Kami menemukan analisis positif tentang Boston Scientific Corporation di subreddit Value Investing oleh Infinite_Spinach8839. Di artikel ini, kami akan merangkum pendapat para investor yang optimis tentang BSX.
Saham Boston Scientific Corporation diperdagangkan di harga $99.02 per 2 Desember. Menurut Yahoo Finance, rasio P/E trailing dan forward BSX adalah 54.02 dan 29.15.
Boston Scientific Corporation mengembangkan, memproduksi, dan memasarkan alat-alat kesehatan untuk berbagai spesialisasi medis di seluruh dunia. BSX diproyeksikan untuk pertumbuhan pendapatan tahunan 8-10%, ekspansi margin 100-150 bps, dan pertumbuhan EPS dua digit, didorong oleh pertumbuhan di bidang elektrofisiologi, structural heart, dan teknologi minimal invasif.
Segmen kardiologi, yang menyumbang sekitar 60% dari total pendapatan, diuntungkan oleh pasar elektrofisiologi global yang tumbuh ~15% per tahun dan prosedur atrial fibrillation yang diperkirakan akan dua kali lipat pada 2030.
Pendorong pertumbuhan kunci termasuk platform ablasi Farapulse, yang tumbuh 50% setiap tahun dan menargetkan 20–30% pasar PFA global, serta perangkat Watchman LAA, dengan pertumbuhan pendapatan ~25% per tahun dan penetrasi masih di bawah 10% dari pasien yang memenuhi syarat.
Inovasi di perusahaan ini didukung oleh alokasi 9–10% pendapatan untuk R&D. Produk baru menyumbang lebih dari 30% penjualan tambahan. Pipeline perusahaan mencakup kardiologi, elektrofisiologi, neuromodulasi, dan lainnya.
BSX beroperasi dengan margin kotor ~70% dan menargetkan margin operasi 28–30% di tahun-tahun mendatang, didukung arus kas bebas tahunan sekitar $2.5–3 miliar. Kuatnya arus kas ini diharapkan dapat mendukung akuisisi, pengurangan utang, dan pembelian kembali saham.
Neraca keuangan tetap sehat dengan rasio utang/EBITDA sekitar 2.0x, memberikan kapasitas untuk akuisisi strategis.
Sebelumnya, kami membahas tesis positif tentang BSX oleh Magnus Ofstad pada April 2025, yang menyoroti inovasi, akuisisi, margin kuat, dan ekspansi global. Saham telah naik 5.03% sejak laporan kami. Tesis itu masih relevan seiring pertumbuhan BSX di kardiologi dan elektrofisiologi. Infinite_Spinach8839 berpendapat serupa tetapi menekankan pertumbuhan pendapatan, ekspansi margin, dan penggunaan arus kas.