Kekhawatiran Wall Street tentang gelembung AI mungkin masih terlalu cepat, menurut Julian Emanuel dari Evercore ISI. Dia bilang bahwa kenaikan harga saham AI saat ini masih “punya jalan panjang”. Dalam survey terbaru ke klien, 67% yang menjawab percaya gelembung sedang terbentuk di saham AI. Tapi Emanuel perkirakan hanya 25% kemungkinan bahwa S&P 500 ($SPX) akan melewati target 2026-nya di 7,750 dan mencapai 9,000.
Dia membandingkan tingkat adopsi AI hari ini yang 25% dengan internet awal di tahun 1996. Waktu itu, pasar terus naik selama bertahun-tahun setelah peringatan “irrational exuberance” yang terkenal dari Alan Greenspan.
Sentimen dan keuntungan saat ini masih jauh di bawah level ekstrem zaman dot-com. Ini mungkin menunjukan bahwa masih ada potensi kenaikan lagi.
Evercore menasehati investor untuk fokus pada “Magnificent Seven” pemimpin AI dengan menggunakan opsi untuk potensi keuntungan asimetris. Mereka juga mengharapkan volatilitas yang mirip dengan booming teknologi tahun 1990-an.
Ini adalah tiga nama teratas:
www.barchart.com
Amazon (AMZN) punya divisi komputasi awan terbesar, yaitu Amazon Web Services (AWS). Pendapatan AWS di Q2 tumbuh 17.5% year-over-year (YoY) menjadi $30.9 miliar. Ini menjadi bagian yang semakin besar dari total bisnis mereka.
Ada persaingan yang meningkat dari Azure dan Google Cloud, tapi ada cukup momentum di pasar AI untuk menjaga AWS tetap tumbuh. Kenaikan pasang di AI kemungkinan akan mengangkat semua “perahu” di industri komputasi awan.
Bukan cuma AWS yang bisa buat saham AMZN naik tajam. Perusahaan juga investasi di Anthropic, yang merupakan salah satu perusahaan AI LLM swasta terdepan. Produk AI Anthropic dianggap paling mutakhir untuk keperluan coding.
Analis punya target harga rata-rata $265.19. Dari 55 analis, tidak ada yang kasih rating “Jual”. Ada 47 rating “Beli Kuat”, enam rating “Beli Sedang”, dan dua rating “Tahan”. Target harga itu artinya potensi kenaikan 16.5%.
www.barchart.com
www.barchart.com
Microsoft (MSFT) adalah perusahaan yang secara tidak langsung memulai revolusi AI saat ini dengan investasi bijaksana mereka ke OpenAI sebelum ChatGPT bahkan dirilis. Investasi pertama mereka ke OpenAI adalah pada tahun 2019, sebesar $1 miliar, yang kemudian diikuti investasi besar $10 miliar pada 2023.
Cerita Berlanjut
Investasi ini sangat berhasil, dengan laporan pendapatan terbaru Microsoft mengalahkan perkiraan analis. Laporan Q4 FY 2025 mereka tunjukkan pendapatan tumbuh 18% YoY jadi $76.44 miliar, sedangkan EPS naik 24% jadi $3.65. Ini lebih baik dari perkiraan pendapatan analis sebesar $73.81 miliar dan EPS $3.37.
Azure bisa segera menjadi platform komputasi awan terbesar, karena melaporkan pertumbuhan 39%. OpenAI kebanyakan menggunakan infrastruktur Azure, dan meskipun beberapa bulan terakhir diversifikasi, Azure sudah dapat keahlian signifikan di bidang AI. Microsoft juga sudah rilis model AI buatan sendiri.
Perusahaan berencana habiskan lebih dari $100 miliar untuk AI di FY 2026.
Analis punya target harga rata-rata $625.53, yang artinya potensi kenaikan 21.59%.
www.barchart.com
www.barchart.com
Nvidia (NVDA) adalah perusahaan yang menyediakan perangkat keras untuk pelatihan AI dan sejauh ini dapat keuntungan terbesar dari booming AI. Sekarang mereka perusahaan terbesar di dunia, dengan kapitalisasi pasar $4.46 triliun.
Dan Nvidia semakin fokus pada AI.
Mirip dengan Microsoft, perusahaan berencana investasi $100 miliar di OpenAI sebagai bagian dari pembangunan data center mereka. Ini bisa buat hype semakin besar karena uang itu akhirnya akan balik ke Nvidia dan tingkatkan pendapatannya. Wall Street akan bayar premium lebih besar untuk setiap dolar yang dilaporkan Nvidia di atas perkiraan.
Analis punya target harga rata-rata $213.51 untuk NVDA, yang artinya potensi kenaikan 16.3% dari harga sekarang.
www.barchart.com
Pada tanggal publikasi, Omor Ibne Ehsan tidak memegang (baik langsung atau tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com