Oleh Deborah Mary Sophia, Aditya Soni dan Stephen Nellis
28 Jan (Reuters) – Microsoft mengatakan pada Rabu bahwa mereka telah menghabiskan jumlah rekor untuk kecerdasan buatan di kuartal terakhir dan mencatat pertumbuhan cloud-computing yang lebih lambat. Hal ini membuat khawatir investor yang mengharapkan hasil besar dari pengeluaran itu dan kerja sama besarnya dengan OpenAI.
Saham Microsoft jatuh 6,5% dalam perdagangan setelah pasar setelah perusahaan merilis hasil keuangan kuartal kedua fiskalnya.
Kemitraan strategis raksasa teknologi itu dengan OpenAI, yang berencana menghabiskan setidaknya $281 miliar dengan Microsoft, dulu dilihat investor sebagai keunggulan kompetitif terkuatnya dalam perlombaan AI. Tapi itu berubah menjadi kemungkinan kerugian bagi perusahaan yang berbasis di Redmond, Washington ini karena Google Gemini membuat kemajuan dalam memenangkan pelanggan besar seperti Apple.
Dalam panggilan konferensi dengan analis, eksekutif Microsoft mencoba meyakinkan Wall Street untuk menilai kesuksesannya di AI dengan melihat tidak hanya penjualan dari layanan cloud computing, tetapi juga bisnis yang meningkat dari penjualan asisten AI buatannya sendiri. Perusahaan untuk pertama kalinya mengungkap metrik inti tentang penggunaan bisnis dari asisten Copilot-nya.
Tapi meskipun CEO Microsoft Satya Nadella bersikeras bahwa AI masih berada di “babak awal,” perusahaan telah menghabiskan lebih dari $200 miliar untuk teknologi ini sejak awal tahun fiskal 2024, dan kesabaran investor mulai berkurang.
“Satu masalah besar yang jelas adalah pendapatan naik 17% dan biaya pendapatan naik 19%. Jadi jika itu adalah tren jangka panjang baru, itu adalah salah satu kekhawatiran saya,” kata Eric Clark, manajer portofolio ETF LOGO, yang memegang saham Microsoft.
Raksasa teknologi itu mengatakan pendapatan di divisi cloud Azure tumbuh 39% dalam periode Oktober-Desember, kuartal kedua fiskalnya. Itu hanya sedikit melebihi perkiraan konsensus sebesar 38,8%, menurut Visible Alpha.
KEUNGGULAN PEMULA PERTAMA
Pembuat Windows lama menikmati keunggulan pemula pertama dalam perlombaan AI Big Tech berkat taruhan awalnya pada OpenAI, yang teknologinya menggerakkan sebagian besar penawarannya, termasuk M365 Copilot.
Microsoft memiliki 27% saham di pembuat ChatGPT, yang upaya rekapitalisasi tahun lalu membantu mendorong pendapatan keseluruhan Microsoft naik setelah perubahan dalam cara mereka menghitung kepemilikannya.
Tapi sambutan kuat untuk model Gemini terbaru Google dan peluncuran agent otonom seperti Claude Cowork dari Anthropic telah menimbulkan risiko baik bagi bisnis AI Microsoft maupun penawaran perangkat lunak yang lama menjadi inti perusahaan.
Untuk kuartal ketiga fiskal saat ini, Microsoft memperkirakan pertumbuhan pendapatan Azure sebesar 37% hingga 38%, versus perkiraan analis sebesar 36,41%, menurut data dari Visible Alpha. Perusahaan memperkirakan penjualan keseluruhan dalam kisaran dengan titik tengah $81,2 miliar, sesuai dengan perkiraan analis sebesar $81,19 miliar, menurut data LSEG.
Kepala Keuangan Amy Hood mengatakan pengeluaran modal akan sedikit lebih rendah daripada di kuartal yang baru saja selesai tetapi mencatat bahwa seiring waktu, biaya chip memori yang meningkat akan mulai membebani margin cloud computing Microsoft.
JUMLAH PENGGUNA M365 COPILOT DIUNGKAP
CEO Nadella mengungkapkan untuk pertama kalinya bahwa Microsoft sekarang memiliki 15 juta pengguna tahunan untuk M365 Copilot, asisten AI $30 per bulan yang merupakan penawaran utama Microsoft untuk pengguna bisnis. Angka itu tidak termasuk penggunaan fitur chat Microsoft yang lebih terbatas tanpa lisensi untuk perangkat lunaknya.
Nadella berargumen bahwa sebagian berarti dari pengeluaran modal Microsoft mendukung produknya sendiri, yang secara historis menguntungkan dalam jangka panjang.
“Kami ingin dapat mengalokasikan kapasitas sementara kami terkendala pasokan dengan cara yang memungkinkan kami pada dasarnya membangun portofolio (nilai seumur hidup) terbaik,” kata Nadella dalam panggilan konferensi.
Persaingan telah membebani saham Microsoft karena keraguan investor terus berlanjut atas apakah Big Tech akan memberikan pengembalian yang cukup untuk menutupi pengeluaran AI.
Secara kolektif, Microsoft, Alphabet, Meta dan Amazon diperkirakan akan menghabiskan lebih dari $500 miliar untuk AI tahun ini.
Di kuartal yang dilaporkan, pengeluaran modal Microsoft berjumlah $37,5 miliar, melonjak hampir 66% dari tahun lalu dan dengan sekitar dua pertiga dari pengeluaran ditujukan untuk chip komputasi. Itu lebih dari perkiraan pasar sebesar $34,31 miliar, menurut Visible Alpha.
Total pendapatan naik 17% menjadi $81,3 miliar di kuartal kedua, sementara analis memperkirakan $80,27 miliar, berdasarkan perkiraan yang dikumpulkan oleh LSEG.
Microsoft mengatakan backlog yang dikontrak dalam bisnis cloud-nya lebih dari dua kali lipat menjadi $625 miliar. Angka itu di atas $523 miliar yang dilaporkan oleh pesaing cloud Oracle pada bulan Desember.
Tapi kira-kira 45% dari kewajiban kinerja tersisa Microsoft didorong oleh OpenAI sendiri, yang menunjukkan ketergantungannya pada startup itu, yang telah berjanji sekitar $1,4 triliun dalam pengeluaran AI keseluruhan dengan sedikit detail tentang bagaimana rencananya mendanai pengeluaran itu.
Microsoft mengatakan bahwa tidak termasuk OpenAI, backlog cloud-nya tumbuh sebesar 28%, bahkan ketika termasuk kesepakatan $30 miliar dengan pembuat Claude, Anthropic.
Restrukturisasi besar OpenAI akhir Oktober memberikan Microsoft saham itu. Dan sementara perubahan itu termasuk komitmen dari OpenAI untuk membeli $250 miliar layanan Azure, itu juga membebaskan pembuat ChatGPT untuk mengejar kesepakatan cloud dengan perusahaan lain yang dapat mengurangi ketergantungannya pada Microsoft.
(Pelaporan oleh Deborah Sophia dan Aditya Soni di Bengaluru dan Stephen Nellis di San Francisco; Penyuntingan oleh Alan Barona, David Gregorio dan Jamie Freed)