(Bloomberg) – Saham Jepang mengalami salah satu penurunan terbesar dalam beberapa bulan terakhir karena yen menguat, memimpin hari yang mayoritas suram di seluruh Asia.
Indeks Topix saham Jepang menghadapi penurunan satu hari terbesar sejak Oktober, tertekan oleh sektor teknologi yang turun hampir 3%. Saham chip dalam indeks tersebut merosot sekitar 4% dalam sebuah pergerakan yang mengingatkan pada tekanan pada saham terkait kecerdasan buatan yang terlihat pada Jumat di AS, ketika Nvidia Corp. turun 5,6%.
Saham di Australia dan Korea Selatan juga turun, mengirimkan pengukur saham regional turun setelah tiga hari kenaikan. Kontrak berjangka AS tetap stabil setelah penurunan di Wall Street pada akhir pekan lalu, di mana baik S&P 500 maupun Nasdaq 100 turun.
Di Jepang, pertumbuhan ekonomi berkembang pada kuartal keempat, mendukung harapan bahwa Bank of Japan akan menaikkan suku bunga untuk pertama kalinya sejak 2007 secepat bulan ini. Penurunan saham Jepang sebagian mencerminkan penguatan yen, yang biasanya bertindak sebagai angin kontra bagi saham negara tersebut.
Mata uang itu lebih kuat terhadap dolar dalam perdagangan awal Senin, melanjutkan reli 2% minggu lalu terhadap mata uang AS – kenaikan mingguan terbaiknya sejak Juli. Yield obligasi Jepang naik berdasarkan laporan yang menyatakan bahwa BOJ sedang mempertimbangkan untuk menghapus program kontrol kurva yield-nya.
“Mungkin, Jepang akhirnya keluar dari pusaran deflasi ini dan itu dapat memiliki dampak yang mendalam pada aset Jepang,” kata Paresh Upadhyaya, direktur strategi obligasi dan mata uang di Amundi Asset Management, menjelaskan bahwa hal ini akan mendukung yen melalui aliran repatriasi, terutama masuk ke saham.
Saham China melawan ketidakberuntungan untuk diperdagangkan lebih tinggi. Peningkatan tersebut dibantu oleh kenaikan pertama dalam harga konsumen sejak Agustus. Kenaikan 0,7% dalam CPI Februari melebihi perkiraan konsensus dan merupakan kabar baik bagi investor yang khawatir tentang deflasi di ekonomi terbesar kedua di dunia.
Peningkatan itu terjadi meskipun serangkaian pengumuman dari Kongres Rakyat Nasional yang banyak pengamat China lihat sebagai kesempatan yang terlewatkan untuk mendukung kepercayaan.
“Kami belum melihat tindakan apa pun terkait jaringan pengaman sosial, sehingga rumah tangga tidak merasa harus menyimpan sebanyak yang mereka lakukan,” kata Charlene Chu, analis keuangan makro China untuk Autonomous Research, mengatakan di Bloomberg Television. Langkah-langkah seperti itu “akan membantu mengatasi beberapa masalah konsumsi ini,” yang membebani kepercayaan, katanya.
Landing Lembut
Angka indeks harga konsumen AS akan mendominasi laporan data ekonomi minggu ini. Indeks harga inti diperkirakan naik 0,3% pada bulan Februari dari bulan sebelumnya, dan 3,7% secara tahunan – yang akan menjadi kenaikan tahunan terkecil sejak April 2021.
Pemoderatan lebih lanjut dalam harga AS akan mendukung narasi disinfasi yang secara umum tetap utuh, meskipun ada penurunan dalam jumlah kenaikan suku bunga Federal Reserve yang diharapkan tahun ini. Harga swap menunjukkan tiga kenaikan diantisipasi pada tahun 2024, turun dari enam pada awal tahun.
Data pekerjaan AS minggu lalu tidak banyak mengubah pandangan tersebut. Tingkat pengangguran menyentuh level tertinggi dalam dua tahun, meskipun jumlah pekerjaan baru yang ditambahkan melebihi perkiraan. Sinyal campuran menunjukkan pasar tenaga kerja yang perlahan memanas yang, untuk saat ini, mendukung ekspektasi untuk landing lembut dalam ekonomi AS.
Laporan pekerjaan “tidak benar-benar menjadi sinyal ‘all-clear’ bagi Fed, tetapi juga tidak tampak ada yang dapat merusak rencananya untuk menurunkan suku bunga,” kata Chris Larkin di E * Trade dari Morgan Stanley.
Imbal hasil di Australia sebagian besar datar Senin, mencerminkan perdagangan stabil di Treasuries di Asia. Indeks dolar melemah setelah turun 1% pekan lalu – penampilan mingguan terburuk sejak Desember.
Di komoditas, minyak bertahan pada kerugian Senin menjelang laporan dari OPEC dan IEA pekan ini yang mungkin memberikan petunjuk tentang prospek permintaan. Emas sedikit naik, melanjutkan kenaikan hampir 1% pada Jumat. Bitcoin turun di bawah $68.000.
Peristiwa Penting Minggu Ini:
– Laporan CPI untuk Argentina, Brasil, Jerman, India, AS, Selasa
– Klaim pengangguran, pengangguran Inggris, Selasa
– PPI Jepang, Selasa
– Produksi industri India, Selasa
– Cadangan internasional Meksiko, produksi industri, Selasa
– Perdagangan Filipina, Selasa
– Produksi industri Turki, neraca perdagangan, Selasa
– Menteri keuangan Uni Eropa bertemu di Brussels, Selasa
– Anggota Dewan Gubernur ECB Robert Holzmann berbicara, Selasa
– Produksi industri Eurozone, Inggris, Rabu
– Perdagangan India, Rabu
– Tingkat pengangguran Korea Selatan, Rabu
– Anggota Dewan Gubernur ECB Yannis Stournaras berbicara, Rabu
– Wakil Gubernur Riksbank Swedia dan Wakil Gubernur berbicara, Rabu
– CPI Arab Saudi, Spanyol, Kamis
– PPI AS, penjualan ritel, klaim pengangguran awal, inventaris bisnis, Kamis
– Menteri Keuangan Australia Jim Chalmers memberikan pidato pra-anggaran, Kamis
– Mulai hunian Kanada, Jumat
– Harga properti China, Jumat
– CPI Prancis, Italia, Polandia, Jumat
– Perdagangan Indonesia, Jumat
– Indeks tersier Jepang, Jumat
– PMI Selandia Baru, Jumat
– Pengiriman luar negeri Filipina, Jumat
– PDB Sri Lanka
– Produksi industri AS, sentimen konsumen Universitas Michigan, Manufaktur Empire, Jumat
– Federasi serikat pekerja terbesar Jepang mengumumkan hasil negosiasi upah tahunan, Jumat
Beberapa pergerakan utama di pasar:
Saham
– Kontrak berjangka S&P 500 sedikit berubah pada pukul 10:42 pagi waktu Tokyo
– Kontrak berjangka Nikkei 225 (OSE) turun 2,4%
– Topix Jepang turun 1,9%
– S&P/ASX 200 Australia turun 1,3%
– Hang Seng Hong Kong naik 1,5%
– Shanghai Composite hampir tidak berubah
– Kontrak berjangka Euro Stoxx 50 turun 0,4%
Mata uang
– Indeks Dolar Bloomberg turun 0,1%
– Euro hampir tidak berubah di $1,0944
– Yen Jepang naik 0,2% menjadi 146,72 per dolar
– Yuan offshore hampir tidak berubah di 7,1969 per dolar
– Dolar Australia hampir tidak berubah di $0,6625
Mata Uang Kripto
– Bitcoin turun 2,1% menjadi $67.938,16
– Ether turun 2,6% menjadi $3.805,61
Obligasi
– Imbal hasil pada Treasuries 10 tahun turun dua basis poin menjadi 4,06%
– Imbal hasil 10 tahun Jepang naik tiga basis poin menjadi 0,760%
– Imbal hasil 10 tahun Australia turun dua basis poin menjadi 3,96%
Komoditas
– Minyak mentah West Texas Intermediate turun 0,7% menjadi $77,48 per barel
– Emas spot naik 0,1% menjadi $2.181,43 per ons
Cerita ini diproduksi dengan bantuan Bloomberg Automation.
Artikel Terpopuler dari Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg L.P.