Kami menemukan analisis optimis tentang Viasat, Inc. di r/Valueinvesting dari SupermacsFastFood. Artikel ini akan merangkum pandangan positif para bulls terhadap VSAT.
Harga saham Viasat, Inc. adalah $45.93 per 16 Januari.
AST SpaceMobile (ASTS) Naik 14% Sebelum BlueBird 6
Viasat, Inc. menyediakan produk dan layanan broadband serta komunikasi di AS dan internasional. VSAT dilihat sebagai peluang investasi menarik. Valuasinya bisa mencapai $12 miliar hanya dari arus kas yang ada sekarang.
Strategi perusahaan memanfaatkan arus kas bebas dari akuisisi Inmarsat untuk bayar utang. Ini menciptakan nilai ekuitas yang besar tanpa perlu pertumbuhan cepat, terobosan teknologi, atau ekspansi berlipat.
Dengan saham saat ini diperdagangkan dekat nilai perusahaan setara pendapatan, setiap pengurangan utang hampir seluruhnya menguntungkan pemegang saham. Ini adalah cara langka dan langsung untuk menciptakan nilai.
Bahkan dengan asumsi konservatif, proses mengurangi utang saja bisa menggandakan nilai ekuitas perusahaan. Artinya, potensi kembalian sekitar 100% dari harga sekarang.
Peluang ini diperkuat oleh kesederhanaan dan visibilitas konversi arus kas. Mekanisme mengurangi utang ini jelas dan tidak bergantung pada spekulasi pasar atau kinerja operasional berlebihan.
Kombinasi valuasi rendah relatif terhadap neraca dan pembayaran utang yang bisa diprediksi, membuat Viasat jadi investasi dengan keyakinan tinggi. Pemegang saham dan kreditur sama-sama diuntungkan dari optimalisasi struktur modal ini.
Intinya, Viasat menawarkan jalan jelas untuk membuka nilai besar bagi pemegang saham melalui rekayasa keuangan dan eksekusi disiplin. Ini memberi rasio risiko/imbalan menarik bagi investor yang mencari skenario kaya arus kas dengan ketergantungan minimal pada katalis eksternal.
Sebelumnya, kami membahas tesis optimis tentang Viasat, Inc. (VSAT) oleh Gskinny pada November 2024. Analisis itu menyoroti penurunan tajam saham, short float tinggi, dan potensi kenaikan dari satelit Viasat 3 serta cakupan global. Saham VSAT telah naik 351.6% sejak itu, didorong sentimen pasar yang membaik dan kemajuan operasional. SupermacsFastFood punya pandangan mirip, tetapi menekankan penciptaan nilai melalui arus kas bebas dari Inmarsat dan pengurangan utang.