Analis dari Wedbush, dipimpin oleh Dan Ives, percaya bahwa perusahaan perangkat lunak Palantir Technologies (PLTR) akan terus membangun kesuksesan komersialnya di tahun 2026 dan bisa menjadi pemimpin di antara perusahaan perangkat lunak dalam revolusi kecerdasan buatan (AI).
Kesuksesan yang diharapkan ini berdasarkan Platform Kecerdasan Buatan mereka (AIP), yang sudah sangat populer sejak diluncurkan. Analis Wedbush juga melihat Palantir bisa mencapai valuasi $1 triliun dalam dua sampai tiga tahun ke depan.
Karena pandangan yang positif ini, kita lihat lebih dalam tentang Palantir.
Berbasis di Denver, Colorado, Palantir fokus pada platform analisis data besar yang melayani agen pemerintah dan bisnis. Mereka menyatukan aliran data yang berbeda untuk memungkinkan keputusan secara langsung di bidang seperti keamanan nasional dan proses perusahaan. Produk utamanya termasuk Gotham untuk analisis sektor publik, Foundry untuk manajemen data bisnis, dan Apollo untuk penerapan.
Sebuah kemajuan penting, AIP, menghubungkan model bahasa besar ke set data operasional yang aman. AIP mendorong aplikasi AI di bidang yang menuntut seperti kesehatan dan industri dengan menggabungkan AI generatif dengan eksekusi praktis. Perusahaan ini mempunyai kapitalisasi pasar sebesar $460.91 miliar.
Sahamnya telah diperdagangkan lebih tinggi karena operasi komersial perusahaan terus berkembang. Lagipula, Palantir banyak diperhatikan karena permintaan AI yang kuat. Dalam 52 minggu terakhir, sahamnya naik 140.82%, dan dalam 6 bulan terakhir, 41.28%. Saham pernah mencapai harga tertinggi 52 minggu di $207.52 pada 3 November, tetapi sekarang turun 7% dari level itu.
www.barchart.com
Saham Palantir diperdagangkan pada valuasi yang tinggi. Rasio harga terhadap pendapatannya ada di 447.92x, jauh lebih tinggi dari rata-rata industri sebesar 31.09x.
Palantir melaporkan kuartal ketiga yang sukses, menutup 204 kesepakatan senilai setidaknya $1 miliar, 53 di antaranya bernilai setidaknya $10 miliar. Kondisi keuangan perusahaannya juga lebih baik dari yang diharapkan Wall Street. Total pendapatannya meningkat 63% dibandingkan tahun lalu (YOY) menjadi $1.18 miliar, melebihi ekspektasi analis Wall Street sebesar $1.09 miliar. Kecuali kontrak komersial strategis, pendapatan Palantir naik 65% YOY.
Cerita Berlanjut
Operasi komersial Palantir berkembang dengan kecepatan yang kuat. Jumlah total pelanggan komersialnya meningkat 49% YOY, sementara jumlah pelanggan komersial AS tumbuh 65% per tahun. Pendapatan komersial naik 73% YOY, jauh di atas pertumbuhan 55% dari segmen pemerintah.
Peningkatan pendapatan Palantir juga memperluas profitabilitas. Pendapatan operasi yang disesuaikan perusahaan tumbuh 118% YOY menjadi $600.54 juta, mewakili 51% margin operasi yang disesuaikan. Berdasarkan ini dan pertumbuhan pendapatan, Palantir melaporkan skor aturan 40 sebesar 114%. EPS yang disesuaikan sebesar $0.21 melebihi ekspektasi analis sebesar $0.17.
Setelah rilis pendapatan kuartal ketiga Palantir, banyak analis mengulangi pandangan mereka tentang saham perusahaan. Analis di UBS mempertahankan peringkat “Netral” pada sahamnya. Namun, mereka juga menaikkan target harga dari $165 ke $205. Meskipun sikap netral, analis UBS menyoroti kinerja laba yang melampaui ekspektasi, percepatan pertumbuhan pendapatan, dan nilai serta pemesanan kontrak komersialnya.
Analis Goldman Sachs juga mempertahankan peringkat “Netral”. Tetapi, mereka menaikkan target harga menjadi $188, mencatat bahwa Palantir adalah salah satu dari sedikit perusahaan perangkat lunak yang diuntungkan dari penerapan AI. Analis Goldman mencatat ukuran kesepakatan yang lebih besar dan pendapatan per pelanggan yang lebih tinggi.
Berbeda dengan sikap netral ini, ada beberapa pendapat yang berbeda tentang Palantir. Setelah hasil Q3, analis di RBC Capital mempertahankan peringkat “Underperform” pada sahamnya. Namun, mereka juga menaikkan target harga dari $45 ke $50.
Analis Wall Street sangat optimis tentang pendapatan masa depan Palantir. Mereka mengharapkan EPS perusahaan naik 1,800% YOY menjadi $0.17 untuk kuartal ini. Untuk tahun fiskal ini, EPS diproyeksikan melonjak 550% per tahun menjadi $0.52, diikuti pertumbuhan 51.9% menjadi $0.79 di tahun fiskal berikutnya.
Sementara analis RBC Capital mengakui pertumbuhan Palantir, mereka juga mencatat bahwa hasilnya masih terpusat di AS dan profitabilitas masa depan memiliki visibilitas terbatas setelah penerapan AIP matang dan normal. Di sisi lain, analis di Piper Sandler mempertahankan cakupan saham Palantir dengan peringkat “Overweight” yang positif.
Analis Wall Street mengambil sikap hati-hati pada saham Palantir sekarang, dengan konsensus peringkat “Hold” secara keseluruhan. Dari 21 analis yang memberi peringkat saham, empat analis memberi peringkat “Strong Buy”, sementara mayoritas 14 analis bermain aman dengan peringkat “Hold”, satu analis memberi peringkat “Moderate Sell”, dan dua analis memberi peringkat “Strong Sell”. Target harga konsensus sebesar $193.67 mewakili penurunan kecil dari level sekarang. Tetapi, target harga tertinggi di Wall Street sebesar $255 menunjukkan kenaikan 31.7% dari level sekarang.
www.barchart.com
www.barchart.com
Pada tanggal publikasi, Anushka Dutta tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas apa pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com