Kami menemukan analisis positif tentang Quest Diagnostics Incorporated di Substack Quality Value Investing oleh David J. Waldron. Di artikel ini, kami akan rangkum argumen para investor yang optimis tentang DGX. Saham Quest Diagnostics Incorporated diperdagangkan di harga $185.39 per 14 Oktober. Menurut Yahoo Finance, P/E trailing dan forward DGX adalah 21.67 dan 17.12.
Recursion Pharmaceuticals (RXRX) Naik 16% Menjelang Konferensi AI
Quest Diagnostics Inc. (DGX) tetap menjadi pemain penting di pasar tes diagnostik AS. Mereka membentuk duopoli dengan Labcorp Holdings dan punya ‘economic moat’ yang sempit karena skala besar mereka yang menurunkan biaya tes dibanding lab rumah sakit. Perusahaan ini menyediakan banyak layanan diagnostik melalui laboratorium, pusat pasien, flebotomis mobile, dan solusi IT, untuk klien domestik dan internasional.
Meski pendapatannya tumbuh positif di tingkat mid-single digit dan margin profit tinggi, return on equity dan invested capital masih di bawah standar QVI. Tapi, owners’ earnings dan pertumbuhan arus kas bebas cukup solid. Manajemen menunjukkan perilaku yang baik ke pemegang saham lewat dividen dan buyback saham, dengan $1 miliar disetujui untuk pembelian saham sejak 2023.
Neraca Quest menunjukkan kekuatan yang beragam. Rasio utang terhadap ekuitas dan current ratio-nya kuat, tetapi cakupan utang jangka panjangnya kurang. Ini membuat risiko penurunan perusahaan di tingkat rata-rata. DGX diperdagangkan mendekati nilai wajar berdasarkan gabungan price-to-sales, earnings, dan multiple arus kas bebas. Dividen yield forward-nya modest dan volatilitasnya di bawah rata-rata, sementara short interest-nya rendah. Saham ini kinerjanya di bawah pasar sejak dimasukkan ke QVI Real-Time Stock Picks, yang mencerminkan peringkat nilai sekarang yang netral.
Katalis potensial untuk saham ini termasuk pertumbuhan dari tes advanced dan berbasis gen, akuisisi rumah sakit, dan adopsi tes monitoring residual disease, yang bisa meningkatkan margin dan return. Risikonya termasuk pemotongan Medicaid, penutupan rumah sakit, dan keluhan operasional. Secara keseluruhan, Quest Diagnostics mewakili bisnis layanan kesehatan yang stabil dan agak undervalued, dengan peringkat kekayaan netral saat ini, valuasi sekarang yang wajar, dan downside yang terbatas, sambil menunggu katalis yang bisa meningkatkan return jangka panjang.
Sebelumnya kita pernah bahas analisis positif tentang Quest Diagnostics Incorporated (DGX) oleh Magnus Ofstad di April 2025, yang menyoroti kepemimpinan diagnostiknya, pertumbuhan dari populasi menua, efisiensi berbasis AI, dan akuisisi strategis seperti LifeLabs. Sahamnya sudah naik ~13% sejak itu, karena tesisnya sebagian besar terbukti. David J. Waldron punya tesis yang mirip tapi menekankan duopoli DGX, moat sempit, dan risiko perusahaannya.