Pada hari Senin, RBC Capital mengubah pandangannya terhadap Verizon Communications (NYSE:), meningkatkan target harga saham menjadi $40 dari $36 sambil mempertahankan peringkat Sector Perform. Perusahaan ini memperkirakan bahwa Verizon akan menunjukkan pertumbuhan pendapatan layanan nirkabel tahun ke tahun sebesar 3,1% dan akan terus melihat penambahan pelanggan. Fokus perusahaan pada tahun fiskal 2024 diperkirakan akan berada pada pengelolaan pergantian pelanggan secara efektif.
Kenaikan target harga menjadi $40 mencerminkan harapan peningkatan efisiensi biaya Verizon melebihi tahun fiskal 2025. Untuk kuartal pertama tahun 2024, RBC Capital memperkirakan pendapatan terkonsolidasi Verizon akan mencapai $33,0 miliar, sedikit di bawah perkiraan konsensus sebesar $33,3 miliar. Proyeksi ini mewakili peningkatan tahun ke tahun yang marginal sebesar 0,1%.
Perkiraan pendapatan RBC Capital dipengaruhi oleh pandangan yang konservatif terhadap pendapatan peralatan nirkabel, memproyeksikan $5,5 miliar dibandingkan dengan perkiraan konsensus sebesar $5,8 miliar. EBITDA disesuaikan untuk kuartal pertama diperkirakan akan tumbuh sebesar 1,4% tahun ke tahun menjadi $12,06 miliar, sejalan dengan konsensus sebesar $12,05 miliar.
Pertumbuhan ini konsisten dengan panduan manajemen Verizon yang diberikan pada kuartal keempat tahun 2023, menargetkan ujung bawah kisaran panduan tahunan sebesar 1,0% hingga 3,0%.
Belanja modal (capex) diperkirakan akan mengalami penurunan tahun ke tahun, dengan perkiraan RBC Capital yang sejajar dengan konsensus sebesar $4,4 miliar. Penurunan pengeluaran ini diproyeksikan akan mendukung arus kas bebas (FCF) sebesar $3,7 miliar, sedikit di atas perkiraan konsensus sebesar $3,6 miliar.
Perkiraan laba bersih disesuaikan (EPS) perusahaan sebesar $1,12 sejalan dengan konsensus, sambil mencatat penurunan sebesar 7% tahun ke tahun yang disebabkan oleh kenaikan biaya bunga.