Indeks dolar (DXY00) hari ini naik +0.39% ke level tertinggi dalam 1.5 minggu. Dolar menguat karena yen melemah, yang jatuh ke level terendah dalam 9.75 bulan. Ini terjadi karena ada kekhawatiran pemerintah Jepang akan mendukung paket stimulus yang bisa meningkatkan hutang Jepang secara besar-besaran. Berita perdagangan AS juga mendukung dolar setelah defisit perdagangan Agustus menyempit lebih dari perkiraan.
Aplikasi hipotek MBA AS turun -5.2% pada minggu yang berakhir 14 November. Indeks pembelian hipotek turun -2.3% dan indeks refinancing turun -7.3%. Suku bunga hipotek tetap 30 tahun rata-rata naik +3 bp menjadi 6.37% dari 6.34% di minggu sebelumnya.
Defisit perdagangan AS Agustus menciut ke -$59.6 miliar dari -$78.2 miliar di Juli. Angka ini lebih sempit dari perkiraan yang sebesar -$60.4 miliar.
Pasar memperkirakan ada 47% kemungkinan bahwa FOMC akan memotong suku bunga sebesar 25 bp pada pertemuan FOMC berikutnya tanggal 9-10 Desember.
EUR/USD (^EURUSD) hari ini turun -0.23% ke level terendah dalam 1 minggu. Penguatan dolar hari ini memberi tekanan pada euro. Kerugian euro terbatas setelah laporan dari Axios mengatakan pemerintah AS diam-diam bekerja dengan Rusia untuk merencanakan akhir perang di Ukraina.
Perbedaan kebijakan bank sentral juga mendukung euro. ECB dianggap hampir selesai dengan siklus pemotongan suku bunganya, sementara Fed diperkirakan akan memotong suku bunga beberapa kali lagi hingga akhir 2026.
Swap memperkirakan ada 4% kemungkinan pemotongan suku bunga -25 bp oleh ECB pada pertemuan kebijakan 18 Desember.
USD/JPY (^USDJPY) hari ini naik +0.68%. Yen jatuh ke level terendah dalam 9.75 bulan terhadap dolar karena komentar dari Goushi Kataoka, seorang panelis yang menasihati Perdana Menteri Takaichi. Dia bilang BOJ kecil kemungkinannya untuk menaikkan suku bunga lagi sebelum Maret, dan ini menekan yen. Kekhawatiran tentang hutang Jepang juga meningkat ketika dia bilang anggaran tambahan sekitar 20 triliun yen ($129 miliar) diperlukan tahun ini untuk mendongkrak permintaan domestik, jauh lebih besar dari paket 13.9 triliun yen tahun lalu.
Berita ekonomi Jepang hari ini mendukung yen setelah pesanan mesin inti September mencatat kenaikan terbesar dalam 6 bulan. Juga, yield obligasi pemerintah Jepang (JGB) yang lebih tinggi mendukung yen setelah yield JGB 10 tahun naik ke level tertinggi dalam 17 tahun di 1.781%.
Cerita Berlanjut
Pesanan mesin inti Jepang September naik +4.2% bulan-ke-bulan, lebih kuat dari perkiraan +2.0% dan merupakan kenaikan terbesar dalam 6 bulan.
Pasar memperkirakan ada 15% kemungkinan kenaikan suku bunga BOJ pada pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 19 Desember.
Emas COMEX Desember (GCZ25) hari ini naik +63.10 (+1.55%), dan perak COMEX Desember (SIZ25) naik +1.529 (+3.03%).
Harga emas dan perak naik tajam hari ini, memulihkan sebagian kerugian besar dari minggu lalu. Komentar hari ini dari Goushi Kataoka meningkatkan permintaan emas sebagai penyimpan nilai ketika dia bilang BOJ kecil kemungkinannya untuk menaikkan suku bunga lagi sebelum Maret. Logam mulia terus memiliki permintaan safe-haven dasar karena ketidakpastian atas tarif AS, risiko geopolitik, pembelian bank sentral, dan tekanan politik pada independensi Fed.
Penguatan indeks dolar hari ini ke level tertinggi 1.5 minggu berdampak negatif untuk logam mulia. Juga, berkurangnya ekspektasi untuk pemotongan suku bunga lain pada pertemuan FOMC Desember menekan logam mulia setelah banyak komentar hawkish dari Fed belakangan ini. Kemungkinan pemotongan suku bunga Fed pada pertemuan FOMC bulan depan turun menjadi 48% hari ini dari 70% awal bulan ini.
Permintaan bank sentral yang kuat untuk emas mendukung harga. Berita terbaru menunjukkan cadangan emas batangan di PBOC China naik ke 74.09 juta troy ons di Oktober, bulan kedua belas berturut-turut PBOC menambah cadangan emasnya. Juga, World Gold Council melaporkan bahwa bank sentral global membeli 220 MT emas di Q3, naik 28% dari Q2.
Sejak mencapai rekor tertinggi di pertengahan Oktober, tekanan likuidasi posisi panjang telah membebani harga logam mulia. Kepemilikan ETF emas dan perak baru-baru ini turun setelah mencapai level tertinggi dalam 3 tahun pada 21 Oktober.
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com