Harga minyak mentah WTI Januari (CLF26) hari Jumat naik +0.51 (+0,91%), dan bensin RBOB Januari (RBF26) naik +0.0069 (+0,41%).
Harga minyak dan bensin ditutup lebih tinggi di hari Jumat. Harga minyak didukung karena risiko geopolitik di Venezuela dan Rusia yang meningkat. Juga, rally saham di hari Jumat meningkatkan optimisme tentang prospek ekonomi, yang mendukung permintaan energi. Harga minyak mencapai titik tertinggi Jumat sore setelah laporan mingguan Baker Hughes menunjukkan rig minyak aktif AS turun ke level terendah dalam 4,25 tahun, yang menandakan produksi minyak yang lebih rendah dalam waktu dekat.
Kenaikan harga minyak terbatas pada hari Jumat setelah indeks dolar (DXY00) naik ke level tertinggi dalam 1 minggu. Juga, prospek pasokan global yang bearish terus membatasi kenaikan harga minyak.
Pelemahan dalam spread crack minyak mentah bersifat bearish untuk harga minyak. Spread crack jatuh ke level terendah 6 bulan pada hari Jumat, membuat kilang enggan membeli minyak mentah dan menyulingnya menjadi bensin dan distilat.
Eskalasi ketegangan geopolitik global mendukung harga minyak. Presiden Trump Selasa malam memerintahkan “blokade total dan lengkap untuk semua kapal tanker minyak yang disanksi” yang masuk dan meninggalkan Venezuela. Selain itu, AS mempertimbangkan untuk meningkatkan sanksi pada ekspor energi Rusia dan menargetkan armada bayangan kapal tanker minyak Rusia dan pedagang yang memfasilitasi ekspornya jika Presiden Putin menolak perjanjian damai yang diusulkan dengan Ukraina.
Pada hari Selasa, harga minyak mentah dan bensin anjlok ke level terendah futures terdekat dalam 4,75 tahun karena kekhawatiran tentang permintaan energi global dan ekspektasi kelebihan pasokan minyak dunia.
Vortexa melaporkan hari Senin bahwa minyak mentah yang disimpan di kapal tanker yang diam setidaknya 7 hari naik +5,1 m/m menjadi 120,23 juta barel dalam minggu yang berakhir 12 Desember.
Serangan drone dan rudal Ukraina telah menargetkan setidaknya 28 kilang Rusia dalam tiga bulan terakhir, memperparah kelangkaan bahan bakar di Rusia, membatasi kemampuan ekspor minyak mentah Rusia, dan menurunkan pasokan minyak global. Juga, sejak akhir November, Ukraina meningkatkan serangan pada kapal tanker Rusia, dengan setidaknya enam kapal tanker diserang oleh drone dan rudal di Laut Baltik. Selain itu, sanksi baru AS dan UE terhadap perusahaan minyak, infrastruktur, dan kapal tanker Rusia telah membatasi ekspor minyak Rusia.
Cerita Berlanjut
Minyak juga mendapat dukungan setelah OPEC+ pada 30 November mengatakan akan tetap pada rencana untuk menjeda kenaikan produksi di Q1 2026. OPEC+ dalam pertemuan 2 November mengumumkan bahwa anggota akan menaikkan produksi sebesar +137.000 barel per hari pada Desember tetapi kemudian akan menjeda kenaikan produksi di Q1-2026 karena surplus minyak global yang muncul. IEA pada pertengahan Oktober memperkirakan surplus minyak global mencapai rekor 4,0 juta barel per hari untuk tahun 2026. OPEC+ berusaha memulihkan semua pemotongan produksi 2,2 juta barel per hari yang dilakukan pada awal 2024, tetapi masih memiliki 1,2 juta barel per hari produksi lagi yang harus dipulihkan. Produksi minyak mentah OPEC bulan November turun -10.000 barel per hari menjadi 29,09 juta barel per hari.
Bulan lalu, OPEC merevisi perkiraan pasar minyak global Q3 dari defisit menjadi surplus, karena produksi AS melebihi ekspektasi dan OPEC juga meningkatkan output minyak mentah. OPEC mengatakan sekarang melihat surplus 500.000 barel per hari di pasar minyak global di Q3, dibandingkan dengan perkiraan bulan sebelumnya untuk defisit -400.000 barel per hari. Juga, EIA menaikkan perkiraan produksi minyak mentah AS 2025 menjadi 13,59 juta barel per hari dari 13,53 juta barel per hari bulan lalu.
Laporan EIA hari Rabu menunjukkan bahwa (1) persediaan minyak mentah AS per 12 Desember adalah -4,0% di bawah rata-rata musiman 5 tahun, (2) persediaan bensin -0,4% di bawah rata-rata musiman 5 tahun, dan (3) persediaan distilat -5,7% di bawah rata-rata musiman 5 tahun. Produksi minyak mentah AS dalam minggu yang berakhir 12 Desember turun -0,1% m/m menjadi 13,843 juta barel per hari, sedikit di bawah rekor tertinggi 13,862 juta barel per hari dari minggu 7 November.
Baker Hughes melaporkan hari Jumat bahwa jumlah rig minyak aktif AS dalam minggu yang berakhir 19 Desember turun -8 menjadi 406 rig, level terendah dalam 4,25 tahun. Dalam 2,5 tahun terakhir, jumlah rig minyak AS telah turun tajam dari level tertinggi 5,5 tahun yaitu 627 rig yang dilaporkan pada Desember 2022.
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas apa pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com