Kami menemukan laporan yang optimis tentang Snowflake Inc. di Substack ‘Compounding Your Wealth’ oleh Sergey. Di artikel ini, kami akan ringkas pendapat para bulls tentang saham SNOW.
Harga saham Snowflake Inc adalah $242.52 per 6 Oktober. Forward P/E SNOW adalah 151.52 menurut Yahoo Finance.
Kinerja Kuat Snowflake di Kuartal 2
Snowflake Inc. (SNOW) punya kinerja Q2 yang kuat, menunjukkan momentum yang semakin cepat di bawah CEO Sridhar Ramaswamy. Platform berbasis AI mereka, yang punya Cortex AI SQL, Gen 2 Warehouse, dan integrasi Postgres lewat Crunchy, memperluas data cloud mereka dari analitik ke pekerjaan AI lengkap.
Pertumbuhan pendapatan meningkat lagi jadi +31.8% dibanding tahun lalu. Pertumbuhan RPO dan cRPO +32.5%, dan billings naik +41.4%, yang menunjukkan permintaan yang kuat. Snowflake dapat 484 pelanggan baru, termasuk 48 akun besar dengan ARR di atas $1 juta. Mereka juga tambah 302 listing baru di Marketplace-nya, yang menunjukkan efek jaringan dan kecenderungan untuk tetap pakai platform ini.
Keunggulan Kompetitif dan Posisi Keuangan
Keunggulan kompetitif Snowflake diperkuat oleh biaya ganti yang tinggi, efek jaringan, dan skala ekonomi. Net revenue retention mereka 125%, dan berbagi data sekarang 40% dari penggunaan. Snowflake terus memimpin di manajemen data cloud. Gartner dan Forrester akui kepemimpinan mereka di platform data cloud-native, integrasi AI, dan kolaborasi data yang aman. Akuisisi strategis, seperti Datavolo dan Crunchy Data, memperkuat infrastruktur dan kemampuan integrasi AI mereka.
Snowflake jaga disiplin keuangan, kurangi biaya penjualan & pemasaran serta biaya administrasi, tapi tetap investasi berat di R&D untuk inovasi. Hasilnya, margin operasi mereka 11.1% dan margin arus kas bebas 43%. Meski kompensasi berbasis saham tinggi, dilusi dikelola dengan baik.
Dengan EV/Penjualan forward 14.6x, lebih rendah dari rata-rata sektor, dan potensi pertumbuhan besar di TAM $170 miliar yang tumbuh 16% per tahun, Snowflake tawarkan profil risiko/imbal hasil yang menarik. Kombinasi adopsi produk yang cepat, ekonomi unit yang kuat, basis pelanggan yang bertambah, dan kepemimpinan pasar, posisikan SNOW sebagai investasi pertumbuhan dengan keyakinan tinggi.
Pandangan Sebelumnya
Sebelumnya kami pernah bahas laporan optimis tentang Snowflake Inc. (SNOW) oleh Oliver | MMMT Wealth di April 2025, yang soroti pertumbuhan pendapatan kuat, retensi pendapatan bersih tinggi, skalabilitas operasional, dan fleksibilitas keuangan yang kokoh. Sahamnya sudah naik ~73% sejak laporan itu karena pertumbuhannya semakin cepat. Pandangan itu masih berlaku dengan inovasi yang berlanjut. Sergey punya pandangan mirip, tapi tekankan momentum Q2, ekspansi platform AI, dan akuisisi strategis.
Snowflake Inc. tidak ada di daftar 30 Saham Paling Populer di Kalangan Hedge Funds kami. Menurut database kami, 100 portofolio hedge fund pegang SNOW di akhir kuartal kedua, naik dari 94 di kuartal sebelumnya. Meski kami akui potensi SNOW sebagai investasi, kami percaya beberapa saham AI lain tawarkan potensi keuntungan lebih besar dan risikonya lebih kecil.