Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) hari ini naik +0,32%, Indeks Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) naik +0,16%, dan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) naik +0,63%. Futures E-mini S&P bulan Maret (ESH26) naik +0,33%, dan Futures E-mini Nasdaq bulan Maret (NQH26) naik +0,66%.
Indeks saham bergerak lebih tinggi hari ini, dipimpin oleh perusahaan pembuat chip dan penyimpan data. Saham pertambangan juga lebih kuat, karena harga tembaga melonjak ke rekor tertinggi baru hari ini. Ini terjadi karena ada ekspektasi bahwa pemerintahan Trump mungkin akan mengenakan tarif untuk tembaga olahan, yang telah menarik volume besar inventaris ke AS. Hal ini berpotensi membuat pasokan di bagian dunia lain berkurang. Impor tembaga AS pada bulan Desember melonjak ke level tertinggi sejak Juli.
Kekuatan di pasar ekuitas global memberikan dukungan berlanjut ke pasar saham AS, setelah Euro Stoxx 50 dan Indeks Saham Nikkei naik ke rekor tertinggi baru hari ini.
Hasil (yield) obligasi yang sedikit lebih tinggi mengurangi dukungan untuk saham hari ini, dengan yield obligasi pemerintah AS 10-tahun naik +2 bp menjadi 4,18%. Ekspektasi inflasi yang meningkat mendorong yield obligasi lebih tinggi, karena tingkat inflasi break-even 10-tahun naik ke level tertinggi 1-bulan hari ini.
Berita ekonomi AS hari ini negatif untuk saham, setelah PMI sektor jasa S&P untuk Desember direvisi turun sebesar -0,4 menjadi 52,5 dari yang sebelumnya dilaporkan 52,9.
Komentar hari ini dari Presiden Fed Richmond Tom Barkin agak hawkish. Dia mengatakan dia mengharapkan pemotongan pajak dan deregulasi mendongkrak pertumbuhan tahun ini, dan pandangan untuk kebijakan moneter tetap dalam “keseimbangan yang rumit” mengingat tekanan yang bertentangan dari pengangguran yang naik dan inflasi yang masih tinggi. Namun, komentar dari Gubernur Fed Stephen Miran bersifat dovish ketika dia mengatakan kebijakan Fed “jelas restriktif dan menahan perekonomian, dan saya pikir lebih dari 100 basis points pemotongan suku bunga akan dibenarkan tahun ini.”
Fokus pasar minggu ini akan pada berita ekonomi AS. Pada hari Rabu, perubahan lapangan kerja ADP untuk Desember diperkirakan meningkat +48.000. Juga, indeks sektor jasa ISM untuk Desember diperkirakan turun -0,3 menjadi 52,3. Selain itu, lowongan pekerjaan JOLTS untuk November diperkirakan naik +9.000 menjadi 7,679 juta. Akhirnya, pada hari Rabu, pesanan pabrik untuk Oktober diperkirakan turun -1,1% secara bulanan. Pada hari Kamis, produktivitas non-pertanian untuk Q3 diperkirakan naik +4,7%, dan biaya tenaga kerja per unit diperkirakan naik +0,3%. Juga, klaim pengangguran mingguan awal diperkirakan naik 12.000 menjadi 211.000. Pada hari Jumat, payroll non-pertarian untuk Desember diperkirakan naik +59.000, dan tingkat pengangguran untuk Desember diperkirakan turun -0,1 menjadi 4,5%. Juga, pendapatan rata-rata per jam untuk Desember diperkirakan naik 0,3% secara bulanan dan 3,6% secara tahunan. Selain itu, pembangunan perumahan baru untuk Oktober diperkirakan naik 1,4% secara bulanan menjadi 1,325 juta, dan izin bangunan untuk Oktober diperkirakan naik 1,1% secara bulanan menjadi 1,350 juta. Akhirnya, indeks sentimen konsumen Universitas of Michigan untuk Januari diperkirakan naik 0,6 poin menjadi 53,5.
Pasar memperkirakan kemungkinan sebesar 16% untuk pemotongan suku bunga -25 bp pada pertemuan FOMC berikutnya tanggal 27-28 Januari.
Pasar saham luar negeri beragam hari ini. Euro Stoxx 50 naik ke rekor tertinggi baru dan naik +0,06%. Shanghai Composite China meroket ke level tertinggi dalam 10,5 tahun dan ditutup naik +1,50%. Indeks Saham Nikkei 225 Jepang naik ke rekor tertinggi baru dan ditutup naik +1,32%.
Suku Bunga
Obligasi pemerintah AS 10-tahun bulan Maret (ZNH6) hari ini turun -4 ticks. Yield obligasi 10-tahun naik +1,4 bp menjadi 4,175%. Ekspektasi inflasi yang meningkat mengurangi harga obligasi, karena tingkat inflasi break-even 10-tahun naik ke level tertinggi 1-bulan hari ini di 2,284%. Juga, komentar hawkish dari Presiden Fed Richmond Tom Barkin membebani harga obligasi ketika dia mengatakan dia mengharapkan pemotongan pajak dan deregulasi mendongkrak pertumbuhan tahun ini. Kerugian di obligasi terbatas setelah laporan CPI Jerman untuk Desember yang lebih lemah dari perkiraan mendorong harga obligasi Jerman (bund) lebih tinggi dan memberikan dukungan berlanjut ke obligasi AS.
Yield obligasi pemerintah Eropa bergerak lebih rendah hari ini. Yield obligasi Jerman (bund) 10-tahun turun -2,7 bp menjadi 2,843%. Yield obligasi pemerintah Inggris (gilt) 10-tahun turun -1,9 bp menjadi 4,487%.
PMI komposit S&P untuk Zona Euro bulan Desember direvisi turun -0,4 menjadi 51,5 dari yang sebelumnya dilaporkan 51,9.
CPI Jerman untuk Desember (terselarasi EU) naik +0,2% secara bulanan dan +2,0% secara tahunan, lebih lemah dari ekspektasi +0,4% secara bulanan dan +2,2% secara tahunan.
Swap memperkirakan kemungkinan 0% untuk kenaikan suku bunga +25 bp oleh ECB pada pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 5 Februari.
Penggerak Saham AS
Pembuat chip dan perusahaan penyimpan data meroket hari ini, membantu mengangkat pasar secara keseluruhan. Sandisk (SNDK) naik lebih dari +12% untuk memimpin penguat di S&P 500, dan Microchip Technology (MCHP) naik lebih dari +7% untuk memimpin penguat di Nasdaq 100 setelah meningkatkan perkiraan penjualan bersih Q3 menjadi $1,19 miliar dari perkiraan sebelumnya $1,11 miliar hingga $1,15 miliar, di atas konsensus $1,14 miliar. Juga, NXP Semiconductors NV (NXPI) dan Texas Instruments (TXN) naik lebih dari +4%, dan Micron Technology (MU) dan Lam Research (LRCX) naik lebih dari +3%. Selain itu, Applied Materials (AMAT), Marvell Technology (MRVL), Seagate Technology Holdings (STX), Qualcomm (QCOM), dan KLA Corp (KLAC) naik lebih dari +2%.
Saham pertambangan bergerak lebih tinggi hari ini, dengan perak naik lebih dari +3% dan tembaga naik lebih dari +1% di rekor tertinggi baru. Hecla Mining (HL) naik lebih dari +4%, dan Freeport McMoRan (FCX) naik lebih dari +3%. Juga, Newmont Mining (NEM) dan Barrick Mining (B) naik lebih dari +1%, dan Coeur Mining (CDE) naik lebih dari +1%.
Saham terkait pendingin pusat data berada di bawah tekanan hari ini setelah CEO Nvidia Huang mengatakan akan mungkin untuk mendinginkan rak yang berisi chip baru Rubin Nvidia dengan air pada suhu yang tidak memerlukan pendingin air. Akibatnya, Modine Manufacturing (MOD) turun lebih dari -14% dan Trane Technologies (TT) turun lebih dari -8% untuk memimpin pelemah di S&P 500. Juga, Johnson Controls International (JCI) turun lebih dari -7%, dan Carrier Global (CARR) dan Vertiv Holdings (VRT) turun lebih dari -3%.
Aeva Technologies (AEVA) naik lebih dari +32% setelah mengumumkan bahwa teknologi LiDAR 4D-nya telah terpilih untuk platform kendaraan otonom Nvidia Drive Hyperion.
OneStream (OS) naik lebih dari +25% setelah firma pembelian Hg mengatakan sedang dalam pembicaraan lanjutan untuk mengakuisisi perusahaan tersebut.
Oculis Holdings AG (OCS) naik lebih dari +11% setelah mengatakan FDA memberikan penetapan terapi terobosan untuk terapi Privosegtornya untuk mengobati neuritis optik.
Zeta Global Holdings (ZETA) naik lebih dari +6% setelah mengumumkan telah memasuki kolaborasi strategis dengan OpenAI untuk mendukung kecerdasan percakapan dan aplikasi agen di balik Athena by Zeta, agen supercerdasnya yang dibangun untuk pemasaran perusahaan.
Vistra Corp. (VST) naik lebih dari +3% setelah setuju membayar sekitar $4 miliar untuk 10 pembangkit listrik berbahan bakar gas alam di AS Timur Laut dan Texas.
Core Scientific (CORZ) naik lebih dari +2% setelah BTIG meningkatkan peringkat saham tersebut dari netral menjadi beli dengan target harga $23.
American International Group (AIG) turun lebih dari -6% setelah mengumumkan bahwa CEO Zaffino akan pensiun pada pertengahan tahun dan digantikan oleh Eric Andersen dari Aon Plc.
Equifax (EFX) dan TransUnion (TRU) turun lebih dari -5% setelah Direktur FHFA Pulte berkata, “Saya tidak mengerti apa yang dilakukan biro kredit dengan harga mereka.”
Laporan Laba (6/1/2026)
AAR Corp (AIR), AngioDynamics Inc (ANGO), Penguin Solutions Inc (PENG).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com