Perusahaan teknologi selalu jadi favorit para manajer hedge fund miliarder yang cari pertumbuhan stabil dan tren transformatif. Dari komputasi awan hingga kecerdasan buatan (AI), perusahaan ini sering punya skala besar, pendapatan berulang, dan inovasi yang disukai Wall Street. Salah satunya Oracle (ORCL), pemimpin software dan infrastruktur cloud yang semakin berperan di dunia bisnis berbasis AI.
Baru-baru ini, miliarder Philippe Laffont melalui Coatue Management membeli sekitar 3,86 juta saham Oracle, senilai $843,3 juta. Langkah ini menunjukkan kepercayaan tinggi pada pertumbuhan Oracle, terutama saat mereka memperluas layanan cloud dan AI untuk bersaing dengan raksasa seperti Microsoft (MSFT) dan Amazon (AMZN).
Oracle, berbasis di Austin, Texas, adalah pemimpin global dalam software perusahaan dan solusi cloud. Fokus mereka pada AI, infrastruktur cloud yang berkembang, dan kerja sama telah mendorong permintaan tinggi. Saham Oracle mencapai rekor tahun ini berkat proyek AI besar dan kesepakatan cloud penting, menjadikannya salah satu penyedia cloud teratas.
Dengan kapitalisasi pasar $690 miliar, Oracle jadi salah satu saham terbaik di 2025, naik 47% sejak awal tahun. Pertumbuhan ini didorong permintaan tinggi untuk layanan cloud dan AI, dengan pendapatan cloud meningkat tajam.
Oracle Percepat Pertumbuhan Cloud & AI
Oracle kini mengembangkan bisnis cloudnya yang jadi penyumbang pendapatan terbesar. Permintaan untuk layanan seperti OCI (infrastruktur) dan SaaS (Fusion/NetSuite) meningkat berkat kerja sama dengan AWS, Microsoft Azure, dan Google Cloud. CEO Larry Ellison menyebut Oracle punya puluhan wilayah OCI di Azure dan Google, plus kerja sama baru dengan AWS menggunakan perangkat keras Exadata.
Oracle juga berinvestasi besar di AI, membangun pusat data bertenaga Nvidia (NVDA) dan menandatangani kontrak cloud-GPU senilai $3 miliar. Mereka bahkan memperluas kerja sama dengan Google Cloud untuk menghadirkan model AI Gemini 2.5, memungkinkan pelanggan gunakan alat AI terbaik dari berbagai penyedia.
BNP Paribas Exane memperkirakan Oracle akan berperan besar dalam Proyek Stargate, menyediakan 4,5 gigawatt daya pusat data untuk OpenAI. Kesepakatan ini bisa menghasilkan $30-60 miliar per tahun, membuktikan Oracle sebagai pemain kunci di lomba AI.
Laporan Keuangan Terkini
Di kuartal terakhir, Oracle mencatat pendapatan $15,9 miliar, naik 8% dari tahun lalu, dengan EPS $1,35, mengalahkan perkiraan $1,30. Pertumbuhan terbesar datang dari bisnis cloud:
- Pendapatan IaaS melonjak 52%
- SaaS naik 12%
- Total pendapatan cloud mencapai $6,7 miliar, naik 27% tahunan
Manajemen memperkirakan pertumbuhan cloud akan meningkat di atas 40% di 2026, sementara pendapatan database multi-cloud diperkirakan tumbuh 3 digit berkat kerja sama dengan AWS, Google, dan Microsoft Azure.
Analis Optimis
Evercore ISI menyebut Oracle sebagai "hyperscaler global keempat" setelah AWS, Google Cloud, dan Microsoft Azure, dengan target harga $270. Sementara itu, BofA menaikkan target harga Oracle 34% menjadi $295.Secara keseluruhan, 36 analis Wall Street memberi rekomendasi "strong buy" untuk ORCL, dengan target rata-rata $248 dan target tertinggi $325 (potensi naik 33%).
Penulis, Nauman Khan, tidak memegang saham Oracle saat artikel ini diterbitkan. Info lengkap tersedia di Barchart.com.