Pasar saham adalah mesin yang hebat untuk menambah kekayaan, tapi penurunannya bisa bikin pusing bahkan untuk investor yang paling berpengalaman sekalipun.
Meskipun harga masih naik untuk saat ini, survei tahun 2025 dari asosiasi keuangan MDRT menemukan bahwa sekitar 80% orang Amerika setidaknya agak khawatir tentang kemungkinan resesi. Tidak ada yang bisa pastikan apakah kita akan menghadapi penurunan tahun ini, tapi sejarah menunjukan itu sebuah kemungkinan.
Mau investasi $1.000 sekarang? Tim analis kami baru saja mengungkapkan apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli sekarang, saat kamu gabung dengan Stock Advisor. Lihat sahamnya »
Ini yang perlu kamu ketahui.
Pertama, penting untuk dicatat bahwa kinerja masa lalu tidak memprediksi hasil masa depan. Meski ada pola sejarah yang kuat, pasar saham sekarang sangat berbeda dalam banyak hal dibandingkan bahkan 10 atau 20 tahun yang lalu.
Walaupun bijaksana untuk menghindari mengambil keputusan investasi besar berdasarkan data sejarah, konteks ini bisa membantu merencanakan strategi masa depanmu. Dan satu indikator pasar yang perlu diingat adalah Rasio CAPE Shiller S&P 500, atau rasio harga terhadap pendapatan yang disesuaikan secara siklis.
Rasio ini dihitung dengan membagi harga saat ini dari S&P 500 dengan rata-rata bergerak 10 tahun dari pendapatannya yang disesuaikan inflasi. Secara historis, ini adalah indikator kuat untuk penilaian pasar, dan rasio yang lebih tinggi menunjukan indeks mungkin mengalami pengembalian yang lebih rendah dalam tahun-tahun mendatang.
Data Rasio CAPE Shiller S&P 500 oleh YCharts
Rata-rata jangka panjangnya sekitar 17. Itu mencapai rekor tertinggi sekitar 44 tepat sebelum gelembung dot-com pecah, yang memicu salah satu pasar bear terpanjang dalam sejarah AS. Saat artikel ini ditulis, posisinya sekarang dekat dengan 40 – angka tertinggi kedua dalam sejarah.
Meski datanya menunjukan penurunan mungkin akan datang, tidak ada indikator pasar saham yang 100% akurat. Penilaian perusahaan yang lebih tinggi juga mempersulit metrik seperti ini. Industri teknologi telah mendorong pertumbuhan yang belum pernah terjadi sebelumnya dalam beberapa dekade terakhir, jadi wajar kalau penilaiannya lebih tinggi tanpa harus dianggap terlalu mahal.
Walaupun begitu, harga saham tidak bisa terus naik selamanya, jadi hanya masalah waktu sebelum kita menghadapi penurunan jenis apapun. Mungkin bukan resesi atau crash yang memecahkan rekor, tapi bijaksana untuk mulai mempersiapkan portofoliomu.
Sekarang, periksa lagi bahwa kamu hanya berinvestasi di saham-saham berkualitas dengan potensi pertumbuhan jangka panjang. Perusahaan lemah masih bisa mengalami kenaikan harga saham, tapi mereka mungkin kesulitan pulih dari penurunan. Namun, perusahaan sehat dengan fundamental dasar yang kuat, jauh lebih mungkin untuk pulih dari gejolak dan berkembang seiring waktu.
Memiliki banyak investasi yang solid mungkin adalah cara paling efektif untuk melindungi portofoliomu dari penurunan. Semakin banyak saham berkualitas yang kamu miliki, semakin baik peluangmu untuk bertahan bahkan dari resesi, crash, atau pasar bear terburuk.
Sebelum kamu membeli saham S&P 500 Index, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan S&P 500 Index tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan keuntungan besar dalam tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan saat Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu investasi $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $409.108!* Atau saat Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu investasi $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1.145.980!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 886% — kinerja yang jauh mengalahkan pasar dibandingkan 193% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan gabung dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor perorangan untuk investor perorangan.
*Pengembalian Stock Advisor per 14 Februari 2026.
Katie Brockman tidak memegang posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool tidak memegang posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Sejarah Menunjukan S&P 500 Bisa Jatuh di 2026. Ini Alasannya. awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool