Dalam penilaian yang terus-terang tentang kondisi kecerdasan buatan saat ini, CEO perusahaan analitik perangkat lunak Databricks yang bernilai $134 miliar, Ali Ghodsi, memberikan peringatan keras soal nilai perusahaan rintisan AI yang melonjak tanpa dasar bisnis yang kuat. Berbicara di Fortune Brainstorm AI di San Francisco, Ghodsi mengkritik tren investor yang menanamkan modal ke perusahaan yang belum terbukti. Dia bilang, “Perusahaan yang bernilai miliaran dolar tanpa pendapatan, itu jelas gelembung, dan itu seperti, gila.” Ghodsi menegaskan dia melihat “gelembung besar di banyak bagian pasar.”
Menurut Ghodsi yang punya gelar PhD di ilmu komputer, suasana di Lembah Silikon sedang buruk. Dia mengatakan bahkan investor yang mendorong kegilaan ini sebenarnya sadar bahwa kondisi pasar tidak berkelanjutan. Dalam percakapan pribadi, kata dia, para venture capitalist mengaku lelah dengan siklus hype. Mereka bilang ke dia, “Mungkin aku harus istirahat dulu, sekitar enam bulan, dan ketika kembali, situasi keuanganku akan jauh lebih baik.”
Ghodsi sepakat dengan kritik tentang pendanaan berputar di antara banyak pemain di bidang AI, yang secara artifisial menggelembungkan pasar. Daripada melihat gelembung ini akan segera pecah, Ghodsi memperkirakan “aspek berputar” ini akan memburuk sebelum akhirnya terkoreksi. “Menurutku 12 bulan ke depan, situasinya akan jauh, jauh lebih buruk.” Goncangan pasar saat ini sebenarnya adalah sinyal sehat bagi para CEO untuk “mundur sebentar,” tambahnya.
Pertanyaan tentang IPO dan kesabaran strategis
Pandangan skeptis terhadap hype pasar ini menjelaskan keengganan Databricks untuk terburu-buru menuju penawaran saham perdana (IPO), meski Ghodsi mengaku pernah ‘merayu’ ide tersebut. Dia menekankan bahwa tetap menjadi perusahaan privat saat ini memberikan penyangga strategis terhadap gejolak pasar. Dia membuat perbandingan tajam antara Databricks dengan pesaing yang buru-buru go public di masa boom 2021, hanya untuk menghadapi koreksi parah.
“Di 2021, kebanyakan rekan saya, para CEO, bilang ‘kita harus IPO’,” tapi pada 2022, lanjut Ghodsi, tiba-tiba mereka semua masuk mode penghematan biaya. Sementara itu, Databricks justru bisa mempekerjakan ribuan orang. Dia menekankan bahwa jika gelembung pecah, status privat akan memungkinkan perusahaannya terus berinvestasi dalam utilitas AI jangka panjang, bukan bereaksi terhadap fluktuasi saham jangka pendek.
Kendala nyata vs. hype pasar
Sementara pasar venture memanas, Ghodsi berargumen bahwa adopsi AI di perusahaan-perusahaan justru terhambat oleh inersia korporat, bukan karena kurangnya teknologi. Dia menyebut kekhawatiran keamanan dan tata kelola data sebagai hambatan utama bagi organisasi besar.
Databricks, yang namanya berasal dari data dan bricks, memiliki banyak klien yang sudah bekerja sama selama 10 tahun atau lebih, dan mereka semua sangat terbebani oleh masalah keamanan siber.
“Hal besar yang menghambat Anda dalam skenario itu,” kata Ghodsi, “adalah Anda tidak bisa melakukan apa-apa karena terlalu khawatir diretas.”
Dia bilang “pengacara AI,” atau pengacara yang berspesialisasi di bidang hukum AI yang baru muncul, sekarang memperlambat operasi dengan mengkaji peraturan dan kebijakan model. Lebih lanjut, dia menggambarkan arsitektur data di sebagian besar organisasi lama sebagai “kekacauan absolut” akibat 40 tahun menumpuk perangkat lunak dari vendor berbeda, membuat data terpisah-pisah dan sulit diakses—dan itu berarti banyak pekerjaan untuk Databricks.
Di mana nilai sesungguhnya berada
Meski memperingatkan soal gelembung, Ghodsi tetap optimis pada aplikasi AI spesifik yang sangat berguna, terutama “agen AI” dan “vibe coding.” Dia mengungkap statistik mengejutkan: “Untuk pertama kalinya, kami melihat lebih dari 80% basis data yang diluncurkan di Databricks tidak diluncurkan oleh manusia, tapi oleh agen AI.”
Dia berargumen bahwa lapisan model fondasi—teknologi dari perusahaan seperti OpenAI dan Google—sedang menjadi komoditas dengan margin rendah karena persaingan super ketat. Sebaliknya, potensi pendapatan nyata ada di lapisan aplikasi tempat agen melakukan pekerjaan spesifik, seperti penemuan obat di kesehatan atau riset otomatis di keuangan.
Ghodsi menasihati para pemimpin perusahaan untuk mengatasi politik internal yang menghambat kemajuan ini. Menyinggung “pertarungan” antara eksekutif yang berebut jadi “orang AI”, dia memberikan nasihat blak-blakan: “Pilih satu orang di perusahaan Anda” untuk memimpin strateginya, daripada menciptakan “monyet berkepala tiga” dari kepemimpinan yang saling bertentangan.