Pasar masuk bulan November setelah akhir Oktober yang kuat. Saham AS naik pada hari Jumat karena S&P 500 ($SPX) (SPY), Nasdaq, dan Dow semuanya naik. Ini didorong oleh laba perusahaan teknologi yang bagus dan harapan agar Federal Reserve mungkin akan turunkan suku bunga. Saham Amazon (AMZN) melonjak lebih dari 10%. Ini membantu mengimbangi penurunan saham Microsoft (MSFT) dan Meta (META). Trader juga sekarang memperkirakan kemungkinan potongan suku bunga di bulan Desember sekitar 60%.
Bulan Oktober berakhir dengan kenaikan yang solid untuk indeks saham utama. Ini memberi sinyal optimisme hati-hati untuk November, meskipun ada ketidakpastian tentang hubungan perdagangan AS-China dan pemerintah AS yang masih tutup. Minggu ini, data dari sektor manufaktur dan jasa akan keluar dari Senin sampai Rabu. Data-data ini akan beri gambaran lengkap tentang aktivitas bisnis dan tekanan harga di seluruh ekonomi. Kalender laporan keuangan juga semakin padat dengan banyak perusahaan seperti Advanced Micro Devices (AMD), Qualcomm (QCOM), Palantir (PLTR), Datadog (DDOG), Uber (UBER), dan McDonald’s (MCD). Laporan mereka akan uji ketahanan sektor teknologi dan daya beli konsumen.
Ini 5 hal yang perlu di pantau minggu ini di Pasar.
Penilaian Aktivitas Manufaktur dan Jasa
Minggu ini kita dapat gambaran lengkap aktivitas ekonomi lewat data PMI Manufaktur dan ISM Manufaktur hari Senin. Lalu hari Rabu ada laporan lengkap dari sektor jasa, termasuk laporan pekerjaan ADP, PMI Non-Manufacturing ISM, dan PMI Jasa. Data manufaktur hari Senin jam 10:45 dan 11:00 pagi akan beri info tentang tren produksi industri, pesanan baru, dan kondisi kerja di sektor barang. Sektor ini menghadapi tantangan dari ketegangan perdagangan dan suku bunga tinggi. Komponen Harga ISM Manufaktur akan sangat penting untuk lihat tekanan inflasi di tingkat bisnis. Data sektor jasa hari Rabu sangat penting karena jasa adalah bagian terbesar dari perekonomian. PMI Non-Manufacturing ISM dan PMI Jasa akan tunjukkan kondisi bisnis, tren pekerjaan, dan kekuatan harga di berbagai industri. Gabungan data manufaktur dan jasa ini akan bantu tentukan apakah ekonomi masih kuat atau mulai melambat, yang bisa pengaruhi harapan untuk kebijakan Desember.
Cerita Berlanjut
Dinamika Persaingan Sektor Semikonduktor
Laporan keuangan Advanced Micro Devices (AMD) hari Selasa, diikuti Qualcomm (QCOM) dan Arm Holdings (ARM) hari Rabu, akan beri informasi penting tentang permintaan semikonduktor, investasi infrastruktur AI, dan persaingan di tengah ketegangan dagang dengan China. Hasil AMD akan di periksa untuk kinerja chip data center dan adopsi akselerator AI. Komentar perusahaan tentang permintaan CPU, grafis game, dan pengeluaran perusahaan akan beri perspektif tambahan tentang tren investasi teknologi. Laporan Qualcomm akan beri wawasan tentang permintaan chip ponsel, pertumbuhan semikonduktor otomotif, dan diversifikasi perusahaan ke pasar baru. Hasil Arm akan beri pandangan unik tentang bisnis lisensi CPU untuk ponsel dan data center. Ketiga perusahaan ini menghadapi pertanyaan tentang eksposur mereka ke China, jadi tren pendapatan geografis dan pandangan ke depan mereka sangat penting untuk sentimen sektor.
Ekonomi Perangkat Lunak dan Platform Pertumbuhan Tinggi
Minggu ini ada beberapa perusahaan software dan platform yang akan uji niat investor untuk valuasi tinggi. Laporan Palantir (PLTR) hari Senin akan beri info tentang adopsi AI oleh pemerintah dan perusahaan. Laporan Datadog (DDOG) hari Kamis akan beri gambaran tentang permintaan untuk monitoring infrastruktur cloud. Hari Selasa ada laporan dari Uber (UBER), Shopify (SHOP), dan Arista Networks (ANET) yang akan menguji ekonomi ride-sharing, kesehatan platform e-commerce, dan permintaan cloud networking. Laporan Robinhood (HOOD) dan AppLovin (APP) hari Rabu akan beri wawasan tentang aktivitas trading ritel dan iklan game mobile. Hasil ini akan bantu tentukan apakah perusahaan software dan platform bisa pertahankan tingkat pertumbuhan yang sesuai dengan valuasi mereka.
Pola Belanja Konsumen dan Fundamental Kesehatan
Laporan McDonald’s (MCD) hari Rabu dan Airbnb (ABNB) hari Kamis akan beri pandangan tentang pola belanja konsumen di restoran cepat saji dan akomodasi perjalanan. Hasil McDonald’s akan beri info tentang perilaku konsumen yang cari nilai, tren kunjungan, dan kinerja pasar internasional. Ini penting karena tekanan ekonomi pada konsumen berpenghasilan rendah dan menengah. Laporan Airbnb akan beri perspektif tentang ketahanan permintaan travel, kekuatan harga, dan tren pemesanan. Laporan dari Pfizer (PFE) dan Amgen (AMGN) hari Selasa akan beri wawasan tentang harga obat, pipeline pengembangan obat, dan tren pengeluaran untuk kesehatan. Laporan Fortinet (FTNT) hari Rabu akan lengkapi minggu ini dengan perspektif tentang pengeluaran untuk keamanan siber. Keragaman sektor yang melapor beri kesempatan untuk menilai bagian ekonomi mana yang kuat dan mana yang lemah.
Sinyal Pasar Tenaga Kerja dan Inflasi
Data lowongan kerja JOLTS hari Selasa dan laporan pekerjaan ADP hari Rabu akan beri wawasan penting tentang pasar tenaga kerja sebelum laporan resmi pekerjaan hari Jumat minggu depan. Ini akan bantu investor nilai apakah pemotongan suku bunga Fed mendukung penciptaan lapangan kerja atau tidak. Data JOLTS akan beri perspektif tentang tren permintaan tenaga kerja dan tingkat berhenti kerja yang tunjukkan kepercayaan pekerja. Laporan ADP akan beri preview pekerjaan sektor swasta yang sering jadi sinyal tren untuk data resmi. Komponen pekerjaan di laporan ISM untuk manufaktur dan jasa akan beri konteks tambahan. Data harga ISM hari Rabu akan sangat penting untuk menilai tekanan inflasi di tingkat bisnis, yang relevan untuk harapan kebijakan Fed di bulan Desember. Kombinasi sinyal pasar tenaga kerja dan inflasi ini akan bantu tentukan apakah ekonomi mencapai “soft landing” seperti yang ditargetkan Fed.
Semoga sukses di minggu ini dan jangan lupa baca artikel opsi harian saya.
Pada tanggal publikasi, Gavin McMaster memiliki pos di: SPY. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com