Kami baru saja memposting artikel tentang 10 Saham Trend untuk Diperhatikan karena Brad Gerstner menjelaskan tentang kekuatan untuk perdagangan AI. Oracle Corp (NYSE:ORCL) adalah salah satu saham tren yang harus diwatch.
Joseph Terranova, seorang Direktur Senior di Virtus Investment Partners, baru-baru ini berkomentar tentang Oracle Corp (NYSE:ORCL) setelah harga sahamnya turun. Sebuah laporan media mengatakan bahwa margin keuntungan perusahaan terkait bisnis Cloud Nvidia-nya rendah. Analis itu bilang, kenaikan harga saham Oracle setelah kesepakatan AI-nya menunjukkan "euforia". Dia bilang perusahaan mungkin tidak dalam posisi yang kuat untuk investasi besar-besaran seperti Amazon atau Alphabet.
Saya pikir itulah euforianya. Itu terlihat pada tanggal 10 September. Orang-orang bicara tentang gelembung. Tahap terakhir dari pasar bull adalah euforia. Dan di beberapa bagian pasar, akan ada euforia. Saya pikir Oracle Corp (NYSE:ORCL) adalah contoh klasik dari itu. Dari 9 September ke 10 September, ada kenaikan harga yang sangat tajam, lebih dari 40%. Lalu setelahnya turun secara stabil. Mengapa? Karena pengeluaran ini dibayar dengan hutang. Itu bukan hal yang harus disemangati oleh pasar. Sebelumnya, pasar disemangati oleh arus kas bebas yang menjadi katalis untuk banyak pengeluaran di tahun 2024 dan awal 2025. Kita tidak ingin ini berubah menjadi pengeluaran modal yang digerakkan oleh hutang. Itu masalah untuk pasar, dan saya pikir itu jelas terlihat di sini. Saya mengerti kenapa Oracle melakukan kesepakatan itu. Mereka perlu menerima margin keuntungan yang rendah dalam jangka pendek untuk keuntungan jangka panjang. Tapi dalam kenyataannya, mungkin posisi mereka tidak sebaik Google atau Amazon untuk menerima dinamika keuangan seperti itu.
Analis Bilang Oracle (ORCL) ‘Contoh Klasik’ dari ‘Euforia’
Mengapa beberapa analis ragu-ragu tentang kesepakatan Oracle-OpenAI? OpenAI diperkirakan akan menghabiskan sekitar $115 miliar dalam empat tahun ke depan dan tidak diproyeksikan untung sampai tahun 2030. Bahkan setelah investasi terbaru Nvidia sebesar $100 miliar, OpenAI kemungkinan masih perlu mengumpulkan lebih dari $200 miliar total dana untuk memenuhi komitmennya. Beberapa analis percaya Oracle mungkin perlu meminjam puluhan miliar untuk membangun cukup pusat data untuk kesepakatan ini.
ClearBridge Large Cap Growth Strategy menyatakan hal berikut mengenai Oracle Corporation (NYSE:ORCL) dalam surat investor kuartal ketiga 2025 mereka:
"Selama kuartal tersebut, Strategi memulai posisi baru di penyedia perangkat lunak infrastruktur Oracle Corporation (NYSE:ORCL) dan Datadog, dan menambah ke pengembang silikon kustom Broadcom. Oracle, penyedia terkemuka perangkat lunak database untuk perusahaan besar, telah berhasil berekspansi ke infrastruktur cloud sebagai platform untuk menjalankan pekerjaan AI generatif. Oracle mendapatkan pangsa pasar di antara hyperscaler karena arsitektur pusat datanya yang lebih murah, yang cocok untuk pekerjaan pelatihan AI skala besar. Kami percaya pangsa pasar Oracle akan terus tumbuh dalam beberapa tahun ke depan dengan profitabilitas dari pertumbuhan ini yang belum sepenuhnya dihargai oleh pasar."