Harga minyak mentah WTI untuk Januari (CLF26) turun -1.20 (-2.00%) pada hari Senin, dan bensin RBOB Januari (RBF26) tutup turun -0.0360 (-1.96%).
Harga minyak dan bensin anjlok tajam di hari Senin, dengan bensin mencapai level terendah dalam 1,5 minggu. Kekuatan dolar AS melemahkan harga energi. Harga minyak juga turun karena pelemahan pasar saham pada Senin mengurangi kepercayaan terhadap prospek ekonomi dan permintaan energi. Berita baik untuk harga minyak adalah ekspektasi bahwa batasan ekspor energi Rusia akan tetap ada, setelah pernyataan Presiden Ukraina Zelenskiy bahwa belum ada kesepakatan untuk mengakhiri perang Rusia-Ukraina.
Di sisi negatif, produsen negara Arab Saudi, Aramco, Kamis lalu memotong harga minyak Arab Light untuk pelanggan Asia sebesar 30 sen per barel untuk pengiriman Januari. Ini adalah harga terendah sejak Januari 2021, sebuah tanda melemahnya permintaan energi.
Risiko geopolitik mendukung harga minyak. Selasa lalu, Interfax melaporkan Presiden Rusia Putin mengancam akan menyerang kapal dari negara yang membantu Ukraina jika serangan terhadap kapal Rusia tidak berhenti. Baru-baru ini, empat kapal tanker Rusia diserang oleh drone di Laut Hitam. Juga, Presiden Trump mengatakan ruang udara di atas Venezuela harus dianggap tertutup dan AS mungkin segera mulai menargetkan kartel narkoba di dalam Venezuela. Venezuela adalah produsen minyak terbesar ke-12 di dunia.
Berkurangnya ekspor minyak dari Rusia menopang harga minyak. Pada 19 November, data Vortexa menunjukkan pengiriman produk minyak Rusia turun menjadi 1,7 juta barel per hari dalam 15 hari pertama November, yang terendah dalam lebih dari 3 tahun. Ukraina telah menargetkan setidaknya 28 kilang minyak Rusia dalam tiga bulan terakhir, memperburuk kekurangan bahan bakar di Rusia dan membatasi kemampuan ekspor minyak mentah Rusia. Serangan drone dan rudal Ukraina di akhir pekan merusak terminal minyak Rusia di Laut Baltik, memaksanya tutup. Konsorsium Pipa Kaspia, yang membawa 1,6 juta barel per hari ekspor minyak Kazakhstan, terpaksa ditutup setelah pipanya rusak di salah satu tempat tambatnya. Sanksi baru AS dan UE terhadap perusahaan minyak, infrastruktur, dan kapal tanker Rusia juga membatasi ekspor minyak Rusia.
Minyak juga mendapat dukungan setelah OPEC+ hari Minggu mengatakan akan tetap pada rencana untuk jeda kenaikan produksi selama kuartal pertama 2026. OPEC+ dalam pertemuan 2 November mengumumkan anggota akan meningkatkan produksi sebesar +137.000 barel per hari pada Desember tetapi kemudian akan menjeda kenaikan produksi itu pada Q1-2026 karena munculnya surplus minyak global. IEA pada pertengahan Oktober memperkirakan surplus minyak global mencapai rekor 4,0 juta barel per hari untuk tahun 2026. OPEC+ berusaha memulihkan semua potongan produksi 2,2 juta barel per hari yang dibuatnya di awal 2024, tetapi masih ada 1,2 juta barel per hari lagi yang harus dipulihkan. Produksi minyak mentah OPEC bulan November turun -10.000 barel per hari menjadi 29,09 juta barel per hari.
Vortexa melaporkan hari Senin bahwa minyak mentah yang disimpan di kapal tanker yang diam setidaknya 7 hari turun -7,9 secara mingguan menjadi 121,23 juta barel pada pekan yang berakhir 5 Desember.
Bulan lalu, OPEC merevisi perkiraan pasar minyak global kuartal ketiga dari defisit menjadi surplus, karena produksi AS melebihi ekspektasi dan OPEC juga meningkatkan output minyak mentah. OPEC mengatakan sekarang melihat surplus 500.000 barel per hari di pasar minyak global di Q3, dibandingkan dengan perkiraan bulan lalu untuk defisit -400.000 barel per hari. Selain itu, EIA menaikkan perkiraan produksi minyak mentah AS 2025 menjadi 13,59 juta barel per hari dari 13,53 juta barel per hari bulan lalu.
Laporan EIA Rabu lalu menunjukkan bahwa (1) persediaan minyak mentah AS per 28 November adalah -3,0% di bawah rata-rata musiman 5 tahun, (2) persediaan bensin -3,1% di bawah rata-rata musiman 5 tahun, dan (3) persediaan distilat -7,6% di bawah rata-rata musiman 5 tahun. Produksi minyak mentah AS dalam pekan yang berakhir 28 November tidak berubah secara mingguan menjadi 13,815 juta barel per hari, sedikit di bawah rekor tertinggi 13,862 juta barel per hari dari pekan 7 November.
Baker Hughes melaporkan Jumat lalu bahwa jumlah rig minyak aktif AS dalam pekan yang berakhir 5 Desember naik +6 menjadi 413 rig, pulih dari level terendah 4 tahun 407 rig yang dilaporkan pada 28 November. Selama 2,5 tahun terakhir, jumlah rig minyak AS turun tajam dari level tertinggi 5,5 tahun 627 rig yang dilaporkan pada Desember 2022.
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas mana pun yang disebutkan di artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi saja. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com