Perusahaan asuransi dan teknologi HCI Group (NYSE:HCI) tidak memenuhi ekspektasi pendapatan Wall Street di kuartal ketiga 2025, tapi penjualan naik 23.4% dari tahun sebelumnya jadi $216.4 juta. Keuntungan GAAP-nya sebesar $4.90 per saham jauh lebih tinggi dari perkiraan para analis.
Apakah sekarang waktu yang tepat untuk beli saham HCI Group? Cari tahu di laporan penelitian lengkap kami.
Ringkasan Hasil Kuartalan:
- Premi Bersih yang Diterima: $195 juta vs perkiraan analis $202 juta (tumbuh 25.1%, meleset 3.5%)
- Pendapatan: $216.4 juta vs perkiraan analis $224.7 juta (tumbuh 23.4%, meleset 3.7%)
- Laba Sebelum Pajak: $90.6 juta (margin 41.9%)
- EPS (GAAP): $4.90 vs perkiraan analis $2.38 (lebih tinggi jauh)
- Nilai Buku per Saham: $63.41 vs perkiraan analis $59.43 (tumbuh 45.9%, lebih tinggi 6.7%)
- Kapitalisasi Pasar: $2.64 miliar
Komentar Manajemen:
"Ini adalah kuartal yang kuat lagi, ditandai dengan profitabilitas yang solid, rasio gabungan bersih terbaik di industri, dan pertumbuhan berarti dalam nilai buku per saham," kata Paresh Patel, Chairman dan CEO HCI Group.Tentang Perusahaan:
Awalnya adalah perusahaan asuransi "take-out" di Florida yang mengambil alih polis dari Citizens Property Insurance Corporation, HCI Group (NYSE:HCI) menyediakan asuransi properti dan kecelakaan, terutama untuk pemilik rumah, sambil memanfaatkan teknologi sendiri untuk meningkatkan underwriting dan proses klaim.Analisis Pendapatan:
Pendapatan HCI Group tumbuh 21.9% per tahun dalam lima tahun terakhir, yang sangat bagus. Pertumbuhannya melebihi rata-rata perusahaan asuransi. Pertumbuhan tahunan dalam dua tahun terakhir bahkan lebih cepat, yaitu 26.8%, menunjukan permintaan yang kuat.Meski pendapatan kuartal ini tumbuh 23.4% menjadi $216.4 juta, angkanya masih di bawah harapan tinggi Wall Street.
Premi bersih yang diterima adalah 91.2% dari total pendapatan perusahaan dalam lima tahun terakhir. Ini artinya HCI Group sangat bergantung pada kegiatan underwriting-nya.
Analisis Nilai Buku per Saham (BVPS):
Nilai buku per saham sangat penting untuk perusahaan asuransi karena mencerminkan pertumbuhan modal jangka panjang. BVPS HCI Group tumbuh pesat 19.9% per tahun dalam lima tahun terakhir. Bahkan, pertumbuhannya semakin cepat akhir-akhir ini, naik 65.1% per tahun dalam dua tahun terakhir dari $23.27 menjadi $63.41 per saham.Kesimpulan:
Kami terkesan dengan cara HCI Group jauh melampaui ekspektasi analis untuk nilai buku per saham dan laba per saham (EPS) kuartal ini. Di sisi lain, pendapatan dan premi bersihnya kurang dari perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang solid dengan beberapa hal positif. Sahamnya naik 1.8% menjadi $198.75 setelah laporan dirilis.Satu hasil kuartal yang bagus belum tentu membuat saham ini jadi harus dibeli. Yang terjadi di kuartal terakhir penting, tapi kualitas bisnis jangka panjang dan valuasi lebih penting lagi saat memutuskan investasi. Kami bahas itu dalam laporan penelitian lengkap kami yang bisa kamu baca di sini, gratis untuk anggota Edge.