FTAI Aviation (FTAI) menulis ulang cerita pertumbuhannya pada Selasa, 30 Desember, ketika sahamnya naik ke rekor tertinggi setelah peluncuran FTAI Power. Usaha ini mengubah mesin pesawat CFM56 menjadi turbin listrik 25-megawatt, dengan rencana memproduksi lebih dari 100 unit per tahun mulai 2026, mengubah aset yang ada menjadi kapasitas energi instan.
Permintaan besar-besaran dari *hyperscaler* kecerdasan buatan (AI) telah memperpendek waktu untuk mendapatkan listrik yang andal. FTAI Aviation memposisikan FTAI Power sebagai mitra respons cepat untuk ekonomi AI, yang membutuhkan daya listrik sangat besar dengan lebih cepat dan fleksibel. Strategi ini memperluas relevansi FTAI dari siklus penerbangan ke permintaan infrastruktur digital struktural.
Pasar merespons dengan cepat terhadap pengungkit pendapatan tambahan ini, yang menggunakan keahlian perawatan FTAI untuk mengatasi kekurangan listrik global. Saham menyentuh *high* 52-minggu sebesar $199.88, naik sekitar 14.4% dalam satu sesi. Dalam latar belakang ini, mari kita lihat bagaimana investor bisa memposisikan diri seiring cerita pertumbuhan perusahaan yang meluas.
Berkantor pusat di New York, FTAI memiliki, menyewa, dan menjual pesawat terbang komersial serta mesinnya di seluruh dunia melalui segmen Aviation Leasing dan Aerospace Products. Perusahaan juga memperbarui komponen mesin *aftermarket* dan menjalankan bisnis energi lepas pantai yang mendukung operasi minyak dan gas.
Dengan kapitalisasi pasar hampir $20.18 miliar, FTAI Aviation telah memberi imbalan bagus untuk pemegang saham. Sahamnya naik 55.61% dalam 52 minggu terakhir, melonjak 71.11% dalam enam bulan, dan bertambah 13.63% dalam sebulan terakhir, mencerminkan momentum yang makin cepat dan kepercayaan akan kedalaman eksekusi.
Dalam hal penilaian, FTAI saat ini diperdagangkan pada 7.9 kali penjualan, tingkat yang jauh di atas rata-rata industri dan norma lima tahunnya sendiri. *Premium* ini menandakan pasar sudah mempertimbangkan eksekusi kuat dan pertumbuhan berkelanjutan.
Investor pendapatan juga mendapat sinyal kekuatan yang nyata. FTAI Aviation menaikkan dividen kuartalannya menjadi $0.35 per saham dari $0.30, didukung arus kas bebas yang kuat. Dividen tunai terakhir $0.35 dibayarkan pada 19 November kepada pemegang saham yang tercatat per 10 November.
Cerita Berlanjut
Pada 27 Oktober, FTAI Aviation melaporkan hasil fiskal Q3 2025, dengan pendapatan sesuai ekspektasi tapi profitabilitas lebih lemah dari perkiraan. Total pendapatan naik 43.2% *year-over-year* (YOY) menjadi $667.1 juta, hampir sama dengan perkiraan analis sebesar $665.5 juta.
EPS naik 44.7% dari periode tahun lalu menjadi $1.10, tapi tidak mencapai perkiraan konsensus $1.24. *Earnings miss* ini sempat mendominasi fokus investor, namun menutupi beberapa kekuatan operasional yang terus memperkuat jalur pertumbuhan jangka panjang dan kemampuan eksekusi perusahaan.
Pendapatan bersih naik 45.9% YOY menjadi $114 juta. Juga, neraca menguat secara material, dengan kas dan setara kas melonjak menjadi $509.9 juta di akhir kuartal, dibandingkan $115.1 juta pada 31 Desember 2024.
Ke depan, manajemen bersikap percaya diri dengan menaikkan panduan EBITDA disesuaikan 2026 dari $1.4 miliar menjadi $1.525 miliar. Panduan ini mencakup sekitar $1 miliar dari Aerospace Products dan $525 juta dari Aviation Leasing, menekankan pertumbuhan seimbang dari banyak sumber di seluruh portofolio.
Di sisi lain, analis memperkirakan pertumbuhan EPS fiskal Q4 2025 sebesar 45.2% YOY menjadi $1.22, sementara pendapatan penuh fiskal 2025 diperkirakan melonjak 116.4% menjadi $4.76. *Bottom line* fiskal 2026 diproyeksikan naik lagi 41.8% menjadi $6.75.
Saham FTAI mendapat penguatan kepercayaan baru saat analis BTIG Andre Madrid mengulangi peringkat “Beli” dan mempertahankan *target harga* $230, konsisten dengan pandangan sebelumnya.
Pandangan ini sejalan dengan sentimen Wall Street yang lebih luas, yang tetap konstruktif dan ditopang oleh peringkat konsensus “Beli Kuat” di kalangan analis. Dari 11 analis yang melacak saham ini, sembilan merekomendasikan “Beli Kuat,” satu menyarankan “Beli Sedang,” dan hanya satu yang memberi tanda “Jual Kuat.”
*Target harga* rata-rata FTAI sebesar $227.10 mengindikasikan kenaikan 15.37%, sementara *target tertinggi* sebesar $306 menyarankan potensi kenaikan 55.49% dari level saat ini.
Pada tanggal publikasi, Aanchal Sugandh tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi dalam efek apa pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com