Jaksa federal Jerman mendatangi kantor pusat Deutsche Bank di Frankfurt dan kantor di Berlin pada Rabu pagi. Mereka melakukan penggeledahan sebagai bagian dari penyelidikan atas dugaan pencucian uang. Penggerebekan ini mengganggu momen kemenangan CEO Christian Sewing, yang seharusnya sempurna, karena dia baru saja mengumumkan laba tahunan yang sangat besar untuk bank terbesar di Jerman itu.
Sehari setelah penggerebekan, Deutsche Bank mengumumkan laba tahunan tertinggi mereka sejak 2007: laba bersih $8,5 miliar pada tahun 2025, didorong oleh pendapatan investasi banking yang kuat. CEO Christian Sewing juga meluncurkan program pembelian kembali saham senilai lebih dari $1 miliar dan menunjukkan kepercayaan diri atas perbaikan kinerja bank.
Tapi, setelah berita penyelidikan tersebar, saham bank Jerman itu turun 1,86% pada hari Rabu dan hanya membaik sedikit pada hari Kamis meskipun ada laporan keuangan yang bagus.
“Kami konfirmasi bahwa kantor jaksa penuntut Frankfurt berada di lokasi kantor kami pada hari Rabu. Ini terkait transaksi dari periode 2013-2018. Dasarnya adalah laporan aktivitas mencurigakan yang diduga terlambat dilaporkan,” kata seorang juru bicara Deutsche Bank kepada Fortune. “Atas dasar ini, jaksa menilai apakah ada kemungkinan pencucian uang. Kami tentu saja bekerja sama penuh dengan kantor jaksa penuntut.”
Meskipun Sewing bukan CEO pada periode yang diselidiki, karena dia baru memimpin Deutsche Bank pada April 2018, dia telah menjadi anggota dewan eksekutif bank sejak 2015.
Deutsche Bank telah berusaha mengatasi sejarah panjang kegagalan kepatuhan dan skandal regulasi. Bank Jerman ini pernah digerebek sebelumnya, pada tahun 2018, terkait dugaan penggelapan pajak dan pencucian uang. Penggerebekan hari Rabu terjadi setelah beberapa gugatan perdata terhadap bank yang diajukan musim gugur lalu.
Sejak tahun 2000, Deutsche Bank telah membayar denda dan penalti lebih dari $20 miliar terkait 101 pelanggaran regulasi yang berbeda, menurut organisasi pengawas Good Jobs First. Bank mengakui kesalahan dalam 13 dari 101 kasus yang dilacak kelompok itu, sementara 88 kasus lainnya diselesaikan tanpa pengakuan bersalah.
Deutsche Bank juga menghadapi tuntutan hukum yang belum selesai di Eropa dan Inggris. Oktober lalu, lima mantan karyawan menggugat bank tersebut di London. Mereka menuduh bahwa audit internal—yang diawasi oleh Sewing (saat itu kepala audit)—secara tidak benar menjerat mereka dalam skema derivatif kompleks berbasis di Italia. Transaksi itu diduga menyembunyikan kerugian investor ratusan juta dolar. Audit itu, klaim mereka, menyebabkan penuntutan dan vonis yang salah atas mereka untuk akuntansi palsu dan manipulasi pasar—vonis yang dibatalkan pada tahun 2022.
Pengadilan Banding Milan di Italia setuju bahwa audit Sewing “tidak diragukan lagi mempengaruhi” tuntutan tersebut.
Deutsche Bank sebelumnya membantah kesalahan dalam pernyataan kepada Fortune. “Seperti diungkapkan dalam Laporan Tahunan kami, bank telah mengetahui bahwa lima individu mengancam akan mengajukan klaim di Inggris terkait masalah ini. Deutsche Bank menganggap semua klaim seperti itu sama sekali tidak berdasar dan akan membela diri dengan kuat,” kata juru bicara Deutsche Bank, menekankan bahwa Sewing tidak disebutkan dalam berkas hukum terbaru di London.
David Zaring, profesor etika bisnis dan hukum di Wharton, mengatakan penggerebekan hari Rabu membuatnya bertanya-tanya apakah Deutsche Bank akan pernah bebas dari masa lalunya. “Mereka telah membayar banyak denda, dan banyak denda khusus untuk pencucian uang, serta area kepatuhan yang lebih luas,” katanya kepada Fortune. “Adil untuk mengatakan bahwa mereka memiliki masalah kepatuhan. Dan saya menduga mereka berharap sudah menyelesaikan beberapa masalah itu.”
Tuduhan terbaru
Jaksa Frankfurt mengkonfirmasi mereka sedang menyelidiki “pihak dan karyawan yang bertanggung jawab tidak dikenal” atas dugaan pencucian uang yang terkait transaksi antara 2013 dan 2018.
Khususnya, jaksa memeriksa apakah Deutsche Bank gagal melaporkan aktivitas mencurigakan tepat waktu—pelanggaran yang semakin serius ditangani regulator Jerman. Pada Februari 2025, BaFin (pengawas keuangan Jerman) menghukum Deutsche Bank denda $27,5 juta terkait tiga pelanggaran regulasi terpisah. Kemudian, pada November, mereka mengenakan denda rekor $52,5 juta kepada JPMorgan atas dugaan “kegagalan sistematis” mengirimkan laporan pencucian uang tepat waktu.
Bloomberg melaporkan bahwa penyelidikan berfokus pada hubungan bisnis Deutsche Bank dengan perusahaan yang terkait Roman Abramovich, miliarder Rusia yang disanksi yang menjadi kaya di bidang logam dan energi sebelum terkenal sebagai mantan pemilik Chelsea Football Club. Kuasa hukum Abramovich membantah segala kesalahan kepada Bloomberg, dan juga membantah bahwa penggeledahan terkait aktivitas kliennya sama sekali, menyatakan kliennya “selalu bertindak sesuai hukum dan regulasi domestik serta internasional yang berlaku.”
Masalah yang sudah dikenal
Periode 2013-2018 yang sedang diselidiki pihak Jerman ini tepat tumpang tindih dengan hubungan Deutsche Bank dengan pelanggar seks terpidana Jeffrey Epstein. Hubungan itu akhirnya menelan biaya lebih dari $350 juta bagi bank dalam penyelesaian dan denda. Selama tahun-tahun itu, bank membuka lebih dari 40 akun untuk Epstein dan entitasnya, memproses jutaan transaksi mencurigakan meski regulator menemukan “kegagalan kepatuhan signifikan” dan pengawasan aktivitas akun yang tidak memadai. Bank sejak itu meminta maaf atas hubungannya dengan finansier yang tercemar nama itu.
Kasus ini juga mengingatkan pada keterlibatan bank dengan cabang Estonia Danske Bank, yang memproses $227 miliar transaksi mencurigakan yang sebagian besar berasal dari Rusia dan negara bekas Uni Soviet antara 2007 dan 2015. Deutsche Bank diduga memfasilitasi sekitar $627 juta dalam yang disebut “mirror trades” melalui Danske Bank di Lithuania—bagian dari skandal pencucian uang terbesar di Eropa. Hubungan itu berkontribusi pada denda $186 juta yang dikenakan Federal Reserve AS pada 2023 karena kegagalan bank memperbaiki kekurangan anti-pencucian uang yang sudah lama.
Terpisah dari skandal Danske Bank, pada 2017, regulator New York mendenda bank tersebut $425 juta karena menjalankan skema “mirror trading” yang memindahkan $10 miliar keluar dari Rusia melalui kantornya di Moskow, London, dan New York. Regulator Inggris menambah penalty mereka sendiri, dengan Otoritas Perilaku Keuangan mendokumentasikan bagaimana lebih dari $10 miliar ditransfer keluar dari Rusia “dengan cara yang sangat mengarah pada kejahatan keuangan.”
Bisakah Deutsche Bank pernah melangkah maju?
Di bawah kepemimpinan Sewing, bank telah melakukan investasi besar untuk memperkuat pengendalian, termasuk menguatkan proses anti-kejahatan keuangan melalui teknologi, pelatihan, dan penambahan staf khusus, kata juru bicara Deutsche Bank kepada Fortune tahun lalu. Penyelidikan regulasi sejak 2020 telah menghasilkan reformasi kepatuhan, dan bank telah mengakhiri banyak hubungan klien berisiko tinggi.
Tapi penggerebekan terbaru ini mengingatkan bank Jerman itu betapa panjangnya ekor kegagalan kepatuhan dapat berlanjut.
“Deutsche Bank lebih parah dari 2013 sampai 2018. Tapi ini membuatnya terlihat seperti mereka kembali ke situasi 10 tahun yang lalu,” kata Zaring kepada Fortune. “Dan saya rasa tidak ada yang menginginkan itu.”
Cerita ini awalnya ditampilkan di Fortune.com