Perusahaan Palantir Technologies (NYSE: PLTR) telah menjadi saham populer bagi para investor pertumbuhan dalam setahun terakhir. Perusahaan analitik data ini membantu pelanggan pemerintah dan komersial membuat keputusan yang lebih baik melalui penggunaan platformnya. Dan tahun lalu, perusahaan meluncurkan platform kecerdasan buatan (AI), yang dapat meningkatkan dan mempercepat proses pengambilan keputusan bagi pelanggannya bahkan lebih jauh.
Sudah menjadi mitra terpercaya dengan banyak organisasi pemerintah, perusahaan baru-baru ini mendapatkan kesepakatan lain yang akan membantu meningkatkan pendapatan. Apakah kesepakatan ini membuat Palantir menjadi pembelian yang tidak diragukan lagi, meskipun sudah mencatatkan keuntungan kuat sebesar 43% tahun ini?
Palantir mengamankan kontrak militer besar dengan Angkatan Darat
Pada 6 Maret, Palantir mengumumkan bahwa mereka telah memenangkan kontrak dengan Angkatan Darat. Kesepakatan ini bernilai $178,4 juta dan melibatkan pengembangan Tactical Intelligence Targeting Access Node (Titan) Angkatan Darat, yang menggunakan kecerdasan buatan dan pembelajaran mesin. Tujuan dari Titan adalah “untuk memberikan informasi penargetan yang dapat dilaksanakan untuk peningkatan komando misi dan tembakan presisi jarak jauh.”
Bagi Palantir, hal terpenting bukan hanya pembayaran finansial dari kesepakatan tersebut, tetapi, yang mungkin lebih penting, bukti bahwa platform AI-nya berhasil memenangkan hati pelanggan. Dalam siaran pers yang mengumumkan kesepakatan tersebut, Palantir mengatakan bahwa ini adalah “kendaraan yang didefinisikan oleh AI” pertama untuk Angkatan Darat.
Pendapatan pemerintah menyumbang sebagian besar pendapatan Palantir, dan ini bisa menjadi bukti bagi investor bahwa masih banyak potensi pertumbuhan di area bisnis tersebut, terutama dalam hal AI.
Pertumbuhan Palantir dari pemerintah telah kurang memuaskan
Salah satu keprihatinan bagi investor adalah bahwa meskipun Palantir telah tumbuh, laju pertumbuhannya mungkin tidak signifikan. Pada kuartal keempat tahun 2023, yang merupakan tiga bulan terakhir tahun itu, pendapatan perusahaan tumbuh 20% secara tahunan menjadi $608 juta. Namun, pendapatan dari pemerintah hanya naik 11%. Dan dari kuartal ke kuartal, hanya meningkat 5% menjadi $324 juta.
Kembali setahun sebelumnya, laju pertumbuhan Palantir jauh lebih mengesankan di sisi pemerintah. Meskipun pendapatan total hanya naik 18%, kontrak terkait pemerintah mendorong sebagian besar pertumbuhan daripada melambat; setahun yang lalu, pendapatan dari pemerintah naik dengan laju 23%.
Kontrak Titan diharapkan menambah $89 juta ke pendapatan Palantir tahun ini dan seharusnya meningkatkan laju pertumbuhan perusahaan di segmen pemerintah.
Sementara itu, bisnis komersial Palantir telah tumbuh dengan laju yang jauh lebih cepat. Kuartal lalu, penjualannya mencapai $284 juta dan naik 32% secara tahunan, serta naik 13% dari kuartal ke kuartal. Perusahaan telah melihat permintaan yang kuat untuk platform AI-nya dari bisnis-bisnis tersebut dan ini telah menyebabkan lonjakan pendapatan di sisi komersial. Jika laju yang mengesankan ini terus berlanjut, mungkin hanya masalah waktu sebelum bisnis komersial menghasilkan sebagian besar pendapatan bagi perusahaan.
Apakah kesepakatan ini membuat Palantir menjadi pembelian yang menarik?
Kesepakatan Palantir dengan Angkatan Darat mengenai kesepakatan baru yang didukung AI adalah kabar baik bagi bisnis. Namun, mengingat valuasi saham yang mahal, investor mungkin sudah membayar pertumbuhan itu. Dengan harga 27 kali pendapatan dan hampir 80 kali perkiraan laba masa depan, saham tersebut diperdagangkan dengan premi yang besar. Pertumbuhan dan kesepakatan terus mendorong investor menjadi bullish terhadap saham Palantir pada awalnya, dan itu adalah alasan utama mengapa harganya tetap tinggi.
Kesepakatan baru ini memang membantu memberikan dorongan pada saham, tetapi tidak cukup signifikan untuk menunjukkan bahwa ini akan menjadi katalis yang membantu saham Palantir melonjak lebih tinggi. Palantir memang memiliki potensi jangka panjang yang besar tetapi laju pertumbuhannya mungkin tidak cukup tinggi untuk membenarkan valuasinya yang tinggi. Dengan harga yang begitu tinggi, investor mungkin lebih baik mencari saham pertumbuhan lainnya.
Apakah Anda akan menginvestasikan $1,000 dalam Palantir Technologies saat ini?
Sebelum Anda membeli saham Palantir Technologies, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi saham-saham terbaik yang mereka percaya akan menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang… dan Palantir Technologies bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan keuntungan monster dalam beberapa tahun mendatang.
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulannya. Layanan Stock Advisor telah melipatgandakan return S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham
*Kembalinya Stock Advisor per 11 Maret 2024
David Jagielski tidak memiliki posisi dalam setiap saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Palantir Technologies. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Apakah Saham Palantir Technologies Akan Melonjak Lebih Tinggi Setelah Mengamankan Kontrak Pemerintah yang Besar? adalah artikel yang awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool