Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) hari ini turun -0,11%, Indeks Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) naik +0,69%, dan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) turun -1,05%. Futures E-mini S&P Maret (ESH26) turun -0,16%, dan Futures E-mini Nasdaq Maret (NQH26) turun -1,10%.
Indeks saham beragam hari ini, dengan Nasdaq 100 jatuh ke level terendah 2 minggu. Perputaran investor keluar dari saham pembuat chip dan infrastruktur AI yang melonjak tinggi memberi tekanan pada pasar secara keseluruhan. Hasil laba perusahaan hari ini beragam untuk saham. Super Micro Computer naik lebih dari +13% setelah memproyeksikan penjualan bersih Q3 jauh di atas perkiraan. Namun, Advanced Micro Devices turun lebih dari -15% setelah analis mengatakan perkiraan penjualan Q1 perusahaan dianggap lemah.
Berita ekonomi AS hari ini beragam untuk saham. Perubahan lapangan kerja ADP Jan naik +22.000, di bawah perkiraan +45.000. Sebaliknya, indeks layanan ISM Jan tidak berubah di 53,8, lebih kuat dari perkiraan penurunan ke 53,5.
Sentimen pasar membaik hari ini, setelah berakhirnya *shutdown* sebagian pemerintah AS setelah Presiden Trump menandatangani kesepakatan Selasa malam untuk mendanai pemerintah. Paket pendanaan itu hanya mendanai Departemen Keamanan Dalam Negeri hingga 13 Februari, sementara sisa pemerintah didanai hingga 30 September, akhir tahun fiskal.
Treasury hari ini mengumumkan bahwa *refunding* triwulanan minggu depan akan total $125 miliar dalam penjualan T-note dan T-bond, sesuai perkiraan, dan mengatakan mereka memperkirakan akan menjaga ukuran lelang tidak berubah untuk *note*, *bond*, dan *floating-rate note* nominal “setidaknya untuk beberapa kuartal ke depan.”
Aplikasi hipotek MBA AS turun -8,9% dalam minggu yang berakhir 30 Januari, dengan sub-indeks hipotek pembelian turun -14,4% dan sub-indeks refinancing turun -4,7%. Rata-rata suku bunga hipotek tetap 30 tahun turun -3 bp menjadi 6,21% dari 6,24% di minggu sebelumnya.
Pasar minggu ini akan fokus pada laba dan berita ekonomi. Pada Kamis, klaim pengangguran mingguan awal diperkirakan naik 3.000 menjadi 212.000. Pada Jumat, indeks sentimen konsumen Januari Universitas Michigan diperkirakan turun -1,4 menjadi 55,0.
Musim laba Q4 sedang berlangsung, dengan 150 perusahaan S&P 500 dijadwalkan melaporkan laba minggu ini. Laba telah menjadi faktor positif untuk saham, dengan 80% dari 195 perusahaan S&P 500 yang telah melaporkan mengalahkan perkiraan. Menurut Bloomberg Intelligence, pertumbuhan laba S&P diperkirakan naik +8,4% di Q4, menandai kuartal kesepuluh berturut-turut pertumbuhan tahun-ke-tahun. Tidak termasuk tujuh saham teknologi megacap *Magnificent Seven*, laba Q4 diperkirakan meningkat +4,6%.
Pasar mendiskon peluang 10% untuk pemotongan suku bunga -25 bp pada pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 17-18 Maret.
Pasar saham luar negeri beragam hari ini. Euro Stoxx 50 naik +0,23%. Shanghai Composite China ditutup naik +0,85%. Indeks Saham Nikkei 225 Jepang ditutup turun -0,78%.
Suku Bunga
T-note 10 tahun Maret (ZNH6) hari ini turun -2 *ticks*. Hasil T-note 10 tahun naik +1,0 bp menjadi 4,276%. T-note sedikit lebih rendah hari ini karena laporan layanan ISM Jan yang lebih kuat dari perkiraan. Juga, tekanan pasokan harus membatasi kenaikan jangka pendek di T-note karena Treasury akan melelang $125 miliar T-note dan T-bond dalam *refunding* triwulanan minggu depan. Kerugian di T-note terbatas setelah laporan ADP Jan hari ini menunjukkan perusahaan AS menambah lebih sedikit pekerjaan dari perkiraan, faktor *dovish* untuk kebijakan Fed.
T-note juga mendapat tekanan negatif dari Jumat lalu ketika Presiden Trump mencalonkan Keven Warsh sebagai Ketua Fed berikutnya. Tn. Warsh dianggap lebih *hawkish* daripada kandidat Ketua Fed lain dan sering menekankan risiko inflasi selama masa jabatannya sebagai Gubernur Fed dari 2006-2011.
Hasil obligasi pemerintah Eropa beragam hari ini. Hasil *bund* Jerman 10 tahun turun -2,4 bp menjadi 2,867%. Hasil *gilt* Inggris 10 tahun naik +2,3 bp menjadi 4,540%.
CPI inti Zona Euro Jan direvisi turun -0,1 menjadi +2,2% y/y dari yang dilaporkan sebelumnya +2,3% y/y, tingkat kenaikan terkecil dalam empat tahun.
PMI komposit S&P Zona Euro Jan direvisi turun -0,2 menjadi 51,3 dari yang dilaporkan sebelumnya 51,5.
PPI Zona Euro Des turun -0,3% m/m dan -2,1% y/y, sesuai perkiraan, dengan penurunan -2,1% y/y menjadi penurunan tahun-ke-tahun terdalam dalam 14 bulan.
*Swap* mendiskon peluang 1% kenaikan suku bunga +25 bp oleh ECB pada pertemuan kebijakan Kamis.
Pergerakan Saham AS
Pembuat chip dan saham infrastruktur AI jatuh hari ini, memberi tekanan pada pasar yang lebih luas. Advanced Micro Devices (AMD) turun lebih dari -14% untuk memimpin penurunan di Nasdaq 100 setelah memproyeksikan penjualan Q1 sebesar $9,8 miliar, plus atau minus $300 juta, di bawah beberapa proyeksi sekitar $10 miliar. Juga, Sandisk (SNDK) turun lebih dari -9%, dan Micron Technology (MU) serta Western Digital (WDC) turun lebih dari -7%. Selain itu, Lam Research (LRCX) turun lebih dari -5%, dan Seagate Technology Holdings Plc (STX) serta Applied Materials (AMAT) turun lebih dari -4%. Akhirnya, ASML Holding NV (ASML) dan Broadcom (AVGO) turun lebih dari -2%.
Saham terkait kripto berada di bawah tekanan hari ini dengan Bitcoin (^BTCUSD) turun lebih dari -3%. Riot Platforms (RIOT) turun lebih dari -9%, dan MARA Holdings (MARA) turun lebih dari -6%. Juga, Strategy (MSTR) dan Galaxy Digital Holdings (GLXY) turun lebih dari -5%, dan Coinbase (COIN) turun lebih dari -4%.
Boston Scientific (BSX) turun lebih dari -15% untuk memimpin penurunan di S&P 500 setelah memproyeksikan EPS penyesuaian tahun penuh sebesar $3,43 hingga $3,49, titik tengahnya di bawah konsensus $3,47.
Cencora Inc (COR) turun lebih dari -7% setelah melaporkan pendapatan Q1 sebesar $85,93 miliar, di bawah konsensus $86,18 miliar.
T Rowe Price Group (TROW) turun lebih dari -6% setelah melaporkan EPS penyesuaian Q4 sebesar $2,44, lebih lemah dari konsensus $2,47.
Uber Technologies (UBER) turun lebih dari -2% setelah memproyeksikan EBITDA penyesuaian Q1 sebesar $2,37 hingga $2,47, titik tengahnya di bawah konsensus $2,45.
Silicon Laboratories (SLAB) naik lebih dari +49% setelah setuju diakuisisi oleh Texas Instruments seharga $7,5 miliar, atau $231 tunai per saham.
Super Micro Computer (SMCI) naik lebih dari +13% untuk memimpin kenaikan di S&P 500 setelah memproyeksikan penjualan bersih Q3 minimal $12,30 miliar, jauh di atas konsensus $10,25 miliar.
MGM Resorts International naik lebih dari +12% setelah melaporkan usaha patungan BetMGM-nya memiliki pendapatan bersih $2,8 miliar untuk tahun fiskal 2025, naik +33% y/y.
Eli Lilly (LLY) naik lebih dari +10% setelah melaporkan pendapatan Q4 sebesar $19,29 miliar, lebih kuat dari konsensus $18,01 miliar, dan memproyeksikan pendapatan tahun penuh $80 miliar hingga $83 miliar, di atas konsensus $77,71 miliar.
Fortive Corp (FTV) naik lebih dari +9% setelah memproyeksikan EPS penyesuaian 2026 sebesar $2,90 hingga $3,00, lebih kuat dari konsensus $2,85.
Johnson Controls International Plc (JCI) naik lebih dari +6% setelah melaporkan penjualan bersih Q1 sebesar $5,80 miliar, lebih kuat dari konsensus $5,64 miliar.
Amgen (AMGN) naik lebih dari +5% untuk memimpin kenaikan di Dow Jones industrials setelah melaporkan pendapatan Q4 sebesar $9,87 miliar, lebih baik dari konsensus $9,46 miliar.
Laporan Laba (4/2/2026)
AbbVie Inc (ABBV), Aflac Inc (AFL), Align Technology Inc (ALGN), Allstate Corp/The (ALL), Alphabet Inc (GOOGL), ARM Holdings PLC (ARM), AvalonBay Communities Inc (AVB), Avery Dennison Corp (AVY), Bio-Techne Corp (TECH), Boston Scientific Corp (BSX), Bunge Global SA (BG), CDW Corp/DE (CDW), Cencora Inc (COR), CME Group Inc (CME), Cognizant Technology Solutions (CTSH), Corpay Inc (CPAY), Crown Castle Inc (CCI), Cummins Inc (CMI), Eli Lilly & Co (LLY), Equifax Inc (EFX), Essex Property Trust Inc (ESS), Everest Group Ltd (EG), Fortive Corp (FTV), Fox Corp (FOXA), GE HealthCare Technologies Inc (GEHC), Globe Life Inc (GL), IDEX Corp (IEX), Johnson Controls International (JCI), McKesson Corp (MCK), MetLife Inc (MET), Mid-America Apartment Communities (MAA), Old Dominion Freight Line Inc (ODFL), Omnicom Group Inc (OMC), O’Reilly Automotive Inc (ORLY), Phillips 66 (PSX), PTC Inc (PTC), QUALCOMM Inc (QCOM), Stanley Black & Decker Inc (SWK), STERIS PLC (STE), T Rowe Price Group Inc (TROW), Uber Technologies Inc (UBER), Yum! Brands Inc (YUM).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com