar di pasar pinjaman berleverage tahun ini termasuk sekitar $5 miliar pinjaman pada bulan Februari untuk pembelian saham KKR & Co. di Cotiviti Inc. Kesepakatan itu merupakan kemenangan kunci bagi bank-bank Wall Street atas pemberi pinjaman kredit swasta.
Bank dan pemberi pinjaman langsung bersaing untuk mendanai transaksi seperti buyout divisi kesehatan konsumen Sanofi dan potensial buyout Apleona Group GmbH. Perusahaan pemberi pinjaman langsung yang dipimpin oleh Ares Management Corp. dan Blue Owl Capital Inc. dijadwalkan akan menyediakan sekitar $4,8 miliar pendanaan utang untuk akuisisi produsen farmasi Catalent Inc.
Endeavor Group setuju untuk diakuisisi dalam buyout $13 miliar oleh Silver Lake bulan ini. Transaksi ini diharapkan selesai pada akhir kuartal pertama 2025. Berlangganan newsletter CFO Daily untuk mengikuti tren, isu, dan eksekutif yang membentuk keuangan perusahaan. Daftar gratis.