UBS menentang rencana pemerintah Swiss untuk menguatkan aturan modal bank setelah Credit Suisse runtuh. Mereka memperingatkan bahwa reformasi ini akan menaikkan biaya mereka dengan tajam, merugikan daya saing negara itu, dan membebani ekonomi secara luas.
Dalam tanggapan resmi mereka terhadap konsultasi pemerintah tentang paket reformasi, UBS menyatakan paket itu – yang berfokus memaksa bank untuk sepenuhnya mengapitalisasi anak perusahaan asingnya – adalah “berlebihan, tidak proporsional, tidak selaras secara internasional, dan tidak tepat sasaran”.
Bank itu memperkirakan rencana tersebut akan menambah kebutuhan modalnya sekitar $23–24 miliar, terutama melalui tambahan modal Common Equity Tier 1.
UBS mengatakan persyaratan tambahan ini akan menaikkan biaya tahunan mereka sekitar $1,7 miliar dan “membahayakan kelanjutan model bisnis UBS yang sukses”.
Mereka berargumen bahwa usulan ini berdasarkan asumsi yang “ekstrem” dan akan membuat Swiss tidak kompetitif dibandingkan pusat keuangan lain. Mereka mencatat bahwa “usulan [pemerintah] akan sangat menambah persyaratan dan sangat kontras dengan perkembangan di Eropa dan AS, di mana inisiatif deregulasi sudah diumumkan”.
Bank itu mengatakan ketidakpastian regulasi sejak pengumuman pembaruan rezim Swiss pada April 2024 sudah merugikan investor.
UBS menghitung bahwa nilai pasar mereka kalah 27% dari rekan-rekan bank di Eropa dan AS antara April 2024 dan akhir tahun lalu. Itu berarti sekitar $37 miliar nilai pemegang saham hilang, ditambah lagi sekitar $14 miliar biaya untuk mengintegrasikan Credit Suisse.
UBS berpendapat bahwa opsi alternatif “yang akan memberikan efek setara dengan biaya lebih rendah” “tidak dipertimbangkan dengan cukup”. Mereka menambahkan: “[Pemerintah] telah menolak [usulan alternatif] ini karena tidak memenuhi tujuan ekstrem toleransi risiko nol.”
Bank itu meminta agar instrumen Additional Tier 1 dan obligasi bail-in dihitung untuk memenuhi persyaratan yang lebih ketat. Mereka juga ingin AT1 diperlakukan sesuai praktik di Uni Eropa dan Inggris.
Otoritas Swiss merangkum reformasi modal pada Juni sebagai bagian dari upaya menghindari kegagalan lain seperti Credit Suisse dan melindungi pembayar pajak. Ini setelah UBS mengambil alih rival lamanya itu dalam penyelamatan yang diatur negara pada 2023.
Paket reformasi juga termasuk langkah untuk memperkuat kualitas basis modal UBS dan masih perlu persetujuan parlemen, dengan revisi masih mungkin terjadi.
Asosiasi Bankir Swiss (SBA) mendukung kekhawatiran UBS. Mereka berargumen usulan itu tidak proporsional, tidak selaras dengan standar global, dan berisiko merusak posisi Swiss sebagai pusat keuangan tanpa meningkatkan stabilitas secara material.
Mereka mengatakan krisis Credit Suisse bukan akibat “persyaratan modal yang terlalu longgar, tetapi karena kelonggaran regulasi yang terlalu banyak”. Mereka menambahkan: “Hanya dengan menghindari konsesi seperti itu di masa depan sudah sepenuhnya cukup.”
Ketua SBA Marcel Rohner berkata: “Di masa ketegangan geopolitik dan ekonomi, daya saing menjadi lebih penting. Jadi, sangat penting regulasi perbankan itu proporsional, tepat sasaran, dan selaras dengan standar internasional.”
“UBS memperingatkan rencana modal Swiss berisiko pada daya saing dan nilai pemegang saham” awalnya dibuat dan dipublikasikan oleh Private Banker International, sebuah merek milik GlobalData.
Informasi di situs ini disertakan dengan itikad baik hanya untuk tujuan informasi umum. Ini tidak dimaksudkan sebagai nasihat yang harus Anda andalkan, dan kami tidak memberikan pernyataan, jaminan, atau jaminan, baik tersurat maupun tersirat, mengenai keakuratan atau kelengkapannya. Anda harus mendapatkan nasihat profesional atau spesialis sebelum mengambil, atau menghindari, tindakan apa pun berdasarkan konten di situs kami.