Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) hari ini naik +0,27%, Indeks Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) naik +0,33%, dan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) naik +0,07%. Futures E-mini S&P bulan Maret (ESH26) naik +0,35%, dan Futures E-mini Nasdaq bulan Maret (NQH26) naik +0,15%.
Saham dapat dukungan hari ini dari yield T-note yang turun dan laporan pesanan barang tahan lama AS yang lebih kuat dari perkiraan, yang menunjukkan ekonomi AS masih kuat. Tapi, saham juga tertekan karena ancaman baru Presiden Trump tentang tarif 100% untuk impor AS dari Kanada, kemungkinan pemerintah AS tutup karena masalah dana ICE, kekhawatiran tentang Greenland, dan gangguan perjalanan serta listrik dari badai besar yang baru lewat di AS. Ada juga ketidakpastian politik tentang Fed, karena FOMC diperkirakan tidak akan ubah suku bunga pada rapat minggu ini, yang mungkin dapat ancaman baru dari Mr. Trump karena menolak untuk turunkan suku bunga lagi.
Saham juga tertekan hari ini karena ketidakpastian perdagangan yang meningkat setelah Presiden Trump pada Sabtu mengancam tarif 100% untuk impor AS dari Kanada jika Kanada tanda tangani perjanjian dagang dengan China. Kanada sedang cari mitra dagang lain karena rezim tarif Presiden Trump.
Risiko pemerintah tutup sebagian juga tekan saham. Demokrat di Senat ancam akan blokir kesepakatan dana pemerintah karena masalah dana Departemen Keamanan Dalam Negeri/ICE setelah penembakan oleh ICE terhadap seorang perawat ICU di Minnesota pada Sabtu. Bisa ada penutupan pemerintah sebagian ketika langkah pendanaan sementara saat ini berakhir Jumat ini.
Indeks dolar hari ini turun -0,5% dan mencapai level terendah 4 bulan karena spekulasi bahwa AS mungkin koordinasi dengan Jepang untuk tingkatkan yen, yang sesuai dengan pandangan Mr. Trump bahwa dolar lemah baik untuk AS sebagai stimulan untuk ekspor AS. Otoritas AS dilaporkan hubungi peserta pasar Jumat lalu untuk cek harga dolar/yen, yang mungkin adalah tanda sebelum intervensi. Dolar juga lebih rendah karena ancaman baru Mr. Trump tentang tarif 100% terhadap Kanada mungkin dorong lebih banyak investor asing untuk tarik modal dari AS.
Dolar yang lemah dan kekacauan umum di AS dorong logam mulia ke rekor tertinggi baru lagi hari ini, yang naikkan saham pertambangan.
Pesanan barang tahan lama AS bulan November naik +5,3% bulan-ke-bulan, lebih kuat dari ekspektasi pasar +4,0% dan lebih dari balikkan penurunan Oktober yang direvisi -2,1%. Pesanan barang tahan lama November di luar transportasi naik +0,5% m/m, lebih kuat dari ekspektasi +0,3%. Pesanan barang modal November di luar pertahanan dan pesawat, yang jadi proksi untuk belanja barang modal, naik +0,7% m/m, lebih kuat dari ekspektasi pasar +0,3%.
Indeks Aktivitas Nasional Fed Chicago bulan November turun -0,04%, penurunan yang lebih kecil dari ekspektasi -0,20.
Musim laba Q4 lagi berjalan, dengan 102 perusahaan S&P 500 yang laporkan laba minggu ini. Laba jadi faktor positif untuk saham, dengan 78% dari 64 perusahaan S&P 500 yang sudah melapor lebih baik dari perkiraan. Menurut Bloomberg Intelligence, pertumbuhan laba S&P diperkirakan naik +8,4% di Q4. Kecuali tujuh saham teknologi megacap ‘Magnificent Seven’, laba Q4 diperkirakan naik +4,6%.
Pasar memberi diskon kemungkinan sebesar 3% untuk pemotongan suku bunga -25 bp pada rapat FOMC minggu ini hari Selasa dan Rabu (27-28 Jan).
Pasar saham luar negeri beragam hari ini. Euro Stoxx 50 naik +0,14%. Shanghai Composite China tutup -0,09%. Indeks Saham Nikkei 225 Jepang tutup turun -1,79%.
Suku Bunga
T-note 10 tahun bulan Maret (ZNH6) naik +4,5 tik. Yield T-note 10 tahun turun -1,6 bp jadi 4,209%. Harga T-note dapat dukungan dari kelemahan saham hari ini dan penurunan tingkat ekspektasi inflasi 10 tahun -0,9 bp jadi 2,305%. Harga T-note lebih tinggi meski laporan barang tahan lama AS hari ini sedikit lebih kuat dari perkiraan.
Yield obligasi pemerintah Eropa lebih rendah. Yield bund Jerman 10 tahun turun -3,9 bp jadi 2,867%. Yield gilt UK 10 tahun turun -1,7 bp di 4,495%.
Swap beri diskon kemungkinan 0% untuk kenaikan suku bunga +25 bp oleh ECB pada rapat kebijakan berikutnya tanggal 5 Februari.
Pergerakan Saham AS
‘Magnificent Seven’ kebanyakan dagang lebih tinggi hari ini, dipimpin kenaikan lebih dari +1% di Apple (AAPL) dan Meta (META). Tapi, Tesla (TSLA) turun lebih dari -2%.
Saham pertambangan lebih tinggi karena rekor tertinggi baru hari ini di emas dan perak. Anglogold Ashanti (AU), Hecla (HL), dan Coeur Mining (CDE) naik lebih dari +4%.
Allied Gold (AAUC) naik lebih dari +3% setelah berita bahwa Zijin Gold International akan akuisisi perusahaan itu.
CoreWeave (CRWV) naik lebih dari +15% setelah Nvidia investasi tambahan $2 miliar di perusahaan itu.
USA Rare Earth Inc (USAR) naik lebih dari +20% hari ini karena laporan bahwa pemerintah AS akan ambil bagian di perusahaan itu untuk tingkatkan akses AS ke logam dan mineral tanah jarang. Laporan ini naikkan perusahaan tanah jarang lain, seperti Niocorp Developments Ltd (NB), Critical Minerals Corp (CRML), dan MP Materials Corp (MP).
Cisco Systems (CSCO) naik lebih dari +2% setelah Evercore ISI naikkan peringkat saham itu jadi outperform dari inline.
Cognizant Technology (CTSH) naik lebih dari +1% karena peningkatan peringkat oleh Deutsche Bank jadi buy dari hold.
Revolution Medicines (RVMD) turun lebih dari -18% setelah laporan WSJ bahwa Merck hentikan pembicaraan untuk akuisisi perusahaan itu.
Laporan Laba (26/1/2026)
AGNC Investment Corp (AGNC), Alexandria Real Estate Equities (ARE), Brown & Brown Inc (BRO), Crane Co (CR), Graco Inc (GGG), Nucor Corp (NUE), Steel Dynamics Inc (STLD), W R Berkley Corp (WRB), Western Alliance Bancorp (WAL).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak punya (baik langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebut di artikel ini. Semua informasi dan data di artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini aslinya terbit di Barchart.com