Industri teknologi mengalami kuartal pertama yang sangat beragam. Dari harga saham Nvidia (NVDA) yang terus melonjak tinggi hingga peluncuran gagal Gemini image generator Google (GOOG, GOOGL) dan pertempuran antitrust Apple, tiga bulan pertama tahun ini penuh dengan kisah sukses, kegagalan, dan bahkan kegagalan yang lebih rendah.
Kuartal ini juga penuh dengan kejutan. Meta (META) mengumumkan pembayaran dividen pertamanya dan program buyback saham yang lebih besar, sementara Apple (AAPL), menurut Bloomberg, memutuskan untuk mengakhiri program mobilnya yang telah lama berjalan, mengakhiri upaya yang akan meluncurkan perusahaan ke dalam industri otomotif.
Bicara tentang otomotif, kendaraan listrik mengalami penurunan penjualan yang signifikan. Dan Federal Trade Commission (FTC) serta Komisi Uni Eropa mulai menyelidiki investasi AI perusahaan dan lainnya.
Oh, dan apakah saya sudah menyebutkan bahwa Kongres telah menghidupkan kembali upaya untuk melarang TikTok di AS? Ya, tiga bulan ini telah sangat sibuk. Dan kita masih memiliki sembilan bulan lagi. Inilah kisah-kisah baik, buruk, dan jelek dari kuartal pertama tahun 2024.
Yang baik
Mari kita mulai dengan berita baik untuk industri teknologi di kuartal pertama. Pertama adalah Nvidia, yang terus mendominasi percakapan AI. Pada bulan Februari, perusahaan ini mengumumkan kuartal lain yang fantastis, melampaui ekspektasi Wall Street atas pendapatan dan laba, serta mengalahkan pendapatan yang diantisipasi untuk kuartal saat ini.
Saham Nvidia naik sekitar 89% sepanjang tahun dan 226% dalam 12 bulan terakhir. Dan pada bulan Maret, perusahaan ini memperkenalkan arsitektur prosesor AI baru Blackwell selama konferensi GTC-nya, yang terasa lebih seperti pesta daripada acara pengembang.
Juga pada kuartal ini, Intel dan Gedung Putih mengumumkan bahwa perusahaan chip tersebut akan mendapatkan dana $8,5 miliar dari Undang-Undang CHIPS untuk membantu membangun fasilitas manufaktur chip dan penelitian dan pengembangan di pabrik-pabrik di seluruh AS.
Uang dari Undang-Undang CHIPS dimaksudkan untuk membangkitkan kembali industri semikonduktor AS, dan dengan Intel mulai membangun chip untuk perusahaan pihak ketiga seperti Microsoft, perusahaan tersebut diharapkan mendapat manfaat besar dari pendanaan tersebut.
Sementara itu, Apple membuat berita dengan mengakhiri proyek mobil listriknya. Menurut Bloomberg, perusahaan akan memindahkan sejumlah karyawan yang bekerja pada mobil ke divisi AI-nya, pada saat Wall Street mencari tanda bahwa pembuat iPhone tersebut serius menghadapi tren AI generatif. Menghentikan proyek tersebut juga berarti bahwa Apple akan menghindari apa yang bisa menjadi penyebaran biaya yang mahal di tengah perlambatan penjualan kendaraan listrik di AS.
Terakhir, Meta mengumumkan selama laporan pendapatan kuartal pertamanya bahwa perusahaan akan mulai membayar dividen sebesar $0,50 per saham dan mengotorisasi tambahan $50 miliar untuk buyback saham, yang mengirim saham perusahaan melonjak 38% sepanjang tahun dan 131% dalam 12 bulan terakhir.
Yang buruk
Tidak semuanya baik untuk teknologi di kuartal pertama. Sebagai contoh, FTC mengumumkan bahwa mereka sedang menyelidiki Alphabet, Amazon (AMZN), dan investasi Microsoft (MSFT) di perusahaan AI generatif seperti Anthropic dan OpenAI. Alphabet dan Amazon sama-sama telah menginvestasikan miliaran dolar ke Anthropic, sementara Microsoft telah menyuntikkan miliaran dolar ke OpenAI.
FTC mengatakan langkah ini akan “membantu lembaga memperdalam pemahaman penegak hukum terhadap investasi dan kemitraan yang dibentuk antara pengembang AI generatif dan penyedia layanan cloud.”
Intinya? FTC terus memantau upaya Big Tech untuk merebut sebanyak mungkin pasar AI, dan apakah perusahaan-perusahaan tersebut menguasai terlalu banyak kekuatan.
Bukan hanya FTC yang memantau perusahaan teknologi. Komisi persaingan Uni Eropa, Komisi Eropa (EC), sedang menyelidiki apakah Apple, Google, dan Meta mematuhi Digital Markets Act (DMA) blok tersebut.
DMA dimaksudkan untuk memaksa perusahaan teknologi besar membuka layanan mereka untuk mencegah mereka mendominasi pasar tertentu. Namun EC tidak yakin mereka bermain sesuai aturan, dan sedang menyelidiki apakah mereka mematuhi atau tidak.
Google terus mendapat tekanan selama kuartal ini, setelah meluncurkan generative AI-powered Gemini image generator andalannya dengan buruk. Pengguna menemukan aplikasi tersebut menghasilkan gambar Nazi multikultural di antara hal lain, memaksa perusahaan untuk menarik aplikasi tersebut.
Kongres juga ikut serta dalam aksi tersebut, berencana untuk, sekali lagi, menurunkan TikTok, dengan DPR mengesahkan legislasi yang akan memaksa perusahaan induk ByteDance untuk menjual jaringan sosial tersebut atau mencegah Apple dan Google untuk menawarkannya di toko aplikasi mereka. Senat masih harus mengambil tindakan terhadap langkah tersebut, namun kekhawatiran atas Amendemen Pertama dapat mencegah larangan tersebut bertahan.
Yang jelek
Tidak ada yang seburuk kisah-kisah ini: Di atas, gugatan antitrust Departemen Kehakiman terhadap Apple. DOJ mengklaim Apple menjauhkan persaingan dan merugikan pengembang, dan akhirnya konsumen, dengan menjaga erat App Store dan perangkat kerasnya.
Menurut gugatan itu, Apple menghalangi pesaing untuk dapat mengakses fitur yang memungkinkan mereka bersaing dengan Apple Wallet dan Apple Watch. Apple membantah klaim tersebut, namun gugatan tersebut bisa memakan waktu bertahun-tahun untuk diselesaikan dan mungkin akan menjadi gangguan bagi masa depannya.
CEO Tesla (TSLA) Elon Musk mengajukan gugatan terhadap OpenAI, perusahaan yang ia dirikan, dengan klaim bahwa perusahaan AI tersebut telah meninggalkan misi aslinya untuk menciptakan teknologi AI yang bermanfaat bagi umat manusia. Musk mengatakan bahwa OpenAI lebih fokus pada keuntungan dan merupakan anak perusahaan Microsoft. OpenAI membalas, menolak klaim Musk dan mengatakan bahwa ia lebih atau kurang merasa kecewa karena ia melewatkan pertumbuhan pesat perusahaan.
Terakhir, pasar kendaraan listrik. Penjualan EV melambat di AS karena subsidi untuk model-model tertentu kering dan suku bunga tinggi membuat konsumen kesulitan untuk membeli model-model tersebut. Kemudian ada kecemasan jarak yang tersisa tentang mobil kehabisan daya di tengah perjalanan. Pikiran umum adalah bahwa EV pada akhirnya akan menjadi jenis kendaraan dominan di jalan dalam dekade mendatang, namun untuk saat ini, lonjakan penjualan yang terlihat selama beberapa tahun terakhir terasa lesu.
Masih awal tahun ini – sialnya, musim bisbol baru saja dimulai, meskipun Mets saya sudah berada di dasar klasemen. Itu artinya, kisah-kisah baik bisa berubah menjadi buruk atau jelek dan sebaliknya. Masuk ke Q2.