Minggu ini adalah minggu terbesar di kuartal ini untuk laporan keuangan, dengan banyak perusahaan besar akan melaporkan. Ada Tesla (TSLA), Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Meta Platforms (META), UnitedHealth Group (UNH), Exxon Mobil (XOM), Visa (V), Mastercard (MA), Chevron (CVX) dan Caterpillar (CAT) yang akan melapor. Minggu ini akan sibuk dan penting untuk saham.
Sebelum perusahaan umumkan laba, volatilitas tersirat biasanya tinggi karena pasar tidak pasti dengan hasil laporannya. Spekulan dan pelindung risiko menciptakan permintaan besar untuk opsi perusahaan itu, yang menaikan volatilitas tersirat dan harga opsi.
Setelah pengumuman laba, volatilitas tersirat biasanya turun kembali ke tingkat normal.
Mari kita lihat pergerakan yang diharapkan untuk saham-saham ini. Untuk menghitung perkiraan rentang, lihat rantai opsi dan jumlahkan harga opsi put at-the-money dan opsi call at-the-money. Gunakan tanggal kadaluarsa pertama setelah tanggal laporan. Cara ini mungkin tidak terlalu akurat, tetapi bisa jadi perkiraan yang cukup baik.
Senin
Tidak ada yang penting
Selasa
UNH – 5.4%
BA – 5.0%
GM – 6.1%
UPS – 7.1%
NEE – 3.9%
STX – 11.2%
Rabu
TSLA – 6.2%
MSFT – 5.4%
META – 6.7%
NOW – 8.0%
LRCX – 8.7%
SBUX – 8.0%
T – 4.5%
ASML – 7.0%
IBM – 6.5%
LVS – 6.5%
Kamis
AAPL – 4.4%
SNDK – 14.7%
MO – 3.5%
WDC – 12.0%
V – 3.3%
CAT – 5.9%
BX – 4.7%
MA – 3.9%
LMT – 4.9%
Jumat
XOM – 3.1%
VZ – 4.1%
CVX – 2.9%
Trader opsi bisa gunakan perkiraan pergerakan ini untuk menyusun perdagangan. Trader bearish bisa jual bear call spread di luar rentang yang diharapkan.
Trader bullish bisa jual bull put spread di luar rentang harapan, atau pertimbangkan naked put untuk yang punya toleransi risiko lebih tinggi.
Trader netral bisa lihat iron condor. Saat trading iron condor di masa laporan laba, sebaiknya jaga short strike di luar rentang perkiraan.
Saat trading opsi di masa laba, sebaiknya pakai strategi dengan risiko terbatas dan jaga ukuran posisi tetap kecil. Jika saham bergerak lebih besar dari perkiraan dan perdagangan rugi total, efeknya jangan sampai lebih dari 1-3% ke portofolio Anda.
Saham dengan Volatilitas Tersirat Tinggi
Kita bisa pakai Stock Screener Barchart untuk cari saham lain dengan volatilitas tersirat tinggi.
Cerita Berlanjut
Mari jalankan stock screener dengan filter berikut:
Total volume call: Lebih dari 5,000
Kapitalisasi Pasar: Lebih dari 40 miliar
Peringkat IV: Lebih dari 50%
Screener ini hasilkan data berikut, diurutkan berdasarkan Peringkat IV.
Anda bisa baca artikel ini untuk detail cara temukan perdagangan opsi untuk musim laba ini.
Pergerakan Laba Minggu Lalu
USB +0.0% vs perkiraan 3.8%
FAST -2.6% vs perkiraan 7.3%
MMM -7.0% vs perkiraan 5.6%
NFLX -2.2% vs perkiraan 7.7%
KMI +3.9% vs perkiraan 2.8%
JNJ -0.1% vs perkiraan 3.2%
SCHW +0.8% vs perkiraan 4.8%
TFC +1.8% vs perkiraan 6.2%
INTC -17.0% vs perkiraan 8.7%
FCX -2.9% vs perkiraan 5.3%
COF -7.6% vs perkiraan 4.8%
PG +2.7% vs perkiraan 3.8%
GE -7.4% vs perkiraan 5.5%
CSX +2.4% vs perkiraan 3.7%
SLB -0.3% vs perkiraan 4.1%
Secara keseluruhan, ada 10 dari 15 saham yang tetap dalam rentang perkiraan. Hanya 6 dari 15 yang naik setelah pengumuman.
Aktivitas Opsi Tidak Biasa
LRCX, IREN, INTC, LVS, CRCL, HIMS dan META semua mengalami aktivitas opsi yang tidak biasa minggu lalu.
Saham lain dengan aktivitas opsi tidak biasa ditunjukkan di bawah:
Harap diingat bahwa opsi itu berisiko, dan investor bisa kehilangan 100% dari investasi mereka. Artikel ini hanya untuk tujuan edukasi dan bukan rekomendasi trading. Selalu lakukan penelitianmu sendiri dan konsultasi dengan penasihat keuangan sebelum buat keputusan investasi.
Pada tanggal publikasi, Gavin McMaster memiliki posisi di: NFLX. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya terbit di Barchart.com