Tahun baru dimulai dengan bagus untuk Hut 8 (HUT), sahamnya naik lebih dari 20% sejauh tahun ini. Meskipun beberapa hari belum tentu jadi tren, ada banyak bukti yang mendukung eksposur delta panjang dengan bull call spread Maret untuk saham HUT.
Awal tahun 2026 aneh untuk semua hal tentang AI.
Raksasa hyperscaler Microsoft (MSFT) turun sejak awal tahun, dan Amazon (AMZN) cuma naik 1.8%.
Tapi situasinya sangat berbeda dan optimis untuk banyak pemain pusat data dan infrastruktur AI, atau perusahaan yang beralih ke tema perdagangan penting ini.
Nama-nama seperti Bloom Energy (BE), Cipher Mining (CIFR), Terawulf (WULF), dan Iren (IREN) semua naik besar di tahun baru ini.
Sebagian dari antusiasme yang cepat ini kemungkinan terkait dengan tax-loss harvesting yang berakhir di akhir tahun setelah pasar bearish parah di kuartal keempat. Karena situasinya, beberapa orang mungkin menyebut awal 2026 sebagai dead-cat bounce.
Namun, satu perusahaan baru dalam grup ini yang terlihat berbeda, baik di luar maupun di chart harga, adalah Hut 8 dan saham HUT.
Dalam beberapa hal, ini berita lama. Tapi akan salah jika menganggap kesepakatan Hut 8 dengan Fluidstack, yang diumumkan pertengahan Desember dan didanai oleh Alphabet (GOOGL), sudah didiskon atau masuk ke harga saham HUT. Belum.
Kesepakatan sewa 15 tahun untuk pusat data AI 245-megawatt yang dikembangkan Hut 8 untuk Fluidstack dihargai $7 miliar dan bisa membengkak jadi $17.7 miliar. Angkanya tidak hanya besar, risiko pihak lawan hampir dihilangkan oleh komitmen keuangan Google. Selain itu, ini memvalidasi perubahan Hut dari penambang kripto yang fluktuatif menjadi bisnis infrastruktur AI ber margin tinggi yang fokus pada daya.
Analis seringkali lambat bergerak atau bertindak dalam mengubah posisi mereka pada sebuah perusahaan. Jadi ketika mereka, sebagai grup, serentak menaikkan target harga menjadi sangat optimis dan agresif di atas pasar, itu patut diperhatikan.
Kesepakatan dengan Google adalah pengganggu positif semacam ini untuk saham HUT. Revisi kenaikan dari banyak broker berkisar dari rendah $60-an hingga tertinggi di pasar $85 dari Benchmark.
Dengan harga saham di kisaran $40-an saat pengumuman Desember, diikuti oleh saham HUT yang mencapai tinggi baru multi-tahun $62.91 pada 13 Januari, komunitas analis jarang terlihat sebaik ini, dan secepat ini.
Meskipun ada target harga analis yang optimis dan keuntungan YTD lebih dari 20%, landasan teknis HUT masih matang untuk ditangkap.
Pendapat Barchart optimis pada saham HUT dan sejalan dengan target harga broker optimis di atas yang masih di atas harga saham saat ini.
www.barchart.com
Ada juga basis korektif yang sehat di saham HUT selama hampir tiga bulan yang dikenal sebagai pola chart cangkir dan pegangan yang sedang dimainkan untuk trader breakout.
www.barchart.com
Setelah mencapai tinggi multi-tahun $57.29 di pertengahan Oktober, saham HUT terkoreksi hingga 44%.
Siklus harga bearish selesai saat pembeli menahan saham hingga uji sukses tinggi tiga tahunnya yang terjadi pada Desember 2024, terjepit di antara level retracement Fibonacci 50% dan 62% dari rally HUT Maret/Oktober. Itu menandai titik terendah untuk pola cangkir.
Di awal Januari, breakout dari konsolidasi pegangan yang lebih kecil di sisi kanan atas basis cangkir berhasil terbentuk.
Pembelian lanjutan yang optimis di saham HUT sedikit mengatasi pola yang lebih besar sekaligus memungkinkan saham mencapai tinggi 52-minggu baru.
Untuk investor yang tertarik pada landasan optimis HUT, penggunaan bull call spread sedikit di luar harga pasar tampak cocok untuk situasi seperti ini. Pelajari lebih lanjut tentang strategi opsi bull call spread di sini.
Alasan untuk spread vertikal jenis ini adalah investor mengharapkan rally akan terus berlanjut dalam minggu-minggu ke depan, tapi dengan momentum dan antusiasme linier yang sedikit berkurang.
www.barchart.com
Tentu, bull call spread secara konstruksi “membatasi” potensi profit investor karena call yang lebih jauh dari harga pasar yang telah dijual. Itu kompromi.
Yang lebih penting, premium pendek yang terkumpul dari penjualan call memiliki manfaat mengurangi besar biaya untuk memposisikan di saham HUT dengan eksposur arah panjang (delta), dibandingkan hanya memiliki long call sederhana.
Spread ini juga dengan cerdas mengurangi risiko time decay (theta) dan volatilitas (vega). Dan masih menawarkan profil risk-to-reward yang menarik.
Salah satu bull call vertikal yang cocok dengan target harga analis HUT di atas pasar, pendapat teknis optimis Barchart, dan breakout pola adalah bull call spread Maret 20 $60 / $75.
Kontrak Maret juga memiliki acara laba tertanam yang mungkin berfungsi sebagai pendorong harga saham lebih tinggi.
Dihargai $4.05 per spread, bull call vertikal ini memerlukan HUT diperdagangkan di atas $64.05 saat ekspirasi untuk mencapai titik impas.
Itu tentu saja sebuah konsesi.
Tapi dengan menjual call yang jauh lebih tinggi, biaya $7.30 untuk long call $60 telah dipotong hampir setengah di 44% ($3.25 / $7.30).
Juga, dengan umur 57 hari, pergerakan saham yang lebih kecil menuju level impas dapat menghasilkan profit atau bahkan penyesuaian yang memperbaiki profil risk to reward awal dari vertikal ini.
Terakhir, jika sebagian besar target harga Wall Street tidak tercapai dan gambaran teknis HUT terbukti tepat, bull call spread ini menawarkan pembayaran maksimal $10.50 (($75 Call – $60 Call = $15) – $4.05 debit) di atas $75 saat ekspirasi.
Profit potensial di atas call yang dijual berjumlah return menarik di atas 270%. Dan intinya, meskipun itu masih “terbatas” karena short call, hasil bersihnya mungkin juga dapat mendapat pujian dari orang lain.
Pada tanggal publikasi, Chris Tyler tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas apa pun yang disebutkan di artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com