Realty Income sangat selektif dalam melakukan investasi baru di lingkungan saat ini.
EPR Properties membatasi tingkat investasinya menjadi $200 juta hingga $300 juta tahun ini.
W.P. Carey saat ini tidak berencana mengeluarkan ekuitas baru untuk mendanai investasi properti di tahun 2025.
10 saham yang kami lebih suka daripada Realty Income ›
Suku bunga dapat sangat mempengaruhi jenis-jenis saham dividen tertentu. Real estate investment trust (REIT) sangat sensitif terhadap suku bunga. Nilainya cenderung turun saat suku bunga naik dan naik saat suku bunga turun karena dampak perubahan ini pada bisnis mereka.
Banyak yang berharap Federal Reserve akan melanjutkan pemotongan suku bunganya segera, yang merupakan pertanda baik untuk REIT karena suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi biaya pinjaman dan mendukung nilai properti yang lebih tinggi. Realty Income (NYSE: O), EPR Properties (NYSE: EPR), dan W.P. Carey (NYSE: WPC) adalah tiga yang paling pintar untuk dibeli dengan $500 sekarang.
Sumber gambar: Getty Images.
Realty Income kurang sensitif terhadap suku bunga daripada banyak REIT karena neraca yang elit dan operasi global yang terdiversifikasi (ritel, industri, perjudian, dan properti lain di seluruh AS dan Eropa). Itu memungkinkan mereka untuk meminjam uang dengan suku bunga yang lebih rendah daripada banyak pesaingnya. Misalnya, mereka baru-baru ini menerbitkan catatan berdenominasi euro dengan suku bunga 3,375% dan 3,875%. Itu memungkinkan mereka untuk membeli lebih banyak properti penghasil pendapatan dalam kuartal tersebut.
Perusahaan saat ini mengantisipasi menginvestasikan $5 miliar tahun ini. Meskipun itu meningkat dari pandangan awal sebesar $4 miliar, itu masih di bawah puncaknya lebih dari $9 miliar per tahun ketika suku bunga lebih rendah. Realty Income sengaja sangat selektif, hanya menutup 2,7% dari kesepakatan $43 miliar yang mereka sumberkan di kuartal kedua karena mereka mempertahankan pendekatan disiplin untuk memaksimalkan pengembalian sambil menavigasi biaya modal mereka yang saat ini lebih tinggi.
Penurunan suku bunga dapat memungkinkan Realty Income untuk mengakses lebih banyak modal berbiaya rendah dan meningkatkan tingkat pertumbuhannya. Pertumbuhan yang lebih cepat dapat meningkatkan valuasi perusahaan. Sementara itu, investor yang membeli sekarang dapat mengunci hasil dividen hampir 5,5%, mengubah investasi $500 menjadi sekitar $27 dalam pendapatan dividen tahunan.
EPR Properties saat ini berharap untuk menginvestasikan antara $200 juta dan $300 juta tahun ini di properti baru. Langkah investasi yang moderat ini mencerminkan pendekatan disiplin yang dirancang untuk menjaga stabilitas keuangan dengan hanya memanfaatkan arus kas bebas pasca-dividen, penjualan properti non-inti, dan sumber daya neraca dalam rasio leverage saat ini. Strategi ini memungkinkan REIT properti eksperiensial (yang mencakup bioskop, atraksi, dan properti sejenis) untuk menumbuhkan dana mereka dari operasi (FFO) per saham dan dividen pada tingkat tahunan 3% hingga 4%.
Cerita Berlanjut
EPR mempertahankan kecepatan investasi yang konservatif karena biaya modal saat ini yang tinggi. Suku bunga yang lebih rendah seharusnya mengurangi biaya ini, memungkinkan EPR untuk meningkatkan tingkat investasinya.
REIT ini seharusnya tidak akan kekurangan peluang investasi di masa depan. Mereka memperkirakan ada peluang investasi lebih dari $100 miliar untuk real estat eksperiensial. Itu bisa memungkinkan mereka untuk menumbuhkan FFO dan dividen berhasil lebih dari 6% lebih cepat di masa depan.
W.P. Carey juga berhati-hati dengan tingkat investasinya tahun ini, menargetkan volume antara $1,4 miliar dan $1,8 miliar. Kisaran ini mencerminkan tindakan penyeimbang. REIT ini bertujuan untuk mendanai semua investasi hanya dengan menggunakan arus kas bebas pasca-dividen dan penjualan aset. Pendekatan ini menghindari kebutuhan untuk meningkatkan ekuitas yang berpotensi melemahkan dan melindungi pemegang saham di lingkungan saat ini.
REIT ini telah mengamankan $1,3 miliar investasi baru tahun ini, sehingga berada di jalur yang tepat untuk mencapai ujung atas dari kisaran panduan volume investasinya. Akibatnya, mereka berada di jalur yang tepat untuk menumbuhkan FFO yang disesuaikan per saham sebesar 4,5% tahun ini.
Penurunan suku bunga dapat memberikan kepercayaan diri kepada W.P. Carey untuk berinvestasi melampaui panduan saat ini, mendukung pertumbuhan FFO dan dividen yang lebih cepat. REIT ini telah meningkatkan pembayarannya sebesar 3,4% selama setahun terakhir dan berusaha untuk menumbuhkan dividennya, yang menghasilkan lebih dari 5%, sejalan dengan pertumbuhan FFO.
Suku bunga yang lebih tinggi sebelumnya telah membatasi seberapa agresif banyak REIT dapat berinvestasi dalam memperluas portofolio mereka. Namun, dengan suku bunga siap untuk mulai turun dalam bulan-bulan mendatang, REIT unggulan ini berada dalam posisi yang kuat untuk mempercepat pertumbuhan. Ini membuat berinvestasi $500 di dalamnya terlihat seperti langkah pintar sekarang.
Sebelum kamu membeli saham di Realty Income, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Realty Income bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan keuntungan monster di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, kamu akan memiliki $640.916! Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, kamu akan memiliki $1.090.012!
Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 1.052% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 188% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 terbaru, tersedia ketika kamu bergabung dengan Stock Advisor.
*Pengembalian Stock Advisor per 8 September 2025
Matt DiLallo memiliki posisi di EPR Properties, Realty Income, dan W.P. Carey. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan EPR Properties dan Realty Income. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Saham Dividen Terpintar untuk Dibeli Dengan $500 Sekarang awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool