Seperti jika memutuskan cara investasi uang 401(k) sudah cukup membingungkan, kita mungkin akan melihat pilihan baru yang sangat banyak dan rumit — termasuk apakah beli bitcoin atau beralih ke aset swasta sebagai cara untuk meningkatkan hasil pensiun.
U.S. Securities and Exchange Commission, Departemen Tenaga Kerja, dan Treasury sekarang ditugaskan untuk mengurus detail peraturan untuk membuka jalan bagi investasi alternatif, termasuk cryptocurrency, untuk ditawarkan dalam rencana 401(k).
Investasi dalam Emas
Didukung oleh Money.com – Yahoo mungkin dapat komisi dari tautan diatas.
Pada akhirnya, investor 401(k) bisa dapat akses ke cryptocurrency, aset swasta dan investasi alternatif lain dalam rencana tabungan pensiun di tempat kerja, berkat perintah eksekutif yang ditandatangani Presiden Donald Trump pada 7 Agustus.
Dalam perintah eksekutifnya, Trump menyalahkan “aturan yang berlebihan dan dorongan gugatan hukum oleh pengacara yang mencari untung” karena membatasi pilihan investasi, seperti crypto, di 401(k).
Satu argumen dari Trump dan pendukung bitcoin adalah bahwa investasi alternatif sudah menjadi bagian dari rencana pensiun tradisional. Kenapa tidak untuk rencana 401(k) juga?
Perintah eksekutif Trump menunjukkan bahwa investasi alternatif, termasuk cryptocurrency, adalah “bagian yang semakin besar dari portofolio pensiun publik dan rencana pensiun manfaat pasti.”
Contohnya, rencana pensiun publik terbesar di Michigan, memegang sekitar $44 juta dalam bitcoin dan $30 juta dalam dana ETF ethereum per 10 September, total $74 juta. Biaya dasarnya adalah $37.5 juta, artinya Sistem Pensiun Michigan hampir menggandakan investasi awalnya dengan keuntungan $36.5 juta hingga kini.
Tapi, gabungan kepemilikan ini hanya bagian kecil dari 1% dari total portofolio $115 miliar sistem pensiun itu. “Cryptocurrency bukan fokus besar strategi investasi kami,” kata Ron Leix, juru bicara treasury negara bagian.
Leix menunjukkan bahwa sistem pensiun negara bagian itu diakui oleh NASDAQ eVestment sebagai memiliki salah satu hasil lima tahun terbaik di antara rencana pensiun publik besar di Amerika Serikat per 30 Juni.
Tidak mengejutkan, mereka yang optimis dengan bitcoin dan cryptocurrency lain menyambut baik apa yang mereka lihat sebagai kesempatan baru untuk memungkinkan investor biasa memperluas wawasan mereka.
Bitcoin adalah mata uang digital, diluncurkan tahun 2009, yang bisa digunakan untuk beli barang atau jasa dengan anonimitas relatif dan tanpa perlu otoritas pusat, seperti bank atau pemerintah. Penganutnya bilang nilainya datang dari kelangkaan, karena algoritma bitcoin membatasi pasokan pada 21 juta koin digital.
Ronnie Bedway, dikenal sebagai “Bitcoin Butcher” di platform media sosial, bilang kemampuan untuk memiliki bitcoin dan cryptocurrency lain dalam rencana 401(k) akan membuka pintu untuk lebih banyak investor, khususnya penabung muda, ke area yang kemungkinan akan berkembang pesat.
Bedway adalah pemilik generasi ketiga dari Ronnie’s Meats di Eastern Market di Detroit. Untuk poin trivia Detroit, Ronnie’s menjadi terkenal 50 tahun lalu selama “Perang Daging Sapi Asin” dengan Wigleys di Eastern Market. Puluhan ribu pound brisket dijual dengan diskon besar dalam pertempuran ramah tahun 1975.
Ronnie’s Meats dinamai menurut pendirinya, kakek Ronnie Bedway muda, yang membuka toko daging itu pada 1967. Tom Bedway adalah anak dari pendiri dan ayah dari “Bitcoin Butcher.”
Bedway, 36 tahun, mulai mempelajari bitcoin pada 2017, blockchain dan cryptocurrency asli. Tapi Bedway baru pertama kali investasi di bitcoin pada 2020 ketika bitcoin diperdagangkan sekitar $7,000. Beberapa teman kuliah membeli cerita bitcoin, termasuk sebagai lindung nilai inflasi. Bedway juga terkesan setelah mendengarkan podcast oleh Michael Saylor, pengusaha dan penyebar ajaran bitcoin.
“Emas tidak cukup menarik,” kata Bedway.
Kembali pada 2017, kata Bedway, banyak orang mungkin hanya masuk ke situs web Coinbase untuk beli bitcoin via platform bursa crypto. Sekarang, ada produk bursa yang disebut IBIT atau iShares Bitcoin Trust ETF atau beberapa investor beli saham di perusahaan yang memanfaatkan neraca perusahaan mereka untuk investasi dalam cryptocurrency.
“Dua tema terbesar ke depan adalah kecerdasan buatan dan cryptocurrency,” kata Bedway.
Dia akhir-akhir ini fokus pada perusahaan penambangan bitcoin sebelumnya yang sekarang mengalihkan daya mereka ke kecerdasan buatan, seperti Iren Limited dan Cipher Mining.
“Saya 36 tahun,” kata Bedway, “Saya bisa ambil beberapa kesempatan lagi yang mungkin tidak ingin dilakukan investor rata-rata dan agak menunggu tesisnya terbukti.”
Beberapa penggemar crypto bilang bahwa perintah eksekutif presiden hanya respons terhadap apa yang sudah diinginkan banyak orang.
Selama bertahun-tahun, banyak pekerja mempertanyakan kenapa bitcoin tidak ditawarkan dalam rencana pensiun mereka, menurut Elizabeth Hansson, presiden Stand with Crypto Michigan Chapter dan kepala petugas teknologi Blockchain Exploration Corp.
“Ini sangatlah masa depan uang. Aset digital akan dimasukkan ke setiap aspek kehidupan finansial kita dalam waktu dekat,” kata Hansson.
“Dan orang mulai melihat ini.”
Perintah eksekutif itu, katanya, akan memberi pilihan kepada perusahaan untuk menambahkan investasi alternatif, seperti cryptocurrency, ke dalam campuran investasi dalam rencana 401(k).
Hansson bilang adopsi tidak akan terjadi dalam semalam karena proses regulasi masih perlu berjalan. Perintah eksekutif 7 Agustus, katanya, mengarahkan Departemen Tenaga Kerja bersama SEC dan Treasury untuk memeriksa kembali panduan fidusia, mengusulkan aturan baru dan pelabuhan aman potensial, dan mengeluarkan klarifikasi dalam 180 hari.
Setelah itu, perusahaan investasi akan mengembangkan produk yang patuh dan perusahaan akan memperbarui rencana mereka.
“Saya perkirakan beberapa perusahaan — khususnya yang memiliki tenaga kerja muda, melek teknologi — akan bergerak cepat sekali kerangkanya ada, dan lebih banyak akan mengikuti saat pagar pengaman dan pendidikan membangun kepercayaan,” kata Hansson.
Perusahaan, katanya, masih akan memutuskan apa yang masuk akal untuk pekerja mereka.
Dia suka menyebut perintah eksekutif Trump sebagai “mengizinkan, bukan memerintahkan.”
“Itu membuka pintu tanpa mendorong siapa pun melewatinya,” kata Hansson.
Memegang cryptocurrency dalam 401(k) bisa memiliki keuntungan pajak potensial. 401(k) tradisional akan mengizinkan kontribusi pra-pajak tumbuh dengan dasar pajak tertunda selama bertahun-tahun; pajak dibayar berdasarkan tarif pajak penghasilan biasa ketika uang ditarik saat pensiun. Memegang investasi dalam Roth 401(k) akan mengizinkan penarikan yang memenuhi syarat untuk diambil bebas pajak.
Hansson perkirakan sekitar 1 juta orang kemungkinan sudah memiliki cryptocurrency di Michigan, meskipun tidak ada angka pasti.
Kelompok advokasi Stand With Crypto memiliki lebih dari 45,000 pendukung crypto yang terlibat di Michigan, katanya, dengan konsentrasi tinggi di Oakland County, Wayne County dan area Grand Rapids.
Tabungan pensiun: Saham pulih dari penurunan awal di 2025, begitu juga tabungan 401(k)
Jangan salah, kita bicara tentang perubahan penerimaan yang liar dan sedang berlangsung. Trump, yang dulu dikenal sebagai skeptis crypto, sekarang berjanji untuk membuat Amerika Serikat menjadi “ibu kota crypto dunia.”
Kita sudah baca banyak berita yang menunjukkan bagaimana Trump dan keluarganya menerima crypto dengan berbagai cara. Awal September, American Bitcoin, perusahaan penambangan crypto yang didirikan bersama oleh Eric Trump, menjadi perusahaan publik dan mulai diperdagangkan di bursa saham Nasdaq.
Beberapa hari setelah perintah eksekutif ditandatangani, bitcoin mencapai rekor tertinggi dalam perdagangan di $124,457 pada 14 Agustus. Banyak dari kenaikan ini dimulai akhir 2024 berdasarkan teori bahwa administrasi Trump kedua akan menawarkan lingkungan regulasi yang ramah untuk cryptocurrency.
Ketersediaan cryptocurrency sebagai pilihan dalam rencana 401(k) akan membuatnya lebih mudah untuk bilang “kenapa tidak” dan mengambil kesempatan investasi dalam bitcoin dan cryptocurrency lain. Tapi ahli memperingatkan bahwa risiko untuk penurunan harga tiba-tiba dan dramatis tetap ada.
Investasi yang sangat fluktuatif ini bukan untuk orang yang mudah takut.
Penurunan dramatis, dua digit telah terjadi lebih dari sekali. Bitcoin jatuh 84% hanya dalam satu tahun, contohnya, dari Desember 2017 ke Desember 2018 ketika bitcoin ditutup di $3,815 pada 30 Desember 2018.
Saat ini, bitcoin sedang naik tinggi.
Dalam 12 bulan terakhir saja, Bitcoin telah menggandakan nilainya sejak ditutup di $58,127.01 pada 12 September 2024. Bitcoin ditutup di $116,394.70 pada 12 September 2025.
Batas kontribusi 401(k) baru: Apa yang perlu diketahui Gen X dan Baby Boomers di 2025
Kebanyakan dari kita, tentu saja, tidak berinvestasi di bitcoin dan bahkan tidak yakin bagaimana bitcoin bekerja. Tidak seperti uang kertas, kamu tidak bisa mengeluarkan bitcoin dari sakumu.
Coinbase catat: “Tidak seperti dompet biasa, yang bisa pegang uang tunai sungguhan, dompet crypto secara teknis tidak menyimpan crypto kamu. Kepemilikan kamu ada di blockchain, tapi hanya bisa diakses menggunakan kunci pribadi.”
Dan kunci kamu membuktikan kepemilikan uang digital kamu dan mengizinkan kamu untuk melakukan transaksi. “Jika kamu kehilangan kunci pribadimu, kamu kehilangan akses ke uangmu,” catat Coinbase. “Itu kenapa penting untuk menjaga dompet perangkat kerasmu aman.”
Jajak pendapat Gallup yang dirilis Juli menunjukkan bahwa satu dari tujuh dewasa AS, atau 14%, melaporkan memiliki cryptocurrency sekarang, dengan sedikit lainnya berniat untuk membelinya segera.
Sekitar 60% dewasa yang disurvei, menurut jajak pendapat itu, menunjukkan bahwa mereka tidak tertarik untuk pernah membeli cryptocurrency, menunjukkan bahwa mereka percaya ini terlalu berisiko.
Temuan ini datang dari survei 2-15 Juni terhadap dewasa AS usia 18 dan lebih tua, dilakukan via web menggunakan Panel Gallup berbasis probabilitas.
Jajak pendapat dilakukan sebelum Trump menandatangani Undang-Undang GENIUS pada 18 Juli, yang, menurut Gedung Putih, akan “membuat Amerika pemimpin tanpa saingan dalam aset digital, membawa investasi dan inovasi besar ke negara kami.”
Nasihat hati-hati terus berlanjut, karena bahkan Bedway bilang penabung pensiun perlu mempertimbangkan usia mereka dan seberapa dekat mereka dengan pensiun, serta faktor lain sebelum memutuskan berapa banyak mereka ingin investasi dalam cryptocurrency, jika sama sekali.
“Ada banyak keriuhan sekitar ini,” kata J.J. Conway, yang memiliki firma hukum yang berspesialisasi dalam litigasi kasus tunjangan karyawan.
Conway bilang dia tidak ingin mengambil pandangan sepenuhnya suram pada investasi alternatif yang ditawarkan dalam rencana 401(k). Penerima pendapatan tinggi di usia 30an dan 40an dan investor yang lebih canggih mungkin memang untung jika mereka bisa tahan dengan fluktuasinya, katanya.
Tapi pekerja rata-rata, seseorang yang mencatat waktu kerja atau datang dengan gaji sangat terbatas, mungkin tidak bisa mengambil risiko seperti itu, dia peringatkan.
Dia bertanya: Akankah kesempatan lebih tinggi untuk kehilangan uang dengan investasi alternatif, seperti cryptocurrency atau aset swasta, masuk akal untuk seseorang yang lebih tua, mungkin bahkan janda atau duda, dan harus berurusan dengan hidup dengan pendapatan tetap?
“Apakah ini masuk akal? Dan saya pikir kasusnya belum dibuat untuk itu,” kata Conway.
Regulator, katanya, juga ditugaskan untuk mencari cara melindungi mereka yang menyediakan investasi alternatif untuk penabung pensiun dari tanggung jawab potensial. “Jika ini sangat bagus, apa kekhawatirannya