Dalam analisis terbaru saya, jelas bahwa narasi “crypto sebagai emas digital” sedang diuji keras oleh pasar yang tidak peduli dengan keyakinan kita.
Bagi yang ingin bermain di infrastruktur di balik layar, ETF Blockchain GX (BKCH) menawarkan cara terkonsentrasi untuk memiliki “sistem perpipaan” di bidang ini tanpa volatilitas langsung dari memegang satu koin tertentu. Karena dia memegang saham perusahaan di bisnis crypto.
www.barchart.com
Tetap saja, tidak ada banyak komponen keamanan dari perbedaan itu. BKCH adalah kendaraan berisiko tinggi yang memerlukan batasan ketat bagi trader yang patuh pada limit risiko. Yang seharusnya kita semua lakukan. Ini 11 holding terbesarnya, yang membentuk 70% aset total ETF. Aset-aset itu bernilai sekitar $370 juta per Jumat lalu.
www.barchart.com
Dari segi grafik, BKCH terlihat cukup bagus dalam jangka pendek. Artinya, dia punya peluang untuk bangkit dari pergerakan yang memotong harganya menjadi setengahnya dari pertengahan Oktober hingga akhir November.
www.barchart.com
Tapi harapan bullish itu bisa basi dengan cepat. Mirip seperti permintaan untuk beberapa meme coin. Grafik mingguan ini paling-paling mencurigakan.
www.barchart.com
BKCH didominasi oleh bursa crypto dan penambang. Ini adalah perusahaan yang tetap dibayar terlepas dari apakah Bitcoin di $100.000 atau $40.000, selama orang masih trading.
Ini grafik Coinbase (COIN), pemimpin di kategori itu, dan salah satu holding terbesar di BKCH, lebih dari 11% aset. Pendapat saya: Dia perlu segera naik, atau kemungkinan akan turun lagi.
www.barchart.com
Grafik harian Applied Digital (APLD) terlihat lebih baik. Jujur, bagi saya terlihat persis seperti grafik ETF BKCH penuh. Itu bukan kebetulan, karena dia juga menempati 11% dana. Jadi sementara COIN mungkin menghambat kemajuan, APLD setidaknya bisa menetralisirnya.
BKCH bukanlah holding inti yang “diatur lalu dilupakan”. Dia adalah satelit taktis untuk saat momentum menguntungkanmu. Di pasar ini, saya semakin prefer untuk memiliki tema beta-tinggi ini dengan opsi collar atau trailing stop yang sangat ketat.
Dan saham-saham ini tidak murah. Rasio harga-pendapatan (PER) BKCH lebih dari 50x, bahkan setelah harganya turun sekitar 40%.
www.barchart.com
Tujuannya bukan menebak apakah blockchain adalah masa depan. Saya serahkan itu pada para futuris. Tugas saya adalah mengontrol hasil. Jika BKCH menembus rata-rata bergerak 50-harinya, itu adalah “titik menyerah” saya untuk ETF ini.
Kerendahan hati menang di bidang ini. Jangan biarkan sebuah “tema” membujukmu untuk terus hold melalui penurunan 40%. Atau lebih parah.
Rob Isbitts, pendiri Sungarden Investment Publishing, adalah seorang kepala investasi yang semi-pensiun. Untuk lebih banyak riset Rob dan pekerjaan pembinaan investor, lihat ETFYourself.com di Substack. Untuk menyalin-portfolio Rob, cek aplikasi PiTrade yang baru.
Pada tanggal publikasi, Rob Isbitts tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com