Rata-rata suku bunga untuk HELOC dan pinjaman HEL terus turun mendekati 7%. Mana yang harus anda pilih: HELOC atau HEL? Keduanya ada keuntungannya. Satu hal yang pasti: suku bunga produk pinjaman rumah belum pernah serendah ini selama bertahun-tahun.
Rata-rata suku bunga HELOC adalah 7,25%, menurut perusahaan analitik data properti Curinos. Rata-rata nasional suku bunga pinjaman HEL adalah 7,56%.
Kedua suku bunga ini berdasarkan pelamar dengan skor kredit minimal 780 dan rasio pinjaman-ke-nilai gabungan (CLTV) maksimal 70%.
HELOC memungkinkan anda menarik dana dari batas kredit yang disetujui sesuai kebutuhan. Pinjaman HEL memberi anda uang sekaligus.
Dengan suku bunga hipotek yang tidak turun-turun, pemilik rumah dengan ekuitas rumah dan suku bunga hipotek utama yang bagus mungkin frustasi karena tidak bisa mengakses nilai yang tumbuh di rumah mereka.
Federal Reserve memperkirakan pemilik rumah memiliki ekuitas senilai $34 triliun yang terkunci di rumah mereka. Bagi mereka yang tidak mau melepas suku bunga pinjaman rumah rendah mereka, hipotek kedua berupa HELOC atau HEL bisa menjadi solusi yang bisa dijalankan.
Suku bunga HELOC berbeda dari suku bunga hipotek utama. Suku bunga hipotek kedua berdasarkan suku bunga indeks ditambah margin. Indeks itu seringkali suku bunga prime, yang baru saja turun menjadi 6,75%. Jika pemberi pinjaman menambah 0,75% sebagai margin, HELOC akan memiliki suku bunga 7,50%.
Pinjaman HEL mungkin memiliki margin yang berbeda karena itu produk bunga tetap.
Pemberi pinjaman punya fleksibilitas dalam menetapkan harga untuk produk hipotek kedua, seperti HELOC atau pinjaman HEL, jadi penting untuk melihat-lihat penawaran. Suku bunga anda akan tergantung pada skor kredit, jumlah utang yang anda bawa, dan jumlah batas kredit dibandingkan dengan nilai rumah anda.
Dan rata-rata nasional suku bunga HELOC bisa mencakup suku bunga "perkenalan" yang mungkin hanya berlaku selama enam bulan atau satu tahun. Setelah itu, suku bunga anda akan menjadi bisa disesuaikan, kemungkinan dimulai dengan suku bunga lebih tinggi.
Sekali lagi, karena pinjaman HEL memiliki suku bunga tetap, kecil kemungkinan memiliki suku bunga "pengenalan".
Pemberi pinjaman HELOC terbaik menawarkan biaya rendah, opsi suku bunga tetap, dan batas kredit yang besar. HELOC memungkinkan anda dengan mudah menggunakan ekuitas rumah anda dengan cara dan jumlah apa pun yang anda pilih, hingga batas kredit anda. Ambil sebagian; bayar kembali. Ulangi.
Saat ini, FourLeaf Credit Union menawarkan suku bunga HELOC 5,99% selama 12 bulan untuk batas kredit hingga $500,000. Itu adalah suku bunga perkenalan yang akan berubah menjadi suku bunga yang bisa disesuaikan nanti. Saat mencari pemberi pinjaman, perhatikan kedua suku bunga tersebut.
Pemberi pinjaman pinjaman HEL terbaik mungkin lebih mudah ditemukan, karena suku bunga tetap yang anda dapatkan akan berlaku sepanjang periode pembayaran. Itu berarti hanya satu suku bunga yang perlu difokuskan. Dan anda mendapatkan uang sekaligus, jadi tidak ada jumlah penarikan minimum yang perlu dipertimbangkan.
Dan seperti biasa, bandingkan biaya dan ketentuan kecil dalam syarat pembayaran.
Suku bunga berbeda antara satu pemberi pinjaman dengan yang lain. Anda mungkin melihat suku bunga dari hampir 6% hingga 18%. Rata-rata nasional untuk HELOC adalah suku bunga variabel 7,25%, dan suku bunga tetap 7,56% untuk pinjaman HEL. Itu bisa menjadi patokan anda saat membandingkan suku bunga dari pemberi pinjaman hipotek kedua.
Apakah ini ide yang bagus untuk mendapatkan HELOC atau pinjaman HEL sekarang?
Bagi pemilik rumah dengan suku bunga hipotek utama rendah dan banyak ekuitas di rumah mereka, ini mungkin salah satu waktu terbaik untuk mendapatkan HELOC atau pinjaman HEL. Anda tidak kehilangan suku bunga hipotek yang bagus itu, dan anda bisa menggunakan uang tunai dari ekuitas anda untuk hal-hal seperti perbaikan rumah, perawatan, dan peningkatan. Atau hampir untuk apa saja.
Jika anda menarik penuh $50,000 dari garis kredit ekuitas rumah dan membayar suku bunga 7,50%, pembayaran bulanan anda selama periode penarikan 10 tahun akan sekitar $313. Itu terdengar bagus, tetapi ingat bahwa suku bunganya biasanya variabel, jadi berubah secara berkala, dan pembayaran anda akan meningkat selama periode pembayaran 20 tahun. HELOC pada dasarnya menjadi pinjaman 30 tahun. HELOC paling baik jika anda meminjam dan melunasi saldo dalam periode yang jauh lebih singkat.