Telah terjadi kejatuhan spektakuler bagi China Evergrande Group, raksasa properti yang menjadi pusat krisis properti di China. Pengembang ini tumbuh begitu besar sehingga bahkan memiliki klub sepakbola di Chinese Super League—namun mengakumulasi utang sebesar $300 miliar, gagal bayar, dan diinstruksikan untuk likuidasi oleh pengadilan Hong Kong.
Sekarang, tuduhan terbaru dari Beijing adalah bahwa baik Evergrande maupun pendirinya, Hui Ka Yan, secara besar-besaran menggelembungkan pendapatan.
Pada hari Senin, regulator sekuritas China menuduh raksasa properti tersebut telah menggelembungkan pendapatannya pada tahun 2019 dan 2020 sebesar hampir $80 miliar. Komisi Regulasi Sekuritas China mengatakan unit utama Evergrande, Hengda Real Estate Group, meningkatkan pendapatannya pada tahun 2019 sebesar 214 miliar yuan ($29,7 miliar) dengan mencatat penjualan di muka. Regulator mengatakan Hengda kemudian kembali menggelembungkan pendapatan pada tahun berikutnya sebesar 350 miliar yuan ($48,6 miliar), menurut pengumuman perusahaan di bursa saham Shenzhen dan Shanghai.
CSRC akan memberikan denda sebesar 4,2 miliar yuan ($583 juta) kepada Hengda Real Estate Group, dan denda sebesar 47 juta yuan ($6,53 juta) kepada Hui. Pendiri Evergrande juga akan dilarang seumur hidup dari pasar sekuritas.
Regulator menyalahkan sebagian besar Hui, yang diduga memerintahkan personel lain untuk “menggelembungkan secara palsu” hasil tahunan Hengda untuk tahun 2019 dan 2020.
Jika tuduhan CSRC terbukti benar, Evergrande akan terbukti melakukan salah satu penipuan terbesar dalam sejarah. Pada $78 miliar, penipuan yang diduga dilakukan oleh Evergrande jauh melampaui skandal akuntansi dari perusahaan China lainnya, Luckin Coffee (sebesar $300 juta), atau pengungkapan bahwa Enron menggelembungkan keuntungan sebesar $600 juta dan bahwa Worldcom terlibat dalam penipuan keuangan senilai $11 miliar, menurut Bloomberg.
Pengumuman ini datang hanya beberapa hari setelah CSRC berjanji untuk memberantas penipuan sekuritas dan melindungi investor kecil dengan “gigi dan tanduk”.
Tuduhan terbaru ini hanya membuat situasi semakin buruk bagi Hui, yang dulunya merupakan orang terkaya di China dan orang terkaya kedua di Asia. Menurut perkiraan Bloomberg, kekayaan pribadi Hui telah turun 98% menjadi hanya $979 juta, dari $42 miliar pada tahun 2017. Polisi menempatkan Hui di bawah pengawasan polisi pada bulan September tahun lalu karena diduga terlibat dalam “kejahatan ilegal.”
Evergrande merupakan contoh nyata dari krisis properti China yang berlangsung bertahun-tahun, berkat utang sebesar $300 miliar.
Hui mendirikan Evergrande pada tahun 1996, dan perusahaan ini tumbuh seiring dengan boomingnya ekonomi China dan semakin banyaknya warga China yang berinvestasi di properti. Namun, perusahaan ini terlalu terbebani utang, dan mulai menunjukkan tanda-tanda masalah setelah Beijing mulai membatasi pembiayaan utang bagi pengembang properti China yang besar pada tahun 2020. Evergrande gagal membayar utang luar negerinya pada bulan Desember 2021.
Evergrande kemudian gagal meyakinkan kreditur untuk mendukung rencana restrukturisasi. Pada bulan Januari, pengadilan Hong Kong memerintahkan perusahaan untuk dilikuidasi.
Ketidakpastian yang berlanjut di sektor properti China memberikan tekanan pada sentimen pasar. Meskipun pemerintah berupaya mendukung sektor tersebut melalui stimulus dan melemahkan pembatasan pembelian rumah, krisis tersebut tidak menunjukkan tanda-tanda mereda. Data yang dirilis pada hari Senin menunjukkan bahwa investasi properti turun 9% secara tahunan dalam dua bulan pertama tahun ini.